Две причины:

1) Конец налогового периода. Завтра НДПИ — но TOD не работает. Нефтянники должны были продать все сегодня. Надо понимать что с 25 ноября числа на рубле пошел резкий рост — нефтяннике распродали баксы и все спекулей было больше чем продавцов.

2) Уже очень хорошо упали — должна быть небольшая коррекция рубля на 1-2 вверх. С большими плечами не хочу ее стоять.

Но есть и причина для того что бы далее шортить — сегодня в Минске договорятся думаю обо всем. Если обьявят супер бупер перемирие — это может оказать влияние на рынок. Поэтому треть позиции оставляю пока в лонге — вот такое редкое нелогичное для меня решение.

Завтра если не будет взлета вверх до 18-00 — буду смотреть, если будет взлет буду навреное переворачиваться. Рынок потенциально может вернутся к 56000 минимум.
 

Однин анал на западе высказал такую мысль — когда нефть было около 100 огромное количество нефтяных компаний хеджило эту цену — опасаясб снижения цены в минимуме на полгода, есть правительство мексики которое на год захеджила весь обьем своей нефти для того чтобы исполнить бюджет в случае чаго.

А сейчас по цене 60 — ни один производитель — даже арабы с себестоимостью 20 не хотят хеджить свою позицию.  Поэтому рынок зависит в основном от товарного рынка — от того на сколько сократится предложение из-за низкой цены.

Отсутвия излишнего предложения контрактов от хеджеров  стабилизировало рынок как они считают. 

Рынок почему то пропустил мимо ушей ключевую новости от комерсанта о продаже валюты экспортерами.

В следующем году предложение баксов будет увеличино ежедневной продажей около 1 млрд. гос экспортерами и ЦБ продолжит по  плану продавать 400-500 млн. долларов в день.

Сейчас обьем рынка около 4 млрд в день из которых 400-500 являются направленными, а все остальное — кроют друг об друга.

Так же сегодня в том же коммерсанте была высказана точка зрения одного из банкиров состоящая в том что население прекратило тарить баксы.

Все это почему то рынок проигнорировал.

У меня вопрос — почему? Ведь это важнейшие новости для рынка.

Обьяснения тут может быть два — очень мало быков на рынке стало медведями на этих новостях. То есть быки продолжают глядеть на рынок — с надежой что в январе все опять улетит на 80. Судя по некоторым комментаторам на смартлабике — стадо их огромно.

Второе обьяснение — более интересное — рынок уже ожидал этого, так как все эти возможности мусолились на прошлой неделе. Возможно вся коррекция была построена на ожиданиях этих баксов — а упали мы уже почти на 25%.

( Читать дальше )

Арабы — хитрые ребята — и высокая фена нефти их сильно волнует.

Что они делают

1) Каждую недельку в очередном интервью они пугают рынок — говоря — мы увеличим поставки нефти в 20$ за барель!  Кого они пугают? Рынок? Скорее они пугают американских инвесторов вкладывающихся в дорогие проекты по добыче. Меньше инвестиций — меньше преджложение нефти.
2) Арабы дают скидки на нефть — одним продавая дороже — другим дешевле. Размер скидки важен для локальной логистики. Образно говоря с Техаса дотачить нефть до побережья стоит 15$ — и если стоимость нефти на побережье сделать ниже — то Техас быстрее загнется. В итоге их скидки американским друзьям высокие, а вот китайским — почти около нулевые. Китайцам иногда выготнее тащить самим из калифорнии. С европейцами такая же история — никаких скидок.
3) Арабы все время завыщают перепроизводство нефти в мире. Как берешь прогноз Опек по производству — у них все время одни цифры, берешь американцов — у них намного меньше перепроизводство. Причина просто — опять пугание инвесторов. В реальности перепроизводство небольшое — от 1 до 1.5 млн. в день.

( Читать дальше )

Надо доверять роботу больше. Буду искать вход на вечерке в шорт.

В си плиточка по 10k двигают бодро вниз — даже пару минут не подождут. КОнтанго уже на теоретическом минимуме — судя по стоимости свопов.

В Ри плиточка потоньше но двигается одновременно.

Это должен быть очень крупный игрок — я думаю ярд или два баксов шортит через наш маленький рыночек.
 

Сейчас рынок пробил легко и уже на 3400. В прошлый кризис бочка нефти стоила 1200 рублей.

Что то нет так. 

Si — такой же рынок как и любой другой — на нем есть спрос и предложение.

В России последние два года было так.

Предложение — Экспортеры — около 30 млрд. долларов в месяц.

Спрос — импорт — Импортеры — около 27 млрд долларов, ЦБ — около 3 млрд. долларов.

Если бы ЦБ не копил резервы то соотношение рубль на бакс 25 бы был.

Теперь смотрим что поменялось при курсе скажем 58 и нефти 60.

Экспортеры — около — 24 млрд долларов (потому что нефть у нас не 100% экспорта). ЦБ — около 8 млрд в месяц. 

Импорт (судя по падению ноябре, в декабре при курсе 60)- будет около 10! млрд. доллров.

То есть если курс будет около 60, и ЦБ продолжит интервенции навес который впихивают в быков составляет — 22 ярдов в месяц.

Я сейчас специально не буду поднимать вопрос оплаты кредитов Роснефтью и Сбером — это все операцию пойдут из НФБ и ЗВР и по большому счету на курс влияния не оказывают. А все остальные могут и в россии перефинансировать — баксов на счетах сейчас столько что на внутреннем российском рынке валютных кредитов ставки будут около американские совсем скоро.

( Читать дальше )

Потешались — мы потешались о людишках которые стоят в очереди сбера.

А оказалось все серьезно.

1) Теперь НИКТО не может работать с банками под санкциями — включая визу и мастеркард. Мастер и виза могут работать с другими банками. Как будут выкручивать сбер и втб пока не понятно.

2) Тоже самое касается нефтянников.

Как это реализованно:"

Under Section 4 of the bill, which still needs to be signed by US President Barack Obama, the president would be authorized to impose sanctions on foreign entities dealing in prohibited or restricted activities in Russia.

«If you are an Asian company and you want to step into the shoes of what a US company used to be doing in a Russian crude oil project, and the US company cannot be doing that now because of sanctions…the [US] president can zap you with a menu of possible sanctions,» Rothberg explained.

Similar to US sanctions against Iran, Section 5 of the sanctions bill would target foreign financial institutions investing in proscribed activities in Russia, including funding of non-US entities engaged in prohibited activities in Russia. The sanctions could cut off a foreign bank from doing business in the US and international financial markets, Rothberg said.

«If you are legitimate foreign bank and you get restricted on how you can access the US banking system your ability to work as a true international bank is really adversely affected,» Rothberg said, stressing that the restrictions «could induce foreign banks to think very hard about certain transactions with foreign persons where those foreign persons are undertaking certain activities in Russia that are sanctionable».

( Читать дальше )