Темпы газификации домовладений в 2022 году увеличились в 2,5 раза, а объем торгов газом на бирже вырос до двухлетнего максимума — 711 млн кубов с поставкой в апреле. Как и почему изменился внутренний рынок голубого топлива за год?

🧭 Что произошло?

После сокращения экспортных поставок трубопроводного газа в Европу российский газ начал искать новые рынки сбыта в России, что пока играет на руку бизнесу и жителям страны.

💵 Объем торгов газом на бирже вырос до двухлетнего максимума

Раньше крупные поставщики неохотно продавали газ через биржевые торги, преподчитая поставлять его по собственным расценкам. Для стимулирования конкуренции ФАС России предписала крупным участникам рынка продавать не менее 10% от поставок на внутренний рынок на бирже. За пример власти взяли рынок нефтепродуктов, где уже давно действуют нормативы продаж бензина и дизельного топлива.

В итоге объем торгов газом на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) с поставкой в апреле вырос до двухлетнего максимума, составив 711 млн кубов.

Клиентам сервиса Газпромбанк Инвестиции стала доступна опция оформления налогового вычета по индивидуальным инвестиционным счетам в упрощенном порядке — без декларации 3-НДФЛ и подтверждающих документов. Для этого брокер присоединился к обмену данными с ФНС России.

🔷 Как получить налоговый вычет

• Теперь в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС автоматически генерируется предзаполненное заявление на вычет по индивидуальному инвестиционному счету.

• Нужно только проверить и подписать его.

• Остается дождаться, пока деньги перечислят на счет.

🔷 В течение какого срока будет перечислен вычет

Благодаря упрощенной схеме срок рассмотрения заявления сокращается — налоговый вычет по ИИС можно будет получить в течение одного месяца.

🔷 Можно ли подать заявление на вычет по классической схеме

Возможность подать заявление на вычет по ИИС привычным способом сохраняется. Для этого в личном кабинете на сайте ФНС необходимо самостоятельно заполнить декларацию 3-НДФЛ и загрузить документы от брокера, а также справку 2-НДФЛ. После этого останется заполнить заявление на возврат уплаченного НДФЛ и ожидать решение ФНС.

Уже с апреля 2023 года в России появится третья форма национальной валюты — цифровой рубль. Он станет дополнением к наличным и безналичным деньгам.

🔷 Что такое цифровой рубль

Он будет представлять собой уникальный цифровой код, который позволит мгновенно идентифицировать каждый рубль в системе. При этом цифровой рубль не является криптовалютой и не имеет с ней ничего общего.

🔷 В чем разница цифрового рубля от привычного безнала

Главное отличие — возможность его использования как в онлайн-, так и в офлайн-режиме — при отсутствии доступа к интернету. У цифрового рубля не будет привязки к традиционной банковской системе.

🔷 Есть ли у цифрового рубля преимущества

Цифровой рубль можно мгновенно отследить и вернуть законным владельцам с помощью пары кликов. Это позволит сделать все переводы максимально прозрачными, в том числе государственные закупки и целевое использование средств.

🔷 Когда будет запущен цифровой рубль

С 1 апреля 2023 года начнется тестирование системы на ограниченном числе клиентов, но с 2024 года планируется ее масштабирование: в перспективе к цифровому рублю подключат все банки. Оператором платформы выступает Банк России.

Крупнейшие операторы месторождений на печорском шельфе и в Ненецком автономном округе — Газпром нефть и ЛУКОЙЛ — ведут переговоры с Росатомом о перевозке черного золота по Северному морскому пути. Что обсуждают стороны?

🛢 Что обсуждают стороны?

Порт Варандей — основной экспортный хаб для перевозки нефти морским путем вокруг месторождений Газпром нефти и ЛУКОЙЛ на севере Ненецкого автономного округа, включая шельфовую платформу Приразломная. Раньше нефть шла в Европу через незамерзающее Баренцево море, однако с изменением конъюнктуры поставки переориентируются на Восток. Северный морской путь, пролегающий мимо Варандея, — кратчайший между Европейской частью России и Дальним Востоком. 

🚢 Как будет работать новый маршрут?

Потенциальный объем нефти с месторождения Варандей оценивается в 5,9 млн тонн, с морской платформы Приразломная — в 3,6 млн тонн. Пока новым маршрутом планируется направить только часть топлива и только в летне-осенний период, поскольку у Росатома пока еще нет танкеров ледового класса в нужном количестве для сопровождения судов. При этом госкорпорация предлагает задействовать не только ледоколы, но и обычные танкеры с гарантированной безопасностью.

Федеральная резервная система повысила ключевую процентную ставку, по которой предоставляет кредиты банкам, до диапазона от 4,75 до 5,0%. Это самый высокий уровень с сентября 2007 года, который зафиксирован в канун последнего мирового финансового кризиса.

ФРС сохраняет ястребиный настрой

🔷 Председатель Джером Пауэлл подчеркнул, что банковская система США «надежна и устойчива». По его словам, крах нескольких американских банков вызван ошибками в управлении рисками и не является системной проблемой.

🔷 Регулятор заявил, что борьба с инфляцией является главным приоритетом. Она будет продолжена, несмотря на турбулентность банковского сектора.

🔷 Прогноз повышения ставок не изменился: ожидается, что ставки к концу 2023 года достигнут 5,1%.

Что происходит на бирже?

Инвесторы продолжили избавляться от ценных бумаг банковского сектора. Бумаги отдельных эмитентов (FRC, PACW) после решения ФРС упали больше, чем на 10%. При этом доллар США и доходность казначейских облигаций продолжили снижение (за исключением бумаг менее трех месяцев), а золото взлетело вверх, активно тестируя уровни в $2000 за унцию. Это говорит о том, что рынок не верит в дальнейшее повышение ставки.

