комментарии jata на форуме

Росбанк 6мес МСФО 2021 Который… не растет

Чистая прибыль +38,2% до 10,033 млрд. ру.
Чистый процентный доход +3,2% до 24,747 млрд. руб.
Но кредитов почти не нарастили. Чуть-чуть привлекли средства клиентов. Куда больше нарастили нераспределенную прибыль до 93,07 млрд руб (было 83,4).
Денежные средства и их эквиваленты снизили на 10%.
Процентные доходы по чистой процентной ставке упали почти на 10%. Зато чистый процентный доход вытянули на прибавку более 30% до 22,65 млрд руб.
Комиссионные доходы нарастили более 10% до 8,84 млрд руб.
Прибыль на акцию 6,47 руб (а за6мес2020 была 4,48).

Чего же боле? Но не растет акция в цене… Не в отчете дело видимо. Societe Generale одобрило создание ООО «РБ Трейдинг» под крылом Росбанка. Поможет ли котировкам?

Черкизово 6мес МСФО 2021 Не все продается...

Выручка +20,6% до 73,1 млрд руб.
Чистая прибыль +62,3% до 13,4 млрд руб.
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов +83% до 8,395 млрд руб!
Увы, но чистая переоценка непроданного урожая огромные 2,263 млрд руб
Себестоимость и разные расходы выросли более 10%.
Но можно все простить, прибыль на акцию 327,6 руб (а за6мес2020 была 201,84)! Более четверти уже пойдет на дивиденды — 85,27 руб за 6мес2021.

Инвесторы будут, если снова пойдет поток новостей про неуклонное подорожание продуктов во всем мире.

Global Ports 6мес МСФО 2021 Поток контейнеров...

Выручка +24,6% до 229,8 млн. долл.
Чистая прибыль + более чем вдвое до 53,9 млн долл.
Свободный денежный поток +34,8% до 93,6 млн долл!
Ключевое: чистый долг минус 58,2 млн долл. Соотношение чистого долга/EBITDA упало до 2,5x (-0,4x). Еще 1,5 года черпать до золотого ключика!
А ведь тревожно, контейнерооборот морских терминалов всего +1,9% до 789 тыс. TEU. Что-то не хочется разделять оптимизм генерального директора Альберта Лихолёта! Он видимо смотрит на +7,6% объема перевалки грузов в контейнерах. А фрахт оказывается очень неожиданный бизнес, надо быть быстрым и с наименьшим морским плечом.
Разве что порадовала операционная прибыль +11,0% до 87,4 млн долл.

Отчет не отвадит инвесторов, но и сильно не притянет.

Магнит 6мес МСФО 2021 Притягивает инвесторов.

Давненько нет новостей о Винокурове… Может он сейчас читает отчет с карандашом...
Общая выручка +7,7% год к году до 822,2 млрд руб. Маловато конечно, ведь рост торговой площади +6,3%!
Сопоставимые продажи (LFL) +4,7% и средний чек +4,7%. Главное — рост есть.
Количество активных пользователей карт лояльности превысило 50 млн!
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы +17,6%, следующий отчет будет не лучше выходит...
Чистая прибыль красиво +34,6% до 22,9 млрд руб. Но рентабельность чистой прибыли 2,8%.
Соотношение чистый долг/EBITDA = 1,2x. Дивиденды будут хорошими, хоть общий долг +56,9 млрд руб (+27,3%).

Похоже отчет не отвадит инвесторов, но и сильно не притянет. Ждем ходов Марафона!

Лидер снижения. Второй дивидендный гэп хотелось бы сказать. Но нет конечно. Хотя красиво на графике. Причина — вдруг коллективно осознали риски инфляции и дельта-штамма. «Вдруг» конечно интересный момент. На самом деле начался сезон отчетности в американских компаниях. Сейчас начнут интерпретировать. А Транснефть тут при чем? Так на топовой причине вируса падающие объемы поставок еще рухнут, а дивиденды — через год!

Лидер роста. ВТБ Капитал просто поразил целевой ценой в 100 долларов! Но мнение Атона мне больше нравится. Малый и средний бизнес — это конечно основа гибкого капитализма. Но особенно удачно выбран момент для покупки доли в Санкт-Петербургской бирже. Судя по готовящемуся IPO биржи, его 5% будут очень дорогими.

Лидер роста. Никакой логики, только эмоции, новичков столько пришло на фондовый рынок, что идет чисто эмоциональный трейдинг.

Транснефть МСФО 1кв2021 сокращенно тоже пойдет, когда все не очень

Прибыль минус 6,2% год к году до 51,84 млрд руб. Резерв для выплат компенсации по инциденту «Дружба» +0,5 млрд руб.
Объем транспортировки нефти минус 12,1%. Объем транспортировки нефтепродуктов минус 9,5%. Выручка минус 3,8% до 253,43 млрд руб.
Чистый денежный поток минус 42,6% до 24 млрд руб.

Почему отчет сокращенный и неаудированный? В апреле вышло постановление правительства №622 «Об ограничениях на предоставление информации и документации аудиторской организации, индивидуальному аудитору» и вот иностранному аудитору представили сокращенные данные.

