ответы на форуме

positivetechnologies, про отгрузки понятно, лучше поясните за расходы, особенно коммерческие (маркетинговые). Если возросшие кратно коммерче...

C-Gull, маркетинговые и коммерческие расходы включают в себя, в том числе, расходы на усиление нашего sales-блока. Это необходимо для обеспечения реализации наших амбициозных планов по росту объема отгрузок с 14,5 до 20-25 млрд в этом году, увеличения количества продуктов в среднем на клиента, скорости их внедрения и адаптации под нужды клиента, запуска и сопровождения продаж новых продуктов, выхода на новые рынки. Это инвестиции, которые позволят кратно увеличить объем бизнеса компании в ближайшие несколько лет.

Согласен.

Тогда такой расчет: 9,2 млрд.руб — это 9,9% ЧП за 2022 год.
ЧП 2022 = 9,2 млрд.руб./9,9*100 = 92,3 млрд.руб.

Металлурги купаются...

C-Gull, у Северстали в соседней ветке сорокет лярдов насчитали

Марэк, пересчитай из расчета средней прибыли за год 2018-2019 и 2021-2022.

ЧП по РСБУ можно прикинуть сравнивая величину чистых активов на...

C-Gull, ошибочно плюсанула, форум не даёт убрать плюс.
Чистые активы не столь неразрывно коррелируют с чистой прибылью; в частности по балансу товары на складах входят в ЧА по РСБУ, а вот ЧП рассчитывается исходя из полученной выручки и прибыли от реализации. Всё не так однозначно, как Вы рассчитываете.

Добрый день уважаемые форумчане! Эмитент депозитарных расписок (GEMC) как известно Bank of New York Mellon (США) На фоне последних событий очень беспокоят риски для физлиц РФ, держателей депозитарных расписок (блокирование банком США перечисления дивидендов в пользу граждан РФ и прочие проблемы влияющие на возможность купить-продать расписки или получить дивиденды?) Существуют ли такие риски?

dmitriy80, На текущий момент BoNY сохраняет возможности по перечислению выплат. Валютные счета Euroclear и Clearstream в НРД работают. Но риски конечно же есть, в частности, запрет ЦБ на перечисление дивидендов дочками иностранных компаний.

Дмитрий Иванов, Как будут приниматься решения о выплате дивидендов с учетом рисков?

C-Gull, всё по стандартной процедуре. Совет Директоров делает рекомендацию, собрание акционеров её утверждает. Пока никаких изменений.

Денежные потоки в отчете Роснефти
Обычно у компании на стадии зрелости операционного денежного потока хватает и на финансирование инвест.деятельности и на возврат средств владельцем капитала (как собственного, так и заемного).

У Роснефти, по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев, слабый операционный денежный поток (фактический, а  не скорректированный).

По факту опер.потока не хватает даже на инвест.деятельность (красным).

Распродажа активов (синим) — не от хорошей жизни.
Ведь нужно еще и дивы надо платить своим акционерам и акционерам дочек. 

Необходимость предоплат еще пару лет минимум будет влиять на денежные потоки. А дальше долгий и упорный делеверидж.

Пока для себя не уверен о включении Роснефти в свой список наблюдения.
Тем более, что  есть Газпром нефть с более сильным балансом и не менее амбициозным портфелем проектов.







Авто-репост. Читать в блоге >>>

C-Gull, если можно, поясните в двух словах:

по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев… Необходимость предоплат еще пару лет.../

— Откуда данные по предоплате? Какие условия? Есть ссылки?

Strelyanyj, см. примечание 34 в отчете МСФО.

«В течение 2013-2014 годов (еще в 2020 году — примечание мое) Компания подписала ряд долгосрочных контрактов на поставку нефти и нефтепродуктов, предусматривающих получение предоплаты. Суммарный минимальный объем будущих поставок по данным договорам изначально составлял примерно 400 млн тонн. Цена нефти и нефтепродуктов определяется на основе текущих рыночных котировок. Погашение предоплаты осуществляется путем физической поставки нефти и нефтепродуктов. Поставки нефти и нефтепродуктов в счет уменьшения полученных предоплат осуществляются с 2015 года. Компания рассматривает данные договоры в качестве контрактов, которые были заключены целью поставки товаров в рамках обычной деятельности.»


Кратко на 31.12.2021 было 1 384 млрд.руб. предоплат, к погашению в тек.году — 431 млрд.руб.