Компания Мечел — один из российских добывающих и металлургических холдингов — в минувшем году сумела сохранить добычу угля и выплавку стали на уровне 2021 года. Главный вопрос — возобновит ли компания выплату дивидендов на фоне сложной экономической обстановки, пока остается открытым.

Энергоуголь вместо кокса

🔶 Объем выработки угля в 2022 году повторил показатели прошлого года в 11,3 млн тонн. 

🔶 Добыча коксующегося угля упала на 1% — до 5,87 млн тонн на фоне роста добычи энергетического угля до 3,22 млн тонн (+6,7%).

🔶 Добыча антрацитов и производство пылеугольного топлива PCI опустились на 3 и 14% соответственно.

Металлы растут на внутреннем спросе

🔷 Производство чугуна за 2022 год выросло на 2,1% — до 3,23 млн тонн.

🔷 Производство стали осталось на уровне 2021 года и составило 3,56 млн тонн.

🔷 Из-за больших запасов товаров на складах цены на строительный сортамент снижались с начала второго квартала и вплоть до конца года. Сокращение экспорта частично компенсировалось ростом продаж отдельных видов металлопродукции на внутреннем рынке.

🚂 Зачем нужен новый коридор 

Главные транспортные артерии, по которым идет экспорт на рынки Азии, — Транссибирская и Байкало-Амурская магистрали. Еще до февраля 2022 года и последовавшего за ними поворота на Восток железнодорожные пути работали на пределе пропускной способности. Из-за перегрузки Транссиба и БАМ экспортеры начали отгружать уголь через порты юга и северо-запада России и отправлять уголь китайским потребителям на кораблях. Новый маршрут потребовал дополнительных расходов на фрахт судна и услуги страхования, из-за этого выросли издержки на логистику, что поставило под угрозу рентабельность поставок: по некоторым сортам они даже ушли в минус.

🚢 Каким может быть путь

Минтранс России хочет решить эту проблему, запустив новый трек в Азию через Енисей и Северный морской путь. Это поможет разгрузить Восточный полигон и увеличит грузопоток в Арктике.

В первые два месяца 2023 года грузооборот в морских портах России вырос на 2,6% — до 140,3 млн тонн по сравнению с прошлым годом. Перевалка угля, зерна, удобрений, руды и черных металлов выросла на 4,9% — до 65,4 млн тонн, а сырой нефти, нефтепродуктов, сжиженного газа и пищевых грузов — на 7%, до 74,9 млн тонн. Но все ли так хорошо?

⛽️ Азово-Черноморский бассейн

Здесь расположены два крупных порта: Новороссийск (НМТП), занимающийся перевалкой нефти и нефтепродуктов, а также Тамань, через который идет перевалка угля. Грузооборот за январь — февраль вырос на 3,5% — до 43,8 млн тонн из-за эффекта высокой базы января. На сухие грузы пришлось 20,7 млн тонн (+17,3%), а на наливные  — 23,1 млн тонн (-6,3%). 

⛴ Балтийский бассейн

Крупнейшие порты — Усть-Луга и Санкт-Петербург, где расположены активы Global Ports, а также Приморск — актив НМТП. До событий февраля 2022 года через балтийские морские ворота осуществлялся традиционный экспорт нефтепродуктов, угля, газа, металлов, леса и минеральных удобрений на европейский рынок. Грузооборот составил 43,5 млн тонн (+3,8%), из которых объем сухих грузов составил 16,7 млн тонн (-4%), а наливных — 26,8 млн тонн (+9,2%). В феврале грузооборот Балтийского бассейна оказался больше Черноморского.

На прошлой неделе американский Silicon Valley Bank, входящий в топ-16 банков страны, сообщил о крупных нереализованных убытках, вызванных падением стоимости облигаций на балансе банка из-за повышения ставок ФРС. Обеспокоенные вкладчики начали массово снимать средства с депозитов, что резко увеличило дыру в капитале. Банк пытался экстренно привлечь капитал в размере $2 млрд, но не смог этого сделать: регуляторы объявили организацию банкротом и перевели ее под внешнее управление.

Почему Silicon Valley Bank потерпел крах

• Причина. Длительный период околонулевых процентных ставок привел к тому, что вместо реинвестирования депозитов вкладчиков в реальный сектор экономики западные банки предпочитали увеличивать свои вложения в высоконадежные, но низкодоходные государственные и ипотечные облигации.

• Механизм. С ростом процентных ставок новые облигации становятся более привлекательными для инвесторов, а старые выпуски становятся менее ценными. При этом банки хранят большую часть своих активов в старых облигациях, реальная (справедливая) стоимость которых сегодня значительно ниже их балансовой стоимости.

🧐 Что случилось

• В последние годы мировая энергетическая отрасль находится в состоянии турбулентности из-за последствий пандемии COVID-19, разрывов в цепочках торговых поставок и противоречий растущего мирового спроса на энергию при одновременном сокращении выбросов и переходе на низкоуглеродную экономику, которую продвигает Евросоюз.

• Из-за декларируемого перехода к углеродной нейтральности потребители отказываются заключать долгосрочные 20–30-летние контракты на поставку СПГ и трубопроводного газа, опасаясь, что Евросоюз может в какой-то момент запретить использование ископаемого топлива. При этом производители СПГ остро нуждаются в долгосрочном источнике финансирования для покрытия многомиллиардных затрат на строительство новых мощностей по добыче и сжижению газа.