комментарии Тимур Инвестицын на форуме

Излишний оптимизм по нефти набирает обороты

🛢Goldman Sachs ожидает роста цен на нефть до $100/барр к концу 2023
Цена на нефть вырастет до $100 за баррель к концу года, сообщил в воскресенье Goldman Sachs.

⚡️ Также, недавно Международное энергетическое агентство повысило свой прогноз по мировому спросу на нефть из-за восстановления экономики Китая. При этом оно ожидает, что в первом квартале предложение превысит спрос, даже несмотря на то, что Россия недавно объявила о планах сократить добычу.

🔤 Рынок опционов тоже ставит на рост нефти выше $90 в этом году, правда на второе полугодие, об этом говорят высокие страйк-цены и поздние сроки экспирации

Лично я не разделяю оптимизма по нефти и считаю, что при текущей денежно-кредитной политике центральных банков рецессия в Еврозоне и США неизбежна, она приведёт к падению промпроизводства и спросу на нефть.

🇨🇳Китай в этой ситуации не сильно поможет, так как в случае сокращения потреб активности в мире, китайское производство тоже будет страдать

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок готовится к обвалу, налоговая удавка сжимается!

🌤Доброе утро, друзья!

💯 Вышли плохие новости от Минфина, власти сейчас хотят внести в налоговый кодекс такое понятие как разовый сбор, который будет взыматься со всех компаний с прибылью от 1 млрд в год за исключением нефтегагаза

📈Неприятное это решение и для потребителей, ведь эти сборы в конечном счёте будут заложены в цены, рост которых в январе ускорился. Особенно растут цены на импортную продукцию, что в принципе логично, учитывая 30% ослабление рубля за прошедшие полгода.

🏛Индекс IMOEX открылся падением на 0.5% и скорее всего увидим его ниже 2100 пунктов уже сегодня, поскольку геополитическая ситуация продолжает накаляться

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ ФРС ужесточает денежно кредитную политику - акции США рухнут!

📉За последнюю неделю баланс ФРС сократился на $50 млрд и это очень существенное сокращение, всего с пиковых значений баланс ФРС сократился на $580 млрд. Через сокращение баланса — продажу облигаций, ФРС изымает ликвидность из системы, а это приводит к падению рынка.

❗️Плюс ко всему Буллард и другие члены ФРС говорят о том, что инфляции в 2% мы достигнем через 2-3 года и пока что все едины во мнении, что ставку надо поднимать.

📈 Поэтому я жду коррекцию по индексу S&P500 как минимум на 7% до 3800 пунктов, потому что пока ситуация крайне негативная и цикл повышения ставок ещё не завершён

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚀Курс доллара превысил 75 рублей — новые максимумы за 10 месяцев

Последнее время есть ощущение, что доллар разгоняют спекулянты под выступление Путина, хотя объёмы довольно маленькие, в общем следующая неделя станет решающей — если ничего сильно страшного Путин не объявит, то думаю должен быть откат на 3-5% как минимум, к тому же начнётся новый налоговый период

Авто-репост. Читать в блоге >>>

США снова грозит технический дефолт из-за потолка госдолга

Последнее время всё чаще звучат заявления о возможном техническом дефолте в США в июне-сентябре если конгресс не повысит потолок госдолга

Напомню, что 19 января, США достигли установленного лимита госдолга в $31,4 трлн, после чего Минфин США объявил о «периоде приостановки выпуска долговых обязательств», что позволяет принимать чрезвычайные меры для заимствования дополнительных средств, не превышая установленный лимит.

❗️Если конгресс будет затягивать с повышением потолка госдолга, то может произойти технический дефолт и это приведёт к остановке работы всех гос. учреждений и падению на рынке, такое уже было в 2011 году.

🏦 НО! Не стоит особо сильно переживать по этому поводу, подобные разговоры уже были в 2021 году, когда тоже конгресс не хотел повышать потолок госдолга, в итоге всё повысили и забыли, так что угроза технического дефолта в США сильно преувеличена.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль рухнет из-за Беларуси

↗️Несмотря на сегодняшнюю волатильность курс доллара продолжает идти к 74 рублям

Сегодня в моменте курс доллара опускался ниже 73 рублей — это было связано с возросшим объёмом продаж юаней, который уже превысил 8.9 млрд руб. в день. Сейчас именно этот фактор главное препятствие для роста доллара

📈Что касается негативных факторов для рубля — это прежде всего страхи относительно нового витка эскалации конфликта, в частности вторжение белорусских войск, о чем активно пишут в западных СМИ, а учитывая сверки в белорусских военкоматах, вероятность такого расклада событий ненулевая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром - ходячий зомби на российском рынке!

