ответы на форуме

Скажите а во сколько мсфо по времени публикуется?

Дмитрий Широков, он уже опубликован www.alrosa.ru/финансовые-результаты-группы-алроса-3/

Михаил Епихин, понял спасибо

Звучит странно, МТС уже отложили деньги на штраф и не важно какие деньги уйдут, дивы или отложенные, в капитализации это уже учтено.

АФК Системе в любом случае нужны деньги и дивиденды урезать глупо.

Михаил Епихин, вообще неплохо бы и виновных выяснить, из за кого наложили штраф. А то какая то тишина в этом вопросе. В публичной то компании. Мы в неё вкладываем деньги а они коррумпируют узбеков. Что за нах вообще, собственно?

Отчета-то нет!

Патриция, вот же ir.mts.ru/investors/financial-center/financial-results/default.aspx

Михаил Епихин, на www.e-disclosure.ru/ должен быть.

Докупаемся, не ясно будет ли штраф, а бизнес с выручкой вырос:)

Михаил Епихин, ага, только в прошлом году мтс по ~210 торговался без штрафов, там докупаемся.

Первое — дивов нет это и есть повод не покупать. Второе — мой брок ограничил доступ к бумаге и я его понимаю он проводит осознанный риск менеджмент.

Андрей, почему дивов нет? В марте были последние

Михаил FarEast, а дивоф нет т.к. на ммвб можно купить гдр на акцию. Формально акция Вам не принаддежит, а чичлится за вмкрианским банком распрострвнителем гдр. И этот банк соблюдает санкции т.е. никакие расчеты по гдр не проводит. Другими словами дивиденды даже если будут, вам не придут.

Саша Пушкин, извиняюсь за возможно глупый вопрос, но это ведь можно решить переоформлением компании и конвертацией гдр в акции? Т.е. если такое случится, то акции полетят вверх?

Михаил Епихин, дивиденды в марте были копеечными

Здравствуйте!
Если есть возможность подскажите, где найти список акционеров Яндекса.

Вениамин, files.shareholder.com/downloads/YNDX/6350270195x0xS1513845-18-19/1513845/filing.pdf

Михаил Епихин,
Спасибо, уважаемый!
К сожалению не хватает баллов для плюсика.

На чём растём?

Михаил Епихин, упали сильно вот и растём до 1450-1500, медведей высадят и опять падать будем ниже 1283.

На чём растём?

Михаил Епихин, сегодня новость была, что вырос средний чек в магазинах впервые за долгое время

Народ ну вы даете, ну как Газпром вырастет если вы его не покупаете?!

А так не компания, а конфетка:
— выручка 6 500 млрд. рублей;
— только в федеральный бюджет Газпром перечислил налогов на 2 300 млрд;
— чистая прибыль 750 млрд (было бы больше, но 180 млрд. пришлось зарезервировать на выплату по решению стокгольмского арбитража);
— дивдоходность 5,6%;
— при этом Газпром ударными темпами расширяет рынок сбыта трубопроводного газа и сокращает издержки и риски снижая транзит через Украину, за свой счет и привлекает инвестиции западных инвесторов...

Плохие показатели? А какая компания лучше?

Новатек с выручкой в 500 млрд и прибылью в 180 млрд ( в 2 раза меньше чистой прибыли у ГП)? Лукойл с выручкой как у ГП почти в 6 200 млрд, но прибылью всего в 400?

Я купил ГП на 25% от портфеля, а вы как хотите…

Олег Каширин, по всем фундаментальным показателям она правда хорошая, но в реальности вы имеете 25%, которые дают 5.6% див. доходности без увеличения цены бумаги. И не понятно сколько еще ждать чтобы этот тренд сменился, и пока он не сменился вы получаете доходность в 5.6%. Проще в банк положить или ОФЗ взять, больше будет. Дивиденды компания может платить больше, но т.к. государство не составляет большую часть акционеров, то Газпром никогда не будет отдавать 50% чистой прибыли на дивиденды.

Я тоже ожидаю повышения выручки, чистой прибыли от новых проектов, но у меня это 5% портфеля. Я не уверен что от этих проектов получу хоть что-то судя по предыдущим годам, но искренне надеюсь. Получать 5% див. доходность от 5% портфеля не так плохо, как от 25% портфеля.