То есть 2022-2024 уйдет на погашение набранных предоплат при условии сохранения цен на нефть на уровне 2021 года.

C-Gull, огромное спасибо, супер!

Денежные потоки в отчете Роснефти
Обычно у компании на стадии зрелости операционного денежного потока хватает и на финансирование инвест.деятельности и на возврат средств владельцем капитала (как собственного, так и заемного).

У Роснефти, по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев, слабый операционный денежный поток (фактический, а  не скорректированный).

По факту опер.потока не хватает даже на инвест.деятельность (красным).

Распродажа активов (синим) — не от хорошей жизни.
Ведь нужно еще и дивы надо платить своим акционерам и акционерам дочек. 

Необходимость предоплат еще пару лет минимум будет влиять на денежные потоки. А дальше долгий и упорный делеверидж.

Пока для себя не уверен о включении Роснефти в свой список наблюдения.
Тем более, что  есть Газпром нефть с более сильным балансом и не менее амбициозным портфелем проектов.







Авто-репост. Читать в блоге >>>

C-Gull, Спасибо — тоже буду убирать наверно из портфеля, так как скачет она хоть и меньше других нефтяников, но по тем же самым направлениям, да и дивиденды меньше. Насколько я понял — только Сургутнефтегаз отличается по движению от остальных

Денежные потоки в отчете Роснефти
Обычно у компании на стадии зрелости операционного денежного потока хватает и на финансирование инвест.деятельности и на возврат средств владельцем капитала (как собственного, так и заемного).

У Роснефти, по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев, слабый операционный денежный поток (фактический, а  не скорректированный).

По факту опер.потока не хватает даже на инвест.деятельность (красным).

Распродажа активов (синим) — не от хорошей жизни.
Ведь нужно еще и дивы надо платить своим акционерам и акционерам дочек. 

Необходимость предоплат еще пару лет минимум будет влиять на денежные потоки. А дальше долгий и упорный делеверидж.

Пока для себя не уверен о включении Роснефти в свой список наблюдения.
Тем более, что  есть Газпром нефть с более сильным балансом и не менее амбициозным портфелем проектов.







Авто-репост. Читать в блоге >>>

C-Gull, если можно, поясните в двух словах:

по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев… Необходимость предоплат еще пару лет.../

— Откуда данные по предоплате? Какие условия? Есть ссылки?

Спасибо




Авто-репост. Читать в блоге >>>

C-Gull,

Признает вину, заключат мировое соглашения, выплатит штраф и все.

Разумный инвестор, нее, в Америке это 100% срок. Лет 10 как минимум.

Признает вину, заключат мировое соглашения, выплатит штраф и все.

Разумный инвестор, Да нах он нам нужен и его махинации… Еще за этого дятла переживать..?
Тут вопрос про Новатэк… Чтоб амеры не докопались до компании… Они этого типа пасли с 2005 года.. А выложили все это вчера..Как думаешь почему..?(Газовые войны). .
Фьюч сегодня пока не валят…

Где наши дивы?

Разумный инвестор, это вопрос о будущих или о ранее опубликованных, но не полученных?

Марвин_Инвестор, о будущих за 1 полугодие 2021 года. Будут ли они.

Разумный инвестор, да будут но узнаем в декабре )

Где наши дивы?

Разумный инвестор, это вопрос о будущих или о ранее опубликованных, но не полученных?

Рассчитываю, что прибыль за 2 кв. МСФО у Татнефти вырастит примерно на столько же как у ГПН и Роснефти — на 56-58% относительно 1 кв. И если выплатят 50% ЧП МСФО, то это будет примерно 25 руб. дивов на папир.

Разумный инвестор, вырастЕт

Всем привет)
Можете подсказать, как компания при Debt to Equity Ratio равном 9 ещё существует, а так же выплачивает дивиденды ~10% годовых?)

Alex Slabukh, ответ очевиден — за счет операционного денежного потока, которого хватает и на CAPEX, и на выплаты процентов по заемным средствам и на дивиденды. А если и не хватает чутка, то грех не занять еще. Equity Ratio — не знаю, насколько актуально сейчас смотреть. Лучше смотреть на ND/EBITDA, а с ним у МТС все норм.

Разумный инвестор, получается мы следим по отчету за операционным денежным потоком, количеством долгов и за ставкой ЦБ? Если ставка растёт, долги растут и поток падает, то компании будет не очень сладко в долгосрочной перспективе?