комментарии flextrader на форуме

На сильных движениях какой считаете временной сдвиг Москва-Лондон?
Интересно оценивать связи, когда рынок идёт в одну сторону.

MPlus, Добвил, графи сильный движения по SR и SC были и до этого, если посмотреть общей график то видно, что оно вообще ник чему не приводило. Кажется все спотовые цены нужно сглаживать и брать SMA

Константин Лебедев, lme в паблик, есть подозрение, размещает не очень достоверные котиры, особенно дальние периоды. и исчо вопрос — а Вы (именно) для ближнего фьюча (SR/sc) у них брали выборку?

На сильных движениях какой считаете временной сдвиг Москва-Лондон?
Интересно оценивать связи, когда рынок идёт в одну сторону.

MPlus, Вы о moex-IOB?

Константин Лебедев, а если линию приделать, r^2 сколько? больше ,3? и ММК-ось намеренно в отн.величинах?

flextrader, ММК все в баксах

Константин Лебедев, тут если долго крутить вылезет еще куча нестационарностей у этой матрицы (для наших тикеров), грубо говоря, например, до нек. момента — ориентированность видимо на местный рынок, соотв. по-больше объясняющая способность IMOEX (не знаю правда как вес менялся — надо смотреть), потом, вероятно, возросла доля экспорта,… ну дальше Вы поняли. т.е. еще неплохо вариант «рублевый» посчитать и USDR добавить. но это с другой стороны и микроструктурной спецификой м.б. вызвано — интересно было б ММ на бумаге послушать

Константин Лебедев, а если линию приделать, r^2 сколько? больше ,3? и ММК-ось намеренно в отн.величинах?

flextrader, ММК все в баксах

Константин Лебедев, это на ценовых рядах я так понял? период тот же, с ноя'15… янв21

Да, конечно www.lme.com/en-GB/Metals/Ferrous/Steel-Rebar#tabIndex=0#tabIndex=0

Правда, у нас принято мерить всё на цены рынка в Китае. Считал это отвлечением на ложные цели. Русскую сталь покупает весь мир кроме китая

MPlus, Корреляция присутствует, но не очень сильная

Константин Лебедев, а если линию приделать, r^2 сколько? больше ,3? и ММК-ось намеренно в отн.величинах?

Может у кого то есть данные с plats по ЖРС и стали?

Константин Лебедев, Вам зачем эти сложности с platts, тикеры-то знаете у них нужные (на руды)? берите максимально стандартизованные, Ликвидные(!) фьючи, в 1м приближении — сингапур тот же или COMEX сойдет. из платтс получите неконсистентный относительно ММКшного ценовой ряд и дольше возиться с подготовкой будете, чем выхлопа будет

flextrader, Да это к другой корреляции отпускных цен на сталь и цены закупки ЖРС у ММК, по информации от менеджмента индексные цены с plats заложены в формулу, которая вероятнее всего линейная

Константин Лебедев, Вы б попробовали для этого (в первом прибл.) в качестве «прокси» ликвидные производные на IODEX или TSI (бегло по отчетности наших металлургов) они всегда ориентирами выступают (насколько справедливо, ка тут отмечали — хз)

flextrader, Нашел исторический дневные данные c Nov 23, 2015 только TSI www.investing.com/commodities/iron-ore-62-cfr-futures-historical-data

Константин Лебедев, поглядите прямо на comex(NYMEX) или ICE там точно фьючи есть и на IODEX, не знаю у кого ликвидней. что-то есть у агрегатороы типа BARCHART,QUANDL.COM. символы ice,cmeg — в личке

Может у кого то есть данные с plats по ЖРС и стали?

Константин Лебедев, Вам зачем эти сложности с platts, тикеры-то знаете у них нужные (на руды)? берите максимально стандартизованные, Ликвидные(!) фьючи, в 1м приближении — сингапур тот же или COMEX сойдет. из платтс получите неконсистентный относительно ММКшного ценовой ряд и дольше возиться с подготовкой будете, чем выхлопа будет

flextrader, Да это к другой корреляции отпускных цен на сталь и цены закупки ЖРС у ММК, по информации от менеджмента индексные цены с plats заложены в формулу, которая вероятнее всего линейная

Константин Лебедев, Вы б попробовали для этого (в первом прибл.) в качестве «прокси» ликвидные производные на IODEX или TSI (бегло по отчетности наших металлургов) они всегда ориентирами выступают (насколько справедливо, как тут ранее отмечали — хз)

Да, конечно www.lme.com/en-GB/Metals/Ferrous/Steel-Rebar#tabIndex=0#tabIndex=0

Правда у нас принято мерить всё спрос на в КИтае
Всегда считал это отвлечением на ложные цели
КИтай продаёт сталь, импорт из Россия для него это 0,6%

MPlus, А какую цены закрытия вы брали из столбцов M1 — M15? и что это вообще значит ?

Константин Лебедев, срок контракта (мес)

Может у кого то есть данные с plats по ЖРС и стали?