Михаил Епихин, а вы как хотели? Сразу купить акции на рынке с доходностью больше чем на депозите и еще чтобы капитализация всегда росла? )))

Государство в Газпроме контролирует больше 50% акций и это госкомпания.

Рост дивидендов и как следствие капитализации ДУМАЮ начнется после окончания строительства и ввода в эксплуатацию трубопроводов. Ждать осталось не так долго, 2019 год.

Даже если прибыль у компании не будет расти, а останется на прежнем уровне это почти 900-950 млрд., пополам это 400-500 млрд почти, а сейчас на дивы направляет около 200.

Но газ сейчас еще и растет в цене, а так же увеличивается потребность в нем.

С Газпромом все ясно и понятно… Чего например не скажешь о НОВАТЭКе у которого выручка всего 500 млрд, а стоит он уже как Газпром.

Риски конечно есть в ГП как и в любой другой акции...

Олег Каширин, государство имеет только 38% акций bt.com.ru/emitents/1243/gazprom
Да, это государственная компания, я не спорю с этим. Но очень интересно выглядит как все государственные компании платят 50% чистой прибыли в виде дивидендов, а вот для Газпрома сделали поблажку и Газпром выдал эти деньги не миноритарием, а тому же государству через НДПИ.

Откуда у вас уверенность что когда вырастет чистая прибыль, то она будет выдана через дивиденды, а не через НДПИ?

Про Новатэк я ничего не говорил, я так считаю его раздутым пузырем и Газпром мне нравится больше, так же как и вам.

2019 года буду ждать вместе с вами, просто доводить одну из позиций до 25% мне кажется очень рискованным.

Михаил Епихин, Российская Федерация в лице Росимущества* (38,37 %), ОАО «Роснефтегаз»* (10,97 %), ОАО «Росгазификация»* (0,89 %): итого 50,23 %

А доля в 25% — это не рекомендация, это просто моя доля в ГП от моего же портфеля…

Народ ну вы даете, ну как Газпром вырастет если вы его не покупаете?!

А так не компания, а конфетка:
— выручка 6 500 млрд. рублей;
— только в федеральный бюджет Газпром перечислил налогов на 2 300 млрд;
— чистая прибыль 750 млрд (было бы больше, но 180 млрд. пришлось зарезервировать на выплату по решению стокгольмского арбитража);
— дивдоходность 5,6%;
— при этом Газпром ударными темпами расширяет рынок сбыта трубопроводного газа и сокращает издержки и риски снижая транзит через Украину, за свой счет и привлекает инвестиции западных инвесторов...

Плохие показатели? А какая компания лучше?

Новатек с выручкой в 500 млрд и прибылью в 180 млрд ( в 2 раза меньше чистой прибыли у ГП)? Лукойл с выручкой как у ГП почти в 6 200 млрд, но прибылью всего в 400?

Я купил ГП на 25% от портфеля, а вы как хотите…

Олег Каширин, по всем фундаментальным показателям она правда хорошая, но в реальности вы имеете 25%, которые дают 5.6% див. доходности без увеличения цены бумаги. И не понятно сколько еще ждать чтобы этот тренд сменился, и пока он не сменился вы получаете доходность в 5.6%. Проще в банк положить или ОФЗ взять, больше будет. Дивиденды компания может платить больше, но т.к. государство не составляет большую часть акционеров, то Газпром никогда не будет отдавать 50% чистой прибыли на дивиденды.

Я тоже ожидаю повышения выручки, чистой прибыли от новых проектов, но у меня это 5% портфеля. Я не уверен что от этих проектов получу хоть что-то судя по предыдущим годам, но искренне надеюсь. Получать 5% див. доходность от 5% портфеля не так плохо, как от 25% портфеля.

Михаил Епихин, а вы как хотели? Сразу купить акции на рынке с доходностью больше чем на депозите и еще чтобы капитализация всегда росла? )))

Государство в Газпроме контролирует больше 50% акций и это госкомпания.

Рост дивидендов и как следствие капитализации ДУМАЮ начнется после окончания строительства и ввода в эксплуатацию трубопроводов. Ждать осталось не так долго, 2019 год.