⛽️ До сих пор непонятно как акции $GAZP держаться на плаву в условиях когда экспорт газа рухнул более чем в 4 раза

📉На мой взгляд акции Газпрома имеют большой потенциал падения, как минимум до 120 рублей, поскольку отчёты компании будут очень плохими и дивидендов выше 13 рублей ждать не придётся, а такая див. выплата не сможет сильно повлиять на динамику акций.

❌ Поэтому, если у вас большой объём по Газпрому — сокращайте, будет дешевле. А лучше всего продавайте Газпром полнотью

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчаяные попытки России сдержать обвал цен на Urals...

📈Новак анонсировал «добровольное» сокращение Россией добычи нефти

💬 «На сегодняшний день мы полностью реализовываем весь объем производимой нефти, однако, как и было заявлено раньше, мы не будем продавать нефть тем, кто прямо или косвенно придерживается принципов „ценового потолка“.

В связи с этимРоссия в марте добровольно сократит добычу на 500 тыс. б/с. Это будет способствовать восстановлению рыночных отношений», — сообщил Новак.

📉Российские власти идут на такой отчаянный шаг в надежде сократить дисконт на нефть Urals, потому что её станет меньше, но что-то мне подсказывает, что дисконт меньше не станет, Ural по-прежнему будет торговаться в районе $50-55, а вот нефтегазовые доходы просядут из-за снижение объёмов поставок, что негативно скажется на рубле

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шикарный отчёт Самолёта, акции летят в космос!

🏠 Чистая прибыль «Самолета» выросла на 57%

Оборот компании в 2022 году также вырос — на 49% относительно 2021 года и составил 194,9 млрд рублей, добавили в пресс-службе. Показатель EBITDA улучшился на 68%, до 48,2 млрд рублей. А ее рентабельность по итогам 12 месяцев 2022 года составила 25%

🏙 В «Самолете» отметили, что объем продаж первичной жилой недвижимости в 2022 году вырос на 45% и составил 171,1 млрд рублей против 118,2 млрд рублей в 2021 году.

🟡Средняя цена за квадратный метр в проектах группы увеличилась на 10%, до 166,2 тыс. рублей по сравнению с 151,2 тыс. рублей за 12 месяцев 2021 года. На этом фоне денежные поступления «Самолета» выросли на 54%, до 183,5 млрд рублей по итогам 2022 года. На ипотеку в завершившемся 2022 году пришлось 82% заключенных девелопером контрактов.

📈 Доля «Самолета» на российском рынке недвижимости по итогам 2022 года выросла с 1,5% до 3%, если учитывать продажи первичной и вторичной недвижимости через «Самолет Плюс» Доля «Самолета» на российском рынке недвижимости по итогам 2022 года выросла с 1,5% до 3%, если учитывать продажи первичной и вторичной недвижимости через «Самолет Плюс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поправки в налоговый кодекс для нефтяников, инвесторы озадачены...

📈 Комитет Госдумы рассмотрит «очень серьезные» поправки по налогообложению нефтяной отрасли

💬 «В понедельник, на следующей неделе, нам предстоит рассматривать поправки правительства, разу могу сказать, будут очень серьезные поправки, связанные с налоговым законодательством, в первую очередь все вопросы, связанные с нефтянкой, с демпфером» заявил депутат Макаров

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поправки в налоговый кодекс для нефтяников, инвесторы озадачены...

📈 Комитет Госдумы рассмотрит «очень серьезные» поправки по налогообложению нефтяной отрасли

💬 «В понедельник, на следующей неделе, нам предстоит рассматривать поправки правительства, разу могу сказать, будут очень серьезные поправки, связанные с налоговым законодательством, в первую очередь все вопросы, связанные с нефтянкой, с демпфером» заявил депутат Макаров

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер заплатит дивиденды по приказу Минфина! Акции летят в космос!

