Предпосылки: Я тут держал медвежий вертикальный спред по RTS: 150P+1, 145P-1. Вполне стандартная схема, ничего умного. График доходности выглядел так:
 
 Смотрю на вариационку — выглядит привлекательно, все мои цели по ММ выполняет. Смущал только один факт — спрэды между покупателями и продавцами. Спрэды составляли между 1500п. до 2500п. Спросить не у кого, решил поставить эксперимент, — закрыть по текущим предлагаемым ценам. Результат: минус 50% от расчёта… т.е. мораль такова, что вариационка расчитываемая плазой2 вовсе не означает профит, который можно получить при закрытии позиции. Как только я закрылся по предлагаемым ценам покупателей и продавцов, я получил минус по вариационке.

( Читать дальше )