Даже если прибыль у компании не будет расти, а останется на прежнем уровне это почти 900-950 млрд., пополам это 400-500 млрд почти, а сейчас на дивы направляет около 200.

Но газ сейчас еще и растет в цене, а так же увеличивается потребность в нем.

С Газпромом все ясно и понятно… Чего например не скажешь о НОВАТЭКе у которого выручка всего 500 млрд, а стоит он уже как Газпром.

Риски конечно есть в ГП как и в любой другой акции...

Олег Каширин, государство имеет только 38% акций bt.com.ru/emitents/1243/gazprom
Да, это государственная компания, я не спорю с этим. Но очень интересно выглядит как все государственные компании платят 50% чистой прибыли в виде дивидендов, а вот для Газпрома сделали поблажку и Газпром выдал эти деньги не миноритарием, а тому же государству через НДПИ.

Откуда у вас уверенность что когда вырастет чистая прибыль, то она будет выдана через дивиденды, а не через НДПИ?

Про Новатэк я ничего не говорил, я так считаю его раздутым пузырем и Газпром мне нравится больше, так же как и вам.

2019 года буду ждать вместе с вами, просто доводить одну из позиций до 25% мне кажется очень рискованным.

Михаил Епихин, не стоит позориться в очередной раз.
Помимо 38,87% акций, контролируемых государством через Федеральное агентство по управлению государственным имуществом, 10,97% акций принадлежат АО «Роснефтегаз» (100% в собственности государства) и ещё 0,89% ОАО «Росгазификация (100% у государства). Итого доля государства в ПАО „Газпром“ составляет 50,73%.
Почему все Газпром-хейтеры такие безграмотные и демонстрируют дремучее невежество?

Неторопливый инвестор, странно что вы прицепились именно к этой цифре, когда в остальном в комментарии было все разумно написано

Тимофей Мартынов, потому что это настолько общеизвестная инфа, что удержаться просто невозможно. Если человек не знает, что дважды два это четыре, то чего бы он там не вещал про интегралы и производные, это уже никому не интересно.
Собственно, немного об этом: lenta.ru/news/2013/04/01/rosneftegazprom/

Неторопливый инвестор, вероятно актуальная информация на сайте самого Газпрома www.gazprom.ru/investors/stock/structure/
Я не знал, на bt.com.ru другая информация, что же тут поделаешь, напишу им поддержку, спасибо за уточнение.
Я не хейтер, с учетом покупок на низком уровне и дивидендов имею суммарную текущую доходность от Газпрома на уровне 20%. Но к дальнейшим драйверам роста отношусь скептически.

Михаил Епихин, так мы с Олегом и говорим, что с точки зрения дальнейших драйверов роста, аналогов в российском нефтегазе нет.

Народ ну вы даете, ну как Газпром вырастет если вы его не покупаете?!

А так не компания, а конфетка:
— выручка 6 500 млрд. рублей;
— только в федеральный бюджет Газпром перечислил налогов на 2 300 млрд;
— чистая прибыль 750 млрд (было бы больше, но 180 млрд. пришлось зарезервировать на выплату по решению стокгольмского арбитража);
— дивдоходность 5,6%;
— при этом Газпром ударными темпами расширяет рынок сбыта трубопроводного газа и сокращает издержки и риски снижая транзит через Украину, за свой счет и привлекает инвестиции западных инвесторов...

Плохие показатели? А какая компания лучше?

Новатек с выручкой в 500 млрд и прибылью в 180 млрд ( в 2 раза меньше чистой прибыли у ГП)? Лукойл с выручкой как у ГП почти в 6 200 млрд, но прибылью всего в 400?

Я купил ГП на 25% от портфеля, а вы как хотите…

Олег Каширин, по всем фундаментальным показателям она правда хорошая, но в реальности вы имеете 25%, которые дают 5.6% див. доходности без увеличения цены бумаги. И не понятно сколько еще ждать чтобы этот тренд сменился, и пока он не сменился вы получаете доходность в 5.6%. Проще в банк положить или ОФЗ взять, больше будет. Дивиденды компания может платить больше, но т.к. государство не составляет большую часть акционеров, то Газпром никогда не будет отдавать 50% чистой прибыли на дивиденды.

