Блог им. fkViking
С 21 марта 2025 года Московская биржа приняла решение снизить минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения на ряд инструментов фондового и срочного рынков.
Это изменение связано с адаптацией к текущей волатильности рынка, изменением процентных ставок и стремлением повысить эффективность клиринговых операций.
Фондовый рынок
• Снижены минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения на ряд ликвидных акций. Это означает, что трейдеры смогут открывать позиции с меньшим объемом средств, снижая нагрузку на капитал
• Скорректированы параметры риск-менеджмента для отдельных голубых фишек, что создаёт дополнительные возможности для торговли и хеджирования
Срочный рынок
• Пересмотрены параметры ГО (гарантийного обеспечения) для ряда фьючерсных контрактов
• Уменьшены ставки рыночного риска, что может повысить активность в торговле деривативами и привлечь новых участников
Что это значит для арбитражера?
Упрощены требования для арбитражных стратегий фьючерс против акции, так как снижение ставок обеспечения сокращает затраты на удержание позиций.
Рынок становится гибче — снижение ГО может усилить ликвидность на отдельных инструментах, сделав спреды более узкими.
Что делать?
• Ознакомиться с новыми параметрами риска в таблице или на сайте Московской биржи
• Пересчитать стратегии арбитража и плечевых позиций с учётом новых ставок
• Использовать снижение ГО для повышения эффективности капитала в торговле