комментарии jata на форуме

Ижсталь МСФО2020 не та сталь, прибыли нет

Непокрытый убыток и резервы х1,35 до 7,156 млрд руб.
Выручка минус 16,6% до 16,897 млрд руб.
Операционный убыток 0,513 млрд руб, а в 2019 была прибыль 3,568! А почему? Оказывается в 2019 были доходы от восстановления обесценения внеоборотных активов на 2,614 млрд руб! Да еще отрицательные курсовые разницы на 0,861 млрд руб.
Кредиты и займы можно сказать не изменились.

В итоге убыток 1,845 млрд руб, а в 2019 была прибыль 3,563! Но дивидендов не было и в 2019, и в 2018.
У Мечела здесь в уставном капитале 90%, а 25% акций Ижстали у Зюзина и его семьи.
Но какие же движения можно было поймать в этой малоликвидной акции… кто-то смог, а отчет тут не причем уже.

Мультисистема МСФО2020 хотелось бы нагреться нам на ЖКХ

Ну вот и повод получше узнать о странно меняющей котировки компании.
Основные средства х2,22 до 9,136 млн руб. Дебиторская задолженность и авансы чуть подросли до 2,592 млрд руб.
Нераспределенная прибыль чуть снизилась до 79,641 млн руб.

Но выручка упала в 1,84 раза до 517,639 млн руб. Лучший сегмент — опять капитальный ремонт и строительно-монтажные работы (дали 477,42 млн руб, собственно они и упали в 1,91 раза).
Себестоимость сократилась больше, в 1,91 раза до 459,336 млн руб.
Поработали с расходами и удалось получить операционную прибыль 5,412 млн руб, а в2019 был убыток 16,566 млн руб.
Прибыль в итоге есть 2,933 млн руб, а в 2019 был убыток 21,523 млн руб. Молодцы!
Правда денежные средства подтаяли в 3,5 раза до 5,777 млн руб. И в этом году прямо сплошная стена выданных займов другим компаниям на 278 млн руб!

Очень интересно почитать про риски. Особенно тарифы и обслуживание (привет передают Правительству Москвы на стр 38), про отток клиентов в сторону дешевых, но некачественных поставщиков услуг (стр 39).

Прибыль на акцию 3 копейки (а за 2019 был убыток 22 копейки)! Вот ведь правы в США, когда говорили, что антикризисные акции — это и ЖКХ! Но у нас это не принято :).
Дивиденды последний раз были за 2018 год (итого выплат на 1,192 млн руб). Спекулянтам больше удается нагреться :)…

Славнефть-Мегионнефтегаз МСФО2020 Что-то сильно просели

Запасы +23,4% до 5,472 млрд руб (сырье и материалы 3,712, нефть 1,65). Денежные средства упали почти в 2 раза до 485 млн руб.
Нераспределенную прибыль подъели минус 6,7% до 147,758 млрд руб.

Ну а выручка упала в 2,5 раза до 73,914 млрд руб. Реализация нефти и газа в выручке 41,526 млрд руб, операторские услуги — 31,97.
Из-за сокращения в 3 раза налогов удалось сократить почти в 2 раза операционные расходы. Но все равно операционный убыток за год 10,3 млрд руб, а за 2019 была прибыль 13,7.
Кстати, на бурение даже подняли затраты более чем на 10%.
В итоге все равно убыток за год 10,536 млрд руб против прибыли за 2019 9,546.

Убыток на акцию 106,8 руб (а за 2019 была прибыль 95,96). Дивидендов тем более не видать. Больше ничего интересного.

Лидер роста. Телеграмщики не агитировали, утром хорошо кто-то закупился. Перспективная конечно новость, что ТМК пригласила всех к сотрудничеству по развитию водородных технологий в РФ на Национальном нефтегазовом форуме… ESG-тренд, но все-таки это не причина роста. Наиболее вероятно премиум-подписки выдали рекомендации, завтра ждем вброса про выкуп акций с премией…

jata, версия, что просто бумага недооцененная вами не рассматривается?

Patrol98, слишком быстро ТМК меняется и одновременно рынок труб, аналитика нужна серьезная на долгий горизонт

Инград МСФО2020 Вышли в прибыль и много работы впереди!

Выручка +24,3% до 70,61 млрд руб! Неожиданно сильно приросла выручка по московской области, +58,4% до 24,43 млрд руб! Москва дала скромнее +11,4%.
Но и себестоимость +18,6% до 51,26 млрд руб.
Прибыль 1,074 млрд руб (а за 2019 был убыток 1,443)

Инвестиционная недвижимость +1,6% до 16,231 млрд руб (в основном земельные участки в Московской области).
Запасы +1,4% до 89,557 млрд руб. Из них недвижимость в процессе девелопмента на 59,7 млрд руб, земельные участки в проектах на подготовке тех.документации на 23,58 млрд руб. А на продажу выставлено на 5,47 млрд руб.
Денежные средства и их эквиваленты не страшно минус 9,4% до 15,684 млрд руб. Эскроу счета увеличились на 48,66 млрд руб до 59,219 млрд руб!
Непокрытый убыток еще вырос +3,4% до 79,989 млрд руб. Страшновато конечно.