Я тоже ожидаю повышения выручки, чистой прибыли от новых проектов, но у меня это 5% портфеля. Я не уверен что от этих проектов получу хоть что-то судя по предыдущим годам, но искренне надеюсь. Получать 5% див. доходность от 5% портфеля не так плохо, как от 25% портфеля.

Михаил Епихин, а вы как хотели? Сразу купить акции на рынке с доходностью больше чем на депозите и еще чтобы капитализация всегда росла? )))

Государство в Газпроме контролирует больше 50% акций и это госкомпания.

Рост дивидендов и как следствие капитализации ДУМАЮ начнется после окончания строительства и ввода в эксплуатацию трубопроводов. Ждать осталось не так долго, 2019 год.

Даже если прибыль у компании не будет расти, а останется на прежнем уровне это почти 900-950 млрд., пополам это 400-500 млрд почти, а сейчас на дивы направляет около 200.

Но газ сейчас еще и растет в цене, а так же увеличивается потребность в нем.

С Газпромом все ясно и понятно… Чего например не скажешь о НОВАТЭКе у которого выручка всего 500 млрд, а стоит он уже как Газпром.

Риски конечно есть в ГП как и в любой другой акции...

Олег Каширин, государство имеет только 38% акций bt.com.ru/emitents/1243/gazprom
Да, это государственная компания, я не спорю с этим. Но очень интересно выглядит как все государственные компании платят 50% чистой прибыли в виде дивидендов, а вот для Газпрома сделали поблажку и Газпром выдал эти деньги не миноритарием, а тому же государству через НДПИ.

Откуда у вас уверенность что когда вырастет чистая прибыль, то она будет выдана через дивиденды, а не через НДПИ?

Про Новатэк я ничего не говорил, я так считаю его раздутым пузырем и Газпром мне нравится больше, так же как и вам.

2019 года буду ждать вместе с вами, просто доводить одну из позиций до 25% мне кажется очень рискованным.

Михаил Епихин, не стоит позориться в очередной раз.
Помимо 38,87% акций, контролируемых государством через Федеральное агентство по управлению государственным имуществом, 10,97% акций принадлежат АО «Роснефтегаз» (100% в собственности государства) и ещё 0,89% ОАО «Росгазификация (тоже государственной). Итого доля государства в ПАО „Газпром“ составляет 50,73%.
Почему все Газпром-хейтеры такие безграмотные и демонстрируют дремучее невежество?

Народ ну вы даете, ну как Газпром вырастет если вы его не покупаете?!

А так не компания, а конфетка:
— выручка 6 500 млрд. рублей;
— только в федеральный бюджет Газпром перечислил налогов на 2 300 млрд;
— чистая прибыль 750 млрд (было бы больше, но 180 млрд. пришлось зарезервировать на выплату по решению стокгольмского арбитража);
— дивдоходность 5,6%;
— при этом Газпром ударными темпами расширяет рынок сбыта трубопроводного газа и сокращает издержки и риски снижая транзит через Украину, за свой счет и привлекает инвестиции западных инвесторов...

Плохие показатели? А какая компания лучше?

Новатек с выручкой в 500 млрд и прибылью в 180 млрд ( в 2 раза меньше чистой прибыли у ГП)? Лукойл с выручкой как у ГП почти в 6 200 млрд, но прибылью всего в 400?

Я купил ГП на 25% от портфеля, а вы как хотите…

Олег Каширин, по всем фундаментальным показателям она правда хорошая, но в реальности вы имеете 25%, которые дают 5.6% див. доходности без увеличения цены бумаги. И не понятно сколько еще ждать чтобы этот тренд сменился, и пока он не сменился вы получаете доходность в 5.6%. Проще в банк положить или ОФЗ взять, больше будет. Дивиденды компания может платить больше, но т.к. государство не составляет большую часть акционеров, то Газпром никогда не будет отдавать 50% чистой прибыли на дивиденды.

Я тоже ожидаю повышения выручки, чистой прибыли от новых проектов, но у меня это 5% портфеля. Я не уверен что от этих проектов получу хоть что-то судя по предыдущим годам, но искренне надеюсь. Получать 5% див. доходность от 5% портфеля не так плохо, как от 25% портфеля.

