Да, вот такой парадокс. Трендовая система дала вчера сигнал покупать Газпром. Хотя он обвалился, и по тренду следовало бы продавать.

Нюанс в том, что «покупать» значило прикрыть короткую позицию. Что я и сделал примерно на 1/3.

Главная причина «покупки» — в резком росте волатильности. За последние два дня синий гигант показал дневное колебание в 4-5 раз больше, чем за последние два месяца. Так что позиция была сокращена для уменьшения риска.

Внешне эта сделка выглядела как типичный тейк-профит, частичная фиксация прибыли. Как далеко от истинных причин.

Всем хорошей торговли!

P.S. Шорт Газпрома держу с сентября 2023, за это время суммарная прибыль составила 104%.

Речь идет про портфель фьючерсов, по которому плечо достигло максимального уровня, так что сегодня начал немного подрезать позиции.

Причины те же, что и раньше. Очень низкая текущая волатильность по всем группам активов (кроме драгметаллов) и сильные тренды в валютах (а валюты — это низкая системная волатильность и необходимость больших плеч).

Тройка самых «плечистых» (ожидаемо, все валюты):
UC: x22
ED: x15
Si: x11

Всем хорошей торговли!

Почему многие инвесторы в России настроены так патриотично? В этом нет ничего необычного. Если ты вкладываешь свои деньжата в экономику страны, то было бы нелогично не любить ее и не верить в ее развитие.

Поэтому средний инвестор на smart-lab = патриот. 

Есть ли у веры в будущий успех российской экономики логические обоснования. Думаю, что их не мало:
— природные богатства;
— территория, климат и вода (да, глобальное потепление сделает огромные территории России доступными для переселения народов);
— форма правления: диктатура является эффективной в периоды развития;
— независимый и уникальный путь потенциально более рискован, но может привести к феноменальным результатам;
— мощные технологии, которые есть только у единиц стран в мире (атом, космос, авиа, оружие);
— смекалка и креативное мышление, присущие русским — важный фактор создания новых отраслей и компаний;

Так что возможно, что Россия сейчас — это новая Америка 21 века. Мы стоим на пороге рывка и нас ждет столетие строительства самой мощной экономики мира. И самого мощного фондового рынка.

( Читать дальше )

Итог апреля -3.25%:

Счет был более волатилен, чем в марте, иногда выскакивал в плюсовую зону, но в итоге закончил еще хуже.

Два месяца подряд с убытком — это не новость и не катастрофа. Даже за период «живой торговли» такое было уже пару раз (кстати, оба раза и третий месяц тоже приносил минус).

Лидеры месяца:
MN: +18,46% (лонг)
SR: +13,42% (лонг)
PD: +10,91% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
HS: -23,33% (шорт)
PT: -22,43% (шорт)
GZ: -16,93% (шорт)

Из интересных совпадений:
📈 Магнит три месяца подряд входит в топ лидеров (суммарный доход +67%).
📈📉 К вопросу о ценности диверсификации даже внутри одной группы: палладий и платина оказались на разных полюсах счета.
📉 Газпром из лидеров марта переместился в аутсайдеры апреля, что также нередкий случай: когда караван разворачивается, то верблюд идущий первым оказывается позади.

Всем хорошей торговли!

P.S. Ах да, к заголовку поста. Хорошо, что я не жду от рынка зарплаты каждый месяц ))
В этой связи хочу привести длинную цитату из прекрасного Ларри Вильямса. Простите за много букв, но они того стоят.

( Читать дальше )

Пруф рекордной доходности



Альфа-банк «правильно» посчитал сплит Норникеля )))

Слежу за этим уже некоторое время с настороженностью, но до сегодняшнего дня ничего не делал. Система не велит принимать самостоятельные решения.

Одна из причин больших плеч — одновременное наличие трендов в нескольких инструментах с базовой низкой волатильностью. Это, прежде всего, валюты. Вторая причина — в низкой волатильности на рынке в целом. Многие инструменты сейчас близки к историческим минимумам. Это позволяет набирать позиции больше среднего. 

Сейчас максимальные плечи:
📈 UC (лонг) — х21 (все мы слышали историю про швейцарский франк в 2015 году, так ведь? 😁)
📈 ED (лонг) — x10
📈 SR (лонг)  — x8
📉 CR (шорт) — x7

Хорошо, что валютные позиции не слишком коррелированы, что (в том числе) позволяет набирать такие плечи. Лонг UC это ставка за доллар, лонг ED — против доллара. В безумной позиции по UC также немного успокаивает соображение, что шоковая девальвация юаня (в сторону позиции) более вероятна, чем шоковое укрепление. Но все это рассуждения, а действовать нужно по правилам.

( Читать дальше )

Итог марта: -2%.


Кривая счета с первого дня нырнула под воду и ни разу не всплыла на поверхность. В результате прервана серия из 7 прибыльных месяцев подряд. Последний убыток был в июле 2023. 