Дивиденды главное для динамики акций, а они не привлекают за 2020 и уже за 2021 из-за отчета.

Газпром МСФО 1кв2021 газ прет, и это еще без ESG

Фантастически «прет» Газпрому. Навес санкций побежден затяжным прыжком цен на газ и замерзшей Европой.
Вот скоро разгуляется ESG-движение и еще за следующий квартал удачно отчитается. Азиаты помогли, перекупив СПГ у Европы.
Все это уже привело к фантастически добрым дивидендам (досрочно «50%-ным», всем доля от 297 млрд руб пригодится).

Аналитики наперебой повышают прогнозы уже за 2021.
Еще бы, почти 9 руб дивидендов за 1кв2021 заработали. Жаль промежуточных не будет, а то бы котировки далеко за 300 руб перевалили бы.
Чистая прибыль 447,263 млрд руб, а в 1кв2020 был убыток 116,249.
Выручка +31% до 2,285 трлн руб, рост во всех сегментах, но газ традиционно — лучший и большой. Надежды на Китай оправдываются.
Скорректированный свободный денежный поток 467,796 млрд руб.

Долговую нагрузку удержит в «чистый долг»/EBITDA от 1х до 2х.
Запомним среднюю цену экспорта газа в дальнее зарубежье за квартал 193,9 долларов за тысячу кубометров.

Нераспределенная прибыль и прочие резервы 14,3 трлн руб. Денежные средства и их эквиваленты +64,6% до 1,272 трлн руб.
Прибыль на акцию за квартал 18,83 руб (а за 1кв2020 был убыток 4,92).

Интересно, что долгосрочные финансовые активы включают… нет, не криптовалюту, а акции Новатэка на 453,28 млрд руб.
Про суды и санкции много, начиная с 44 стр отчета.

Хороший отчет, так и тянется рука к «купить».

Полюс МСФО 1кв2021 отчет против мультипликаторов или крипты

P/E 16,5
P/BV 10,8
Дорого ведь? Но в страхе от инфляции во всем мире ищут инвесторы защиту. А золотодобытчики как лакомоство, но быстро дорожающее...
Уважение вызывает сейчас постоянство дивидендов.
Общий объем реализации золота не важен. И выручка начала падать… И средняя цена реализации аффинированного золота минус4% за квартал.
Разводненная прибыль на акцию 3,32 доллара (а была 6,15 в 4кв20), минус 46%, но к 4кв2020. И общие денежные затраты (ТСС) за квартал +9% до $386 на унцию.

Но если посмотреть год к году кварталы, то отчет заблестит числами и все будут улыбаться. ТСС уже минус 2%, а скорректированная чистая прибыль 469 млн долларов, +39% год к году (и минус36% к 4кв20).

Для дивидендов важен за полугодие отчет, но на EBITDA (дивиденды — 30% EBITDA) надо смотреть обязательно. Скорректированная EBITDA +25% год к году до 739 млн долларов.
В отчете нет главных рисков — укрепления доллара и роста доходностей гособлигаций США, а самое главное ответа — покупать ли? В этой акции сейчас правит страх и очень простой технический анализ — рисование рядом графика золота.

Возрождение МСФО 1кв2021 не так как-то

Уполовинили резервы в Банке России, почти в 4 раза срезали средства в других банках. Кредиты и авансы клиентам сократили почти на четверть. Даже ипотечные кредиты умудрились сократить на четверть!
Но отлично, что не тронули нераспределенную прибыль, 8,211 млрд руб.
Сумели потерять чистый процентный доход всего лишь на 16,6%.
Комиссионные доходы сократились почти в 5 раз, а расходы в 2.
Средства клиентов за квартал уполовинились...

Прибыль на акцию рухнула в 4,3 раза до 3 руб (а была в 1кв20 13руб). Надо бежать… в обратную сторону.

Россети МСФО 1кв2021 чуть не запутались в тени масштабных проектов

Выручка массивна, 286 млрд руб, но +9% (худшие сегменты: Россети Северный Кавказ и Янтарьэнерго). И операционная прибыль выросла, +5,8%.
Прибыль за квартал +6,9%. Как бы и неплохо.

Прибыль на акцию ровно 0,13 руб, как и в 1кв20, удивительная стабильность. Зато удивила ростом нераспределенная прибыль, 809,6 млрд руб. И эти люди говорили, что не хотят платить дивиденды? Заплатят дивиденды, но стыдно как-то… хотя котировки адекватные :). Скучный отчет.

Лидер снижения. Участники кейса медленно сгорают в ожидании консолидационных действий. Поэтому на любой новости происходит всплеск котировок. Но ФАС заявила: «В силу масштабности сделки антимонопольная служба оценит ее влияние на внутренний и на внешние рынки нефтехимической промышленности, а также рассмотрит ходатайство в установленные законом о защите конкуренции сроки». То есть в силу масштабности получим самый поздний разрешенный законом срок… Сегодня, что называется «перегорели»!

МРСК Центра МСФО 1кв2021 центральный актив

Скучный отчет, остается добавить к уже опубликованному:
Операционная прибыль хорошо +18,3% до 3,905 млрд руб.
Нераспределенная прибыль +5,5% до 46,293 млрд руб.

