Начало тут: smart-lab.ru/blog/836316.php


Продал всю позицию Роснефти по 374,1, убыток -2 782 рубля или -2,8%

Почему продал Роснефть:
— отчет за 6 мес. не впечатлил в плане прибыли, при росте выручки на 32,5% г/г ЧП выросла лишь на 13,1% г/г, сильно расходы выросли + возможно было какие-то списание, компания и раньше не славилась высокой эффективность по ROE и ROA, что уж говорить про сложные времена
— на высокие дивы по результатам первого полугодия рассчитывать не приходится, а это была основная идея захода в бумагу, как и надежда на сильный отчет
— второе полугодие будет не менее сложным из-за политической ситуации, снижения цены на нефть и санкционки со стороны недругов
— общий риск-офф из-за геополитики
— поэтому пока вышел из позиции, осмотрюсь вне ее, перезаход возможен при поступлении новых вводных.

Народ уже посчитал, что при ЧП в 432 млрд. рублей за 1 полугодие, дивов выходит на 20 рублей, т.е. 5% к цене захода, что не выглядит привлекательным на фоне других идей.

( Читать дальше )

Начало тут: smart-lab.ru/blog/836316.php

12.09.2022 г.
Мосбиржа купил 104 лота по 95,75 рублей = 99 580 рублей. 10 % портфеля.

Почему купил Мосбиржу:
— в пятницу ожидается снижение ключевой ставки минимум до 7,5 %, по цепочке упадут ставки по депозитам, у депозитчиков заканчиваются сладкие депозиты, открытые весной, а новые уже не торт, а тут...
— в течение месяца могут прилететь дивы от Газпрома с доходностью 20 % годовых, ожидаю наплыв депозитчиков, ставка тут на то, что Газпром все же выплатит обещанное
— дивы Газпрома внесут общий позитив на рынок, покажут, что отдача с рынка еще/уже действует и будут лишним доводом для тех, кто сомневается заходить/возвращаться на биржу, плюс станут сигналом для других эмитентов, что надо бы платить дивы, все норм, частный инвестор никуда не делся, он пережидает, а казино ждет своих игроков
— в скором времени вступает в силу регуляторика в отношении неквалов: общий тренд таков — выдавливание их с рынка иностранных бумаг, особенно недружественных, СПБ плохо, а куда податься бедному инвестору — правильно, на родной отечественный рынок, т.е. на Мамбу, т.к. альтернатив особо нет

( Читать дальше )

Надоумили замутить эксперимент: разгон 1 млн. рублей на российской фонде.
Что ж, эксперимент. Попробую разогнать 1 млн. рублей на бирже. Стратегия скорее краткосрок и среднесрок. Основная стратегия — другая, см. предыдущие посты. Это так  — скорее побаловаться, ну и пари.
Сделки в режиме реального времени. А также мысли, идеи, может, немного теории. Или много, если будет настроение. Может, кому будет полезно, чтобы понимать логику действий на фонде.

Итак, есть 1 млн. рублей. На него будем покупать бумаги на Мосбирже в расчете приумножить его. Посмотрим, что из этого выйдет. Повторять или не повторять сделки и их объем — личный выбор каждого. Нужно помнить, что всех денег не заработать, а потерять — легко.

Старт 06.09.2022 г.
Газпром купил 100 лотов по 249 рублей = 249 000 рублей. 25 % портфеля.
Новатэк купил 208 лотов по 1200 рублей = 249 600 рублей. 25 % портфеля.
Лукойл купил 33 лота по 4612 рублей = 152 196 рублей. 15 % портфеля.
Роснефть купил 260 лотов по 384,8 рублей = 100 048 рублей. 10 % портфеля.

( Читать дальше )

Решил изложить свою основную стратегию выбора бумаг на фонде, вдруг кому-то будет полезно.

Стратегия заключается в пошаговом анализе разных аспектов конторы. Каждый следующий шаг делается, только если устраивают результаты предыдущего. Если результаты не устраивают, то фирма перестает анализироваться. Экономятся время и ресурсы.

Стратегия предназначена в основном для долгосрочного инвестирования, может использоваться и на среднесрок. На краткосрок рекомендуется использовать с осторожностью.

Итак, план анализа.

Шаг 1. Финансы.

Любая контора начинает анализироваться с ее финансов.

Основные тезисы анализа:

1. ключевые показатели для анализа в порядке убывания важности: ROA, рост выручки, рост EPS, L\A.

Помимо этого считается операционная прибыль (ОП), чистая прибыль (ЧП), дивдоха, доха обратного выкупа (если возможно), рост капитала, операционная маржа, маржа чистой прибыли, ROE. В некоторых случаях имеет смысл следить за свободным денежным потоком.

( Читать дальше )