Михаил Епихин, глупость не пиши, а посчитай сначала.
Вот, мой пример: взял акции по 124 рубля в прошлом году (знаю, надо было по 113 брать или даже ниже, но не успел). В настоящий момент цена 146 рублей за штуку. Заработано за счёт изменения курсовой стоимости 22 рубля на одну акцию.
Плюс за это время дважды получены дивиденды на общую сумму свыше 16 рублей на акцию.
Считаем: 22+16=38 рублей на акцию. 38/1,24=30,6% доходности с учётом дивидендов и роста курсовой стоимости всего за год.

Народ ну вы даете, ну как Газпром вырастет если вы его не покупаете?!

А так не компания, а конфетка:
— выручка 6 500 млрд. рублей;
— только в федеральный бюджет Газпром перечислил налогов на 2 300 млрд;
— чистая прибыль 750 млрд (было бы больше, но 180 млрд. пришлось зарезервировать на выплату по решению стокгольмского арбитража);
— дивдоходность 5,6%;
— при этом Газпром ударными темпами расширяет рынок сбыта трубопроводного газа и сокращает издержки и риски снижая транзит через Украину, за свой счет и привлекает инвестиции западных инвесторов...

Плохие показатели? А какая компания лучше?

Новатек с выручкой в 500 млрд и прибылью в 180 млрд ( в 2 раза меньше чистой прибыли у ГП)? Лукойл с выручкой как у ГП почти в 6 200 млрд, но прибылью всего в 400?

Я купил ГП на 25% от портфеля, а вы как хотите…

Олег Каширин, по всем фундаментальным показателям она правда хорошая, но в реальности вы имеете 25%, которые дают 5.6% див. доходности без увеличения цены бумаги. И не понятно сколько еще ждать чтобы этот тренд сменился, и пока он не сменился вы получаете доходность в 5.6%. Проще в банк положить или ОФЗ взять, больше будет. Дивиденды компания может платить больше, но т.к. государство не составляет большую часть акционеров, то Газпром никогда не будет отдавать 50% чистой прибыли на дивиденды.

Я тоже ожидаю повышения выручки, чистой прибыли от новых проектов, но у меня это 5% портфеля. Я не уверен что от этих проектов получу хоть что-то судя по предыдущим годам, но искренне надеюсь. Получать 5% див. доходность от 5% портфеля не так плохо, как от 25% портфеля.

Михаил Епихин, а вы как хотели? Сразу купить акции на рынке с доходностью больше чем на депозите и еще чтобы капитализация всегда росла? )))

Государство в Газпроме контролирует больше 50% акций и это госкомпания.

Рост дивидендов и как следствие капитализации ДУМАЮ начнется после окончания строительства и ввода в эксплуатацию трубопроводов. Ждать осталось не так долго, 2019 год.

Даже если прибыль у компании не будет расти, а останется на прежнем уровне это почти 900-950 млрд., пополам это 400-500 млрд почти, а сейчас на дивы направляет около 200.

Но газ сейчас еще и растет в цене, а так же увеличивается потребность в нем.

С Газпромом все ясно и понятно… Чего например не скажешь о НОВАТЭКе у которого выручка всего 500 млрд, а стоит он уже как Газпром.

Риски конечно есть в ГП как и в любой другой акции...

Возможно нубский вопрос. Аэрофлот выплатил дивиденды 10% за акцию за 2017. Разве это не признак того что акция недооценена и обязана расти в ближайший год?

Семибратов, если вы хотите брать под дивиденды, то сейчас не имеет смысла брать. Дивиденды аэрофлот выплачивает 1 раз в год, после 2 квартала.

Михаил Епихин, Я брал до дивидендов аэрофлот по 146. И думал, что сейчас по 120-124 вполне можно взять еще на длительный срок в надежде на рост цены и дивиденды в перспективе.

А че х5 шлепнулся?)
Говорят отчёт сильный

Тимофей Мартынов, отчёт нехороший! Прирост выручки замедляется 4й квартал подряд (в Карусели вообще прирост за 2кв. 1.3%, в июне — 0.3% !). Средний чек — отрицательный прирост. В МСФО наверняка будет падение рентабельности EBITDA.