Прибыль на акцию 0,057 руб (а за 1кв2020 была 0,046).

Россети Сибирь МСФО 1кв2021 тихая Сибирь

Выручка +3,7% год к году до 17,133 млрд руб, а операционная прибыль +15,1%! К сожалению подрастеряли рост и прибыль квартальная только +3,2% до 1,752 млрд руб.
Запасы, денежные средства и их эквиваленты подросли. А нераспределенная прибыль хорошо +27% до 8,24 млрд руб!
Рост выручки произошел по всем направлениям, но структурно пропорции те же.
Долги примерно те же.

Прибыль на акцию скромно 0,0175 руб (а за 1кв2020 была 0,0165). В отчете больше нет ничего интересного.

Томская распределительная компания МСФО 1кв2021 показали прибыль, но не дивиденды

Выручка минус 1,4% год к году до 2,005 млрд руб, а операционная прибыль +24,4%! Рост прочих доходов и снижение резервов привели к отличному результату: прибыль за квартал +41,4% до 0,205 млрд руб.
Но запасы выросли, а денежные средства и их эквиваленты сократились. В принципе, зато нераспределенная прибыль +16,8% до 1,422 млрд руб.

Прибыль на акцию 0,047 руб (а за 1кв2020 была 0,033). Больше в отчете нет ничего интересного. Учитывая отсутствие дивидендов за 2020 год, прибыль на акцию дает надежду на выплаты за 2021 промежуточными дивидендами, а вот за какие месяцы.- это большой вопрос.

Лидер снижения. Сама компания запланировала 20 мая 2021 года публикацию операционных и финансовых результатов за 1-й квартал 2021 года. Но не утерпела и уже выдала отчет по РСБУ за 1кв2021. Что же инвесторов может тогда ожидать 20 мая!
Но самое интересное еще и дальше впереди, сегодня стало известно, что годовое общее собрание акционеров 25 июня 2021 года с повесткой:
1. О распределении прибыли, в том числе выплате (объявлении) дивидендов Общества по результатам 2020 финансового года.
2. Об избрании членов Совета директоров Общества.
3. Об утверждении аудитора Общества.».
Интрига конечно в 1-м пункте!

Лидер роста. Стало известно, что 26.05.2021 заседание совета директоров:
1. Информация о работе Комитетов Совета директоров.
2. О предварительных итогах работы Группы ТМК за первый квартал 2021 года.
3. О консолидированном бюджете Группы ТМК на 2021 год.
4. О состоянии экологии на предприятиях Группы ТМК.
5. О концепции ESG-стратегии Группы ТМК.
6. О выполнении решений Совета директоров.
7. Разное.
Новости могут стать в этот день большим драйвером роста.
А еще вышел отчет за 1кв2021 по РСБУ. Но он не причина роста :). Да, выручка +3,4% до 54,4 млрд руб. Но даже не смотрите на прибыль… Убыток там 3,46 млрд за квартал против прибыли за 1кв2020 12,46 млрд руб.
Так что только грядущий совет директоров причина роста.

Лидер роста. Отыгрываем отчет за 1кв2021 по РСБУ. Рекордная норма чистой прибыли 10,2%!
Чистая прибыль 795,832 млн руб, а за 1кв2020 был убыток 279,493 млн руб. Чистая прибыль — результат роста прибыли от продаж и снижение отрицательного сальдо по прочим доходам и расходам.
Выручка по производству стального горячекатаного и холоднокатаного листового проката +22,3% (цены +23,8%, объемы +0,5% и сортамент минус 2%).
amet.ru/upload/iblock/b0d/_-1_.-2021.pdf

Лидер снижения. Исчезли причины для роста. Сегодня раскрыта повестка дня для
заседания наблюдательного совета 21.05.2021:
1. Созыв годового Общего собрания акционеров ПАО «БАНК УРАЛСИБ».
2. Утверждение повестки дня годового Общего собрания акционеров ПАО «БАНК УРАЛСИБ».
3. Установление даты определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в годовом Общем собрании акционеров ПАО «БАНК УРАЛСИБ».
4. Определение порядка сообщения акционерам о проведении годового Общего собрания акционеров ПАО «БАНК УРАЛСИБ».
5. Определение порядка ознакомления с информацией (материалами), подлежащей (подлежащими) предоставлению при подготовке к проведению годового Общего собрания акционеров ПАО «БАНК УРАЛСИБ».
6. Предварительное утверждение Годового отчета ПАО «БАНК УРАЛСИБ» за 2020 год.
7. Рассмотрение Отчета о финансовых результатах ПАО «БАНК УРАЛСИБ» по итогам 2020 г. по стандартам РСБУ.
8. Рассмотрение предложений Службы управления рисками, Службы внутреннего контроля, Службы финансового мониторинга, Службы внутреннего аудита о совершенствовании системы оплаты труда ПАО «БАНК УРАЛСИБ».
9. Рассмотрение вопроса о необходимости пересмотра документов, составляющих систему оплаты труда ПАО «БАНК УРАЛСИБ».

Про дивиденды ни слова!