Константин Лебедев, Вам зачем эти сложности с platts, тикеры-то знаете у них нужные (на руды)? берите максимально стандартизованные, Ликвидные(!) фьючи, в 1м приближении — сингапур тот же или COMEX сойдет. из платтс получите неконсистентный относительно ММКшного ценовой ряд и дольше возиться с подготовкой будете, чем выхлопа будет

flextrader, Да это к другой корреляции отпускных цен на сталь и цены закупки ЖРС у ММК, по информации от менеджмента индексные цены с plats заложены в формулу, которая вероятнее всего линейная

Константин Лебедев, имхо тут достаточно кого-то с активным логином Блума, но упомянутый в формуле «тикер»(базис поставки+ срок, ну или индекс) все равно нужен.
доступом в Блум теперь, увы, не помогу

Может у кого то есть данные с plats по ЖРС и стали?

Константин Лебедев, Вам зачем эти сложности с platts, тикеры-то знаете у них нужные (на руды)? берите максимально стандартизованные, Ликвидные(!) фьючи, в 1м приближении — сингапур тот же или COMEX сойдет. из платтс получите неконсистентный относительно ММКшного ценовой ряд и дольше возиться с подготовкой данных будете, чем выхлопа будет

теперь всем видно
>гораздо чувствительней наш рынок к USDRUB.

С поправкой, что это курс доллара идёт за торговым балансом страны и в том числе, зависит от стоимости экспорта металлов.

MPlus, А вы бы не могли предоставить ссылку на данные по стали, что бы у всех бала возможность перепроверить через регрессионный анализ на произвольном промежутке времени.

Константин Лебедев, так на LME все есть (см usefull link под котирами) — берите дневки: с ноября'15 все в своб. доступе. скрин корр.матрицы для ретурнов я запостил ниже (можно сказать что это тот же ценовой ряд (скрины с LME), который тут постят, ну в другом формате)) )

раз тут народ стал писать (в лучших традициях русских сейлзов СП, объясняющих клиенту о том почему лук ходит против PLZL..)) ) про походы за 'baseMetals'-котировкам (арматурой на lme, в частности), что как бы логично. ну тут я не удержался — и ради объективности хочу заметить, что на дневках, если не чистить котиры от всяких системных вещей — никакой корреляции там нет (по крайней мере на дневных ретурнах, в абсолютных величинах правда картина иная — но об этом отдельно), гораздо чувствительней наш рынок к USDRUB. вот корреляция бумаги с 3м фучем rebar (выборка 2 года, на 5 годах — тоже все «околонулевое»

«Газпром» первым в РФ разместил бессрочные евробонды объемом $1,4 млрд и €1 млрд — ТАСС

(https://tass.ru/ekonomika/9709213)Выпуск производился в два транша: в долларах США — объемом $1,4 млрд и с доходностью 4,60% и в евро — €1 млрд с доходностью 3,90%. Срок до первого колл-опциона составит 5,25 лет. Листинг проводился на Ирландской фондовой бирже (ICE).

Тимофей Мартынов, тока ISE.
ну и дох. слегка отличается (величины купона отделять б неплохо)

по теории, «дюрация CTD (собственно) как бы это сказать — не нужна», др. словами (в целях хэджа/регулирования дюрации Спотовой ноги), вместо НЕЕ принимается

Dr CTD (в расчете) на момент поставки

з.ы.:: аналог moex-овой Y* {для фьюча на 10-летки} Y*=6% (дохи для расч Cf),
корзина с ttm 6,5-10 лет

вероятно ответ лежит в сделке от 26.6.18 в бумагах 1го выпуска

может вот это www.rbc.ru/economics/11/07/2018/5b4621a99a7947524ee05001

Сергей Дем, да ну, по характеру коммента не скажешь, что он прямо «бизнесо-специфичен» и жалуется Мордашов.

как вариант: кому-то (из FI) закрыли лимиты на них. а м.б. рейтинговые действия в отношении СМ грядут.
но надо конечно признать, что при всей целесообразности бидов от «100-» (1ый выпуск) на таком широком заливе, лично мне дискомфортно брать

Северсталь тоже припала.

Сергей Дем, chmf или бонды имел ввиду?

… Может кто-то знает пут/колл как на самом деле происходит по какой цене?

Евгений Кузнецов,
(по этой бумаге)все путы 100% страйка, по крайней мере до18г

Впряглись за ПСБ)): Moody's affirms Promsvyazbank's deposit ratings at Ba3

совсем забыл порадовать (отдельных представителей тутошной) публики
enjoy

Moody's Investors Service подтвердило долгосрочные рейтинги депозитов в иностранной и национальной валютах Промсвязьбанка на уровне «Ва3».

Прогноз рейтингов оставлен на уровне «негативный», говорится в сообщении агентства

www.moodys.com/research/Moodys-affirms-Promsvyazbanks-deposit-ratings-at-Ba3-negative-outlook--PR_373403?lang=ru&cy=easterneur

TRNFP vs SBER -боян. чекпойнт 23.08.17

Я буду не первым уже наверно Баянистом, но не отметить не могу
«Транснефть» получила предложение Сбербанка о мировой в споре на 66,5 млрд руб.

з.ы.
Про рекорды Переоткрытия, глядите сами)