Лидеры месяца:
MN: +25,40% (лонг)
GZ: +14,74% (шорт)
NG: +13,94% (шорт)

Аутсайдеры месяца:
SV: -28,41% (шорт)
AL: -26,74% (шорт)
HK: -19,47% (шорт)

Из интересных совпадений:
📈 Магнит второй месяц подряд приносит хороший доход.
📈 Газовики GZ и NG уже далеко не в первый раз лидируют вместе. Так было в ноябре и декабре 2023 и вот опять.
📉 Главный аутсайдер 2023 года — серебро — вновь занялось привычным делом: воровать денежки со счета.
📉 HK попал в портфель только в 20-х числах марта, но за это время успел отличиться. Увы, со знаком минус.

В период квартальной экспирации внес ряд изменений в систему. Во-первых, добавил капитал. Планировал давно, ждал подходящего момента: некоторой просадки и низкого ожидаемого риска системы. Собственно дождался, хотя не уверен, что это имело особый смысл. По сути такой подход ставит на то, что доходность системы имеет возврат к среднему, что не доказано.

( Читать дальше )

Сегодня у меня, как у трейдера, день рождения (принимаю ваши поздравления). 19 марта 2020 года я совершил первую сделку на бирже (купил акции FB). Год назад писал об этом тут.

В этот раз хотел бы подвести краткие лирические итоги 4-х лет на бирже.

Плюсы
📈 Научился постоянно сберегать. Все это время 15% от любых доходов идут на биржу.
📈 Не слил ни один депозит.
📈 Ни разу не попал на принудительное закрытие (хотя были маржинколлы).
📈 Не вляпался в заблокированные активы (хотя был очень близок к этому, в начале 2022 хотел купить фонды Finex «на всю котлету»).
📈 Ни разу не торговал никаким скамом вроде форекса или крипты.
📈 В целом получил начальное биржевое образование: уже могу отличить явную дичь в околорыночном инфополе.
📈 Успешно пережил 2022 год.
📈 Запустил систематическую торговую стратегию на фьючерсах.
📈 Общая доходность инвестиций и трейдинга (IRR) обгоняет официальную инфляцию.

Минусы
📉 Пока заработанное на бирже не превысило внесенное.
📉 Не доволен 2023-м на фондовой секции: рано и по глупым причинам вышел из рынка и прилично отстал от индекса.

( Читать дальше )

Решил попробовать фиксировать итоги месяца более полно, с точки зрения всех личных приоритетов, а не только биржевых.

У меня их 5, порядок важен:

• Здоровье
• Личное развитие
• Инвестиции
• Работа
• Дом и семья

Здоровье

Предисловие. Считаю это главным приоритетом для трейдера и инвестора. Здесь серия постов на эту тему.

Есть достижения:
1) В начале месяца купил абонемент в фитнесс и начал регулярно заниматься. Пока очень нравится. Составил план тренировок. На беговой дорожке вышел на плановый режим: 45 мин / 4 раза в неделю. Могу держать скорость больше 9 км/ч по пульсу. Получается за тренировку пробегать 6.75 км.
2) Стал регулярно ходить в бассейн и сауну.
3) Начал постепенно наращивать силовые тренировки.
4) Прошел плановое обследование у кардиолога и контроль липидов — все стабильно.
5) В этом месяце отметил ровно год без алкоголя вообще (до этого его тоже было немного).

Но есть и проблемы:
1) плохой режим дня — часто поздно ложился;
2) не решил вопрос с питьевым режимом — мало пью в течение дня;

( Читать дальше )

Итог февраля: +2.6%.

График доходности некрасивый; самое привлекательное в нем то, что последняя точка выше первой...
В середине месяца был переписан HWM, но вторая половина получилась сначала резко под горку, а потом свелась к робким попыткам вернуться наверх.



Лидеры месяца:
GK: +49,87% (шорт)
PT: +28,63% (шорт)
MN: +23,56% (лонг)

Аутсайдеры месяца:
HS: -14,28% (шорт)
MM: -10,19% (лонг / шорт)
BR: -7,19% (шорт)

«Магнит» и платина второй месяц подряд (см. предыдущий отчет) в тройке лидеров, тренды продолжаются, а вот HS изменил курс — из лидеров января в лузеры февраля...

Интересно, что аутсайдеры потеряли немного, т.е. устоявшиеся тренды не разворачивались слишком круто. Потери были от плавных откатов, типа HS или нефти, либо от коротких движений вверх-вниз, как для индекса Мосбиржи.

Также интересно, что лучшие доходности показали сразу два фьючерса на отдельные акции, причем как в лонг («Магнит»), так и в шорт («Норникель»). Одновременно с этим индекс принес значительный убыток, совершив самый неудобный кульбит: внезапно упал, а потом быстро и резко вырос. Как раз тот случай, когда диверсификация индексного фьючерса фьючерсами на отдельные акции оказалась совершенно оправданной.

( Читать дальше )