Денис Сергеев, в отчете написано почему в Карусели нет роста. Потому что 7 магазинов закрыто на реконструкцию, в этом нет чего-то страшного, это нормально. За год число магазинов карусели выросло на 3. Т.е. рост эффективности небольшой, а экспансии не было.
Не смотря на то что средний чек незначительно уменьшился, значительно выросло число покупок. Перекресток +25% к числу покупок, пятёрочка +20%. Либо людей стало больше ходить, либо они стали чаще ходить. Что в этом плохого?

Число магазинов Перекрёстка за год как раз увеличлось на 25%, отсюда и рост видимо. У пятерочки за год +27% магазинов, и всего +20% покупок, кажется эта часть перестаёт масштабироваться, надо заниматься больше качеством и эффективностью существующих.

Суммарный прирост магазинов замедлился на 30% по сравнению с пред. годом, но это тоже нормально т.к. видим на пятёрочке что дальнешее масштабирование не работает. Так что это плюс, а не минус.

Доля интернет заказов **за квартал** выросла на 20% и это очень интересный эксперимент, который может дать конкурентное преимущество по сравнению с другими.

Обвал сегодня больше поход на желание людей выйти из внутреннего ретейлера перед санкциями, растущим долларом и падающей нефтью.

Я думаю держать бумагу вплоть до конца года, где скорее всего начнут проявляться последствия ухода Ольги Наумовой. X5 продолжает расти, вопрос лишь в том, на инерции или на хороших кадрах что остались и пришли. Пока не ясно, но бизнес всё еще растёт.

www.x5.ru/ru/PublishingImages/Pages/Media/News/190718_Q2_2018_Trading_Update_RUS.pdf

Михаил Епихин, х5 любит объяснять падение вручки погодой, реконструкциями и т.п. За первый квартал 2018г. в Карусели выручка была 22218 млн.руб. с одним магазином на реконструкции. А во втором квартале 21858 млн. руб с шестью магазинами на реконструкции. Такая причина падения выручки притянута за уши.

А че х5 шлепнулся?)
Говорят отчёт сильный

Тимофей Мартынов, отчёт нехороший! Прирост выручки замедляется 4й квартал подряд (в Карусели вообще прирост за 2кв. 1.3%, в июне — 0.3% !). Средний чек — отрицательный прирост. В МСФО наверняка будет падение рентабельности EBITDA.

Денис Сергеев, в отчете написано почему в Карусели нет роста. Потому что 7 магазинов закрыто на реконструкцию, в этом нет чего-то страшного, это нормально. За год число магазинов карусели выросло на 3. Т.е. рост эффективности небольшой, а экспансии не было.
Не смотря на то что средний чек незначительно уменьшился, значительно выросло число покупок. Перекресток +25% к числу покупок, пятёрочка +20%. Либо людей стало больше ходить, либо они стали чаще ходить. Что в этом плохого?

Число магазинов Перекрёстка за год как раз увеличлось на 25%, отсюда и рост видимо. У пятерочки за год +27% магазинов, и всего +20% покупок, кажется эта часть перестаёт масштабироваться, надо заниматься больше качеством и эффективностью существующих.

Суммарный прирост магазинов замедлился на 30% по сравнению с пред. годом, но это тоже нормально т.к. видим на пятёрочке что дальнешее масштабирование не работает. Так что это плюс, а не минус.

Доля интернет заказов **за квартал** выросла на 20% и это очень интересный эксперимент, который может дать конкурентное преимущество по сравнению с другими.

Обвал сегодня больше поход на желание людей выйти из внутреннего ретейлера перед санкциями, растущим долларом и падающей нефтью.

Я думаю держать бумагу вплоть до конца года, где скорее всего начнут проявляться последствия ухода Ольги Наумовой. X5 продолжает расти, вопрос лишь в том, на инерции или на хороших кадрах что остались и пришли. Пока не ясно, но бизнес всё еще растёт.

www.x5.ru/ru/PublishingImages/Pages/Media/News/190718_Q2_2018_Trading_Update_RUS.pdf

Михаил Епихин, единственное что меня смущает так это возможность вынуть чистую прибыль из этого роста, коэф левериджа уже существенный, «кризис на носу», а ROA и E/P около 5%