комментарии Viking на форуме

Совет директоров рекомендовал дивиденды. Уже можно считать будущую прибыль или есть нюансы?

Разберем прошлогоднюю ситуацию в ФосАгро #PHOR.

 

7 ноября 2024 года вышла новость о том, что совет директоров ФосАгро рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 249 руб. на акцию. График раздвижки пары фьючерс – акция (изображен на нижней половине рисунка), как и положено, на новости ушел вниз – Событие 1. 

12 декабря 2024 года опубликована новость о том, что акционеры ФосАгро утвердили дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 126 руб. на акцию, что почти вдвое ниже раскрытой рекомендации (249 руб.) — Событие 2.

Также на графике мы видим, что между двумя вышеуказанными событиями происходило еще «нечто», не отраженное в публичных новостях. На этом »нечто» 27-28 ноября многие  потеряли немало денег. А кто-то, вероятно, заработал.

Что делать в таких случаях арбитражеру

1. Арбитражная позиция, открытая под ожидание дивидендного гэпа, может стать убыточной — пересчёт модели необходим срочно.

2. Позицию нужно пересмотреть или зафиксировать убыток.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Арбитраж Совкомбанка (фьючерс + акция)

С конца прошлой недели арбитражный портфель между акциями и фьючерсами Совкомбанка (#SVCB – графики в верхней части рисунка) демонстрирует устойчивые результаты, что делает его интересным для арбитражных стратегий. 

 

Что делает эту пару интересной?

• Планы по увеличению капитала

Акционеры Совкомбанка одобрили допэмиссию акций в рамках присоединения Хоум Банка. Условия сделки предполагают, что 90% акций Хоум Банка будут оплачены в первом квартале 2025 года за счет допэмиссии акций Совкомбанка. Уставный капитал организации увеличится почти на 9%, до 2,25 млрд рублей. Всего Совкомбанк выпустит 1,822 млрд новых акций на сумму 182,2 млн рублей.

• Дивидендный фактор

Менеджмент «Совкомбанка» планирует рекомендовать акционерам направить на выплату дивидендов за 2024 год около 25% от чистой прибыли. Текущая ситуация остается достаточно волатильной, однако предварительный план предполагает сохранение прошлогодней дивидендной политики. Прибыль банка по итогам 2024 года составила ₽77 млрд, руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Возобновились торги акциями Полюс

27 марта возобновились торги акциями ПАО Полюс #PLZLпосле сплита. 

На фондовой секции Московской биржи были проведены операции по дроблению обыкновенных акций ПАО «Полюс» с коэффициентом дробления 10 (десять), в результате которых одна обыкновенная акция ПАО «Полюс» номинальной стоимостью 1 (один) рубль конвертирована в 10 акций той же категории номинальной стоимостью 0,1 (ноль целых одна десятая) рубля. Величина шага цены установлена 0,2 руб. Размер стандартного лота Акций остаётся равным 1 акции. Акции допущены к торгам на утренней (дополнительной) торговой сессии.

Также было проведено изменение параметров срочных контрактов, в связи с дроблением — лот фьючерсных контрактов на обыкновенные акции ПАО «Полюс» сменился с 10 на 100 акций.

Дробление акций ПАО «Полюс» было необходимо по нескольким причинам: 

• Повышение доступности для инвесторов – дробление снизило цену одной акции без изменения рыночной капитализации, сделав бумаги более доступными 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская биржа снижает ставки обеспечения. Возможности для арбитражеров

С 21 марта 2025 года Московская биржа приняла решение снизить минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения на ряд инструментов фондового и срочного рынков. 

Это изменение связано с адаптацией к текущей волатильности рынка, изменением процентных ставок и стремлением повысить эффективность клиринговых операций.

Фондовый рынок

• Снижены минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения на ряд ликвидных акций. Это означает, что трейдеры смогут открывать позиции с меньшим объемом средств, снижая нагрузку на капитал

• Скорректированы параметры риск-менеджмента для отдельных голубых фишек, что создаёт дополнительные возможности для торговли и хеджирования

Срочный рынок

• Пересмотрены параметры ГО (гарантийного обеспечения) для ряда фьючерсных контрактов

• Уменьшены ставки рыночного риска, что может повысить активность в торговле деривативами и привлечь новых участников

Что это значит для арбитражера?

Упрощены требования для арбитражных стратегий фьючерс против акции, так как снижение ставок обеспечения сокращает затраты на удержание позиций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

MarketTwits топит Магнит

Магнит закрывает пятницу на нижних значениях за день, показывая снижение на 8%. 

“Лучше когда скидки в Магните, а не на сам Магнит”

31 мая состоялся совет директоров Магнита, на котором поднялся вопрос о выплате дивидендов. СД рекомендовал к выплате 412,13 рублей на акцию, что, как морская волна, обрушило котировки акций. Почему же?

Телеграм каналы, которые последний год то и делают, что разгоняют котировки акций, да и аналитики уважаемых компаний писали о том, что они ожидают дивиденды выше 800 рублей на акцию, а по факту мы получили в 2 раза меньше, что и заставило котировки снизится.

Хорошо, но зачем вам та информация, которую вы уже успели прочитать, о которой написали все. А всё потому что это была подводка к самой сути, данной публикации. 

Мне вот лично интересно, какой процент в падения акций вложил MarketTwits. 

Что собственно произошло…

Один из крупнейших telegram-каналов, уже не в первый раз, выложил неправдивую информацию, которая в прошлый раз вызвала движение на сбере, а  в этот раз ситуация произошла с Магнитом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>