Ростелеком выпустил отчет за 2024 год:

— ВЫРУЧКА «РОСТЕЛЕКОМА» ПО МСФО ЗА 2024 Г. ВЫРОСЛА НА 10%, ДО 779,9 МЛРД РУБЛЕЙ — КОМПАНИЯ 

— ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «РОСТЕЛЕКОМА» ПО МСФО ЗА 2024 Г. СНИЗИЛАСЬ НА 43%, ДО 24,1 МЛРД РУБЛЕЙ — КОМПАНИЯ

Вспомним и предыдущий разбор — t.me/c/1510861429/5572 

Уровень 58,9 не удержался, после чего мы получили падение до 50 рублей за акцию. Однако структура восстановления с минимумов декабря соответствует ожиданиям — динамическое сопротивление пробито 📈

Сейчас задача быков — удержать тренд выше 69 рублей, иначе рискуем скорректироваться до 62-64 рублей. После пробоя сопротивления 80-82 жду ускорение роста до 89-95.

✔️ЦБ зарегистрировал проспект акций готовящей IPO краудлендинговой фирмы JetLend. Похоже, это будет первое публичное размещение в текущем году.

✔️Чистая прибыль ДОМ.PФ по МСФО за 2024 год выросла на 39% г/г до 65,75 млрд рублей. Напоминаю, что ДОМ.РФ тоже собирается на IPO во второй половине 2025 года.

✔️Они возвращаются! Крупнейшие российские онлайн-кинотеатры возобновили переговоры с голливудскими киностудиями по поводу возвращения их фильмов. Кроме того, недавно о возвращении в России заявила Coca-Cola и намекнул McDonald’s. Глава РФПИ Кирилл Дмитриев ранее на переговорах в Эр-Рияде заявил, что американские компании потеряли более 300 млрд долларов потенциальной прибыли, уйдя с российского рынка, а также, что ряд компаний рассматривает возвращение в Россию после снятия санкций. Другой вопрос, ждут ли «ушельцев» в России.

✔️Софтлайн подтвердил планы выплатить дивиденды за 2024 год в размере не менее 1 млрд рублей – это около 2,5 рублей на акцию.

✔️Российский рынок средств для защиты данных в 2024 году показал рост на 20%, достигнув отметки в 23 млрд рублей.

✔️Ростелеком выиграл конкурс на предоставление мощностей своих ЦОД для Росреестра на сумму ₽5,1 млрд. Компания будет обеспечивать работу ЕГРН до 31 января 2026 года. Согласно документации, для этого планируется использование 2830 ядер процессоров и 34 Тбайт оперативной памяти, а также аренда серверных стоек мощностью 14 кВт.

✔️И ещё Ростелеком. Дочка компании в сфере кибербезопасности «Солар секьюрити» преобразована в АО в рамках подготовки к IPO. По плану, это должно произойти после вывода на биржу АО «Центр хранения данных» (бренд «РТК-ЦОД»).  

✔️СМИ сообщают, что количество вакансий специалистов по кибербезопасности в 2024 году увеличилось на 17-50%, количество резюме сократилось на 6%: компании ищут сотрудников, а они не находятся. Кажется, что это не совсем вяжется с массовыми увольнениями в Позитив (https://smart-lab.ru/blog/1111632.php), но на самом деле это связано с «перекосом» внутри отрасли: на рынке много начинающих специалистов уровня Junior, а компаниям требуются Middle, Senior и тимлиды.

Ростелеком опубликовал отчёт за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года.

Основные цифры:

🔼Выручка за 3 квартал выросла на 11% г/г до 193 млрд рублей. Ожидаемо – у РТК всегда очень слабые темпы роста, которые обусловлены спецификой бизнеса. Больше всего выросли сегменты «Мобильная связь» (+13%), «Цифровые сервисы» (+19%) и «Видеосервисы» (+15%). Основной сегмент – «Фиксированный интернет» опять минусит.

🔼OIBDA выросла всего на 1% до 75,1 млрд рублей. Слабый результат на фоне активно растущей инфляции.

🔽РТК в очередной раз нарастил капзатраты – на 26% до 39,5 млрд рублей. В результате FCF ушёл в отрицательную зону: на −5,2 млрд рублей.

В 3 квартале компания сделала упор на развитие облачных технологий – в частности, был приобретён ЦОД в Медведково, что окончательно вывело Ростелеком в число лидеров коммерческих ЦОД в России.

🔽Компания в 3 квартале показала чистый убыток в размере 6,7 млрд рублей (против прибыли 13,6 млрд рублей годом ранее). Основная причина – возросшие процентные расходы (+77%) и пересчёт отложенных налоговых обязательств в связи с увеличением ставки налога на прибыль с 1 января 2025 года.

Компания думает о моменте IPO РТК-ЦОД с учетом состояния рынка. Это, собственно говоря, тот инсайд, под который разгоняли Ростелеком практически всё лето (и я много раз об этом писал).

«Мы думаем над тем, идти ли сейчас или идти позже», — заявил президент Ростелекома Михаил Осеевский в кулуарах форума «Сделано в России».

Правда, сейчас, возможно, не самое лучшее время для выхода на биржу, поэтому опасения менеджмента Ростелекома вполне обоснованы. Посмотрим, как пройдёт ближайшее IPO – Озон Фармацевтика.

📈 Предыдущее IPO – Аренадаты – прошло умеренно успешно. Если новому эмитенту удастся также успешно стартовать на таком слабом рынке, то шансы на новые IPO возрастут.

🔼Кроме того, не исключено, что под IPO РТК-ЦОД будет краткосрочный разгон акций самого Ростелекома крупным капиталом на фоне ажиотажа.

🛡Кстати, на днях Ростелеком приобрёл Digital Security − аудитора в сфере информационной безопасности. Он вошёл в структуру ГК «Солар» − ИБ-вендора Ростелекома, который позиционирует себя как крупнейшая в России экосистема продуктов и сервисов по кибербезопасности. Рынок аудиторских услуг удвоился по итогам этого года (и достиг 4,5 млрд рублей) и далее будет расти на 20-30%.