🏦Минфин РФ ожидает выплаты Сбербанком не менее 50% прибыли в виде дивидендов за 2022 г.

📈На этой новости акции Сбера выросли на 1.16% превысив 166 рублей, пока что идёт по нему позитивный новостной фон, недавно звучали заявления о том, что с марта банк начнёт публиковать отчёты по МСФО, которые лучше всего отражают реальную картину в бизнесе.

🟡Что касается дивидендов, то тут я бы не был чрезмерно оптимистичным, скорее всего прибыль Сбера по МСФО будет в районе 220-250 млрд руб. Поэтому дивиденды будут в районе 4 рублей на акцию, что менее 3% дивдоходности.

☑️Однако позитивно, что Минфин подтвердил желание получать дивиденды от гос. компаний, в частности от банков, поскольку ранее у инвесторов были опасения, что из-за кризисной ситуации банкам могут ограничить выплаты дивидендов.

🏦Что же касается самих акций Сбербанка, то думаю, основной потенциал роста в них уже исчерпан и вряд ли отчёты по мсфо нас чем-то удивят, дивиденды небольшие, поэтому пока что я по-прежнему считаю, что Сбербанк сейчас стоит продавать, с целью как минимум 120 рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опасная ситуация на рынке нефти!

🛢 Brent растет до $85 несмотря на рост запасов в США до максимумов

📉Из последних отчётов Минэнерго США следует, что запасы сырой нефти, а также коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов достигли самых высоких значений с июня 2021 года.

❗️Обычно, когда мы наблюдаем рост запасов нефти это может говорить о насыщении рынка и падении спроса, однако также это может свидетельствовать о том, что участники рынка ожидают рост цен на нефть и рост потребления, в связи с чем и производят активные закупки в хранилища. НО, сейчас я был бы крайне осторожен с нефтью, поскольку новая волна роста заболеваемости гриппом может привести к снижению спроса на нефть со стороны Китая и США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Курс доллара может пробить 72 рубля и полететь на перехай к 75

📈Курс доллара закрепился выше 71 рубля в рамках локального восходящего движения

Последние 2 недели наметилась тенденция на плавное ослабление рубля и с 24 января доллар вырос более чем на 4%. Я думаю, что это связано в первую очередь с падением поставок газа, потому что поставки нефти стабилизировались и даже выросли из-за низких цен.

↗️ С точки зрения техники мы идём к уровню сопротивления в 72 рубля и пока что ситуация сильно напоминает ту, которую мы видели в начале декабря, когда плавное ослаббление рубля от 60 до 64 закончилось пробоем этого уровня и взлётом курса на 72.

Сейчас конечно от такого сильного падения рубль могут защитить продажи валюты Минфином, но в целом я бы не исключал сценарий возможно пробоя 72 с последующим закреплением в зоне 74-75

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции США рухнут после устрашающего выступления Пауэлла!

📈Несмотря на позитив инвесторов на американском рынке заявления Пауэлла довольно тревожные:

💬 Если сильные отчеты по рынку труда или отчеты о более высокой инфляции будут продолжаться, ФРС, возможно, придется повысить ставки больше, чем закладывают рынки

❗️Другими словами глава ФРС дал понять, что пока ещё рано говорить о завершении цикла повышения ставок, потому что рынок труда сильный, а инфляция по-прежнему очень высока, поэтому Пауэлл отметил необходимость дальнейшего повышения ставки.

Когда же ставку прекратят повышать?

— когда подрастет безработица и будут выходить более слабые данные по рынку труда
— когда сформируется устойчивый тренд на снижение инфляции

📈 Индекс S&P500 скорее всего скорректируется в район 4000 пунктов сегодня после всех тих заявлений Пауэлла, поскольку ничего позитивного он не сказал, пока что даже аналитики Morgan Stanley считают настроения инвесторов избыточно-позитивными

Авто-репост. Читать в блоге >>>

доходы России в 2023 рухнут в 2 раза! Всё самое худшее для акций и рубля ещё впереди

📉В этом году доходы РФ от продажи нефти и газа могут рухнуть в 2 раза, до $175 млрд по сравнению с $350 млрд за 2022

😱Цифры реально пугающие, ведь такое сильное падение доходов было только в кризисных 2016 и 2020 годах, поэтому я думаю, что это главный негатив для российского рынка и рубля. Поскольку если реально произойдет такое падение, то дивиденды нефтегазового сектора будут маленькие (если вообще будут) и рынок лишится главного драйвера роста.

