Что общего между Амазон и Северсталь?

Ответ простой — рекордные капитальные затраты.

Рис. 1


Как видно из рисунка 1, в 2020 году $AMZN#amazon значительно увеличил свои капитальные вложения. Это привело к тому, что чистый денежный поток компании снизился. В результате, если 5 июля 2021 года цена акции достигала максимума в $186, то 19 декабря 2021 года она упала до $87. Однако в 2024 году, когда высокие капитальные затраты способствовали увеличению рентабельности чистой прибыли с 5% (в 2019 году) до 11%, цена акций выросла до $242, что составляет 78% прироста с декабря 2022 года.

На сегодняшний день $CHMF #северсталь также реализует рекордную инвестиционную программу.




( Читать дальше )

В 2021 году я приобрёл акции #amazon по цене в $165. Этот актив стал основным в моём американском портфеле, занимая 35%. На данный момент его цена составляет $228, но я считаю, что покупка оказалась ошибкой. И дело не только в том, что сейчас многие иностранные ценные бумаги заморожены. Хотел бы в этой статье подробно раскрыть опыт инвестирования в #amazon.

В начале 2021 года я с большим интересом ознакомился с отчетом американской антимонопольной  службы www.nytimes.com/interactive/2020/10/06/technology/house-antitrust-report-big-tech.html , в котором были проанализированы методы злоупотребления высокой долей рынка такими технологическими гигантами, как #amazon, #apple, #facebook и #google. Я изучил 449 страниц этого документа с единственной целью — понять, в чём заключается конкурентное преимущество каждого из этих эмитентов. Особенно меня заинтересовал рынок облачных технологий и доминирующая позиция Amazon в этом секторе.

Рисунок 1.

На рисунке выше, вы можете видеть оценку развития рынка облачных технологий, которую я взял из статьи Financial Times 2021 года. Здесь мы видим, что прогноз был х5 в следующие четыре года. Сегодня, мы понимаем, что прогноз был верным.

( Читать дальше )