🟡Что касается рубля — тоже самое. Падение нефтегазовых доходов = снижение валютной выручки = ослабление рубля. Единственное сдерживать рубль от ослабления сильно выше 85-90 рублей помогут продажи золота и юаней Минфином для покрытия дефицита бюджета, а также вялое восстановление импорта из-за низкой потребительской активности

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин продал 3600кг золота в январе и не собирается останавливаться! ФНБ тает ни по дням, а по часам!

Минфин РФ продавал в январе не только юани, но и 3600 кг золота🔅

Об этом стало известно из пресс-релиза о размещении средств ФНБ. Золото и юани дали прирост стоимости активов ФНБ на 240 млрд руб. При этом продано золота и юаней на 38.5 млрд. Это значит, что часть активов продавалось из резервов ЦБ, поскольку в сумме юаней было продано на 56 миллиардов.

Пока что с учётом роста стоимости золота и укреплении юаня, продажи резервов со стороны Минфина не приводит к видимому сокращению ФНБ, но если учитывать динамику бюджета, то я думаю со временем могут потребовать продажи на 200-300 миллиардов рублей каждый месяц, что может оказать поддержку рублю, но вместе с тем приблизит его конец, поскольку вся экономика России в ближайшие несколько лет сможет функционировать только за счёт проедания резервов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

США атакуют Русал в преддверии выборов президента
💿 Акции Русала рухнули более чем на 3% — США хотят ввести пошлину 200% на российский Алюминий

Ничего удивительного тут не вижу, думаю, что санкции на Русал будут только нарастать. На носу начало избирательной компании в президенты США, а учитывая вмешательства Дерипаски в выборы в 2016 ( по мнению США ), сейчас на него будет идти максимальное давление

📉Акции будут падать и дальше, рекомендую продавать. Пока цены весьма неплохие, цель падения 40 рублей минимум

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк взлетел - Европа втихаря скупает российский сжиженный газ!

🔋 Прибыль Новатэка в 2022 году выросла более чем на 50%

При этом Европа в этом году нарастила импорт СПГ из России более чем на 40%. Также Новатэк намерен поставлять СПГ в Индию и другие страны Азии. Новатэк готов изучать контракты на поставку СПГ на условиях DES, у потребителей появляется свой флот

❗️ Также очень важно, что Новатэк нашел решение для обеспечения электроэнергией 1 и 2 очередей Арктик СПГ 2. Это была серьезная проблема в этих проектах

📈Акции выросли на 4% приближаясь к отметке в 1100 рублей за акцию. Те кто держал, пока акции можно держать, покупать смысла сейчас не вижу, так как новости уже в цене. Ранее я рекомендовал акции Новатэка к покупуке в ролике о лучших акуиях роста, но предупреждал о рисках реализации его проектов из-за санкций

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефтегазовые доходы рухнули! Минфин спасает рубль продажей юаней, но это ненадолго...

🛢 Нефтегазовые доходы Минфина ускорили своё падение

📉 В январе они упали на 46% г/г главным образом за счёт снижения доходов от продажи газа.

⛽️ Кстати Газпром больше не публикует операционных отчётов и поэтому есть основания предполагать, что там всё очень печально.

🟡Что касается рубля, на самом деле в краткосрочной перспективе я не вижу рисков существенного ослабления рубля. Поскольку падающая валютная выручка экспортёров компенсируется продажами юаней со стороны Минфина. В январе Минфин продал юаней на 56 млрд руб, но в феврале скорее всего это цифра будет в 2.5-3.5 раза больше, 140-180 млрд руб. Это позволит покрыть дефицит бюджета и окажет поддержку рублю

⏳Что же касается более долгосрочной перспективы, то думаю, что уже к концу этого года Минфин продаст больше половины юаней и ЦБ будет вынужден прибегнуть к печатанию денег и ослаблению рубля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>