Прибыль на акцию 25,58 руб (а за 2019 был убыток 30,43). Тут возможен дивидендный кейс, как сейчас любят говорить. Последние дивиденды были за 1кв20 72,78 руб (в целом 2019 был убыточен). А 2020 прибыльный, а значит скоро можно ждать итоговых дивидендов за 2020. Объем работы набрали большой, молодцы! Но очень высока цена акций!

Угольная компания Южный Кузбасс МСФО2020 Даем уголь и займы

Активы тасовались по крупному, но в итоге скромно минус 8,7% до 121,643 млрд руб.
Увы непокрытый убыток и прочие резервы ушли еще больше в минус 34,386 млрд руб с 13,828!
Обязательства тоже хорошо двигались, но в итоге 156,03 млрд руб, +6,1%.

Выручка просела на 24,1% до 27,557 млрд руб (угольная продукция в ней на 27,011). Операционный убыток 3,074 млрд руб, а за 2019 была прибыль 6,611 млрд руб.
Запасы 3,583 млрд руб (готовая продукция и товары на 3,224). Обязательства по выбытию активов подросли до 1,884 (свалки, захоронение отходов).

Убыток на акцию 0,569 руб (а за 2019 была прибыль 0,178). И очень много займов, выданных Мечелу, материнской компании и связанным сторонам — почти на 95 млрд руб. Уголь есть, а дивидендов нет.

Арсагера МСФО2020 больше тратили, по отчету похоже на стагнацию

Активы остались на прежнем уровне можно сказать, 266,357 млн руб, поменяли немного структуру — стало больше задолженности, увеличились х10,44 запасы до 261 тыс руб, денежные средства и их эквиваленты +33,3% до 68 тыс руб.
Нераспределенная прибыль +0,2% до 102,062 млн руб.

Выручка стагнирует, минус 0,1% до 41,439 млн руб. По сути это только вознаграждение за услуги по доверительному управлению. Зато себестоимость продаж +22% до 26,922 млн руб.
Отрицательное сальдо денежных потоков от операционной деятельности стало еще отрицательнее, уже минус 14,16 млн руб. Но хороший плюс в сальдо от инвестиционной деятельностью перекрыло и отрицательное от финансовой деятельности, в итоге 17 тыс общее сальдо денежных потоков.
Ну как-то грустно, но фоне побед многих физических лиц. Да еще и запасы — это книги «Заметки в инвестировании», неожиданно.
Административные расходы и прочий операционный расход загнали прибыль на минус 67,4% до 19,97 млн руб.

Что может порадовать? Принципиальная возможность дивидендов разве что…

Лидер снижения. Интересно, но на новости о минимальных дивидендах по политике акции снижаются не только на ММВБ, но и на других мировых биржах. Совпало видимо с выходом из акций какого-то крупного акционера.

Лидер снижения. Расписки продают на всех биржах, видимо фонд какой-то выходит.

Лидер роста. Телеграмщики не агитировали, утром хорошо кто-то закупился. Перспективная конечно новость, что ТМК пригласила всех к сотрудничеству по развитию водородных технологий в РФ на Национальном нефтегазовом форуме… ESG-тренд, но все-таки это не причина роста. Наиболее вероятно премиум-подписки выдали рекомендации, завтра ждем вброса про выкуп акций с премией…

ДИОД МСФО2020 Меньше БАДов, нет прибыли от родных предприятий.

Выручка минус 21,5% до 516 млн руб, а себестоимость аж минус 36% до 191,573 млн руб. Лучший сегмент недосягаемый по величине — БАД (429,799 млн руб). Далее — лечебная косметика с 53,6 млн руб...
Прибыль от операционной деятельности примерно такая же, 47,934 млн руб.
Чистая прибыль минус 46,6% до 34,86 млн руб. Просто за 2020 не поступило прибыли от родственных предприятий (дочерних, совместных, ассоциированных).

Денежные средства кратно выросли до 49,85 млн руб. Но в целом активы немного снизились.
Нераспределенная прибыль снова на уровне осталась, 1,214 млрд руб!
Прибыль на акцию 0,4 руб (а за 2019 0,7).

Компания никуда не торопится, особо и не следят за ней.

Лидер роста. Никаких причин, кроме ожидания отчета за 1кв2021. Видимо кто-то ждет х1,5 выручки за квартал :)!

Иркут МСФО2020 Кое-что не раскрывается по Постановлениям правительства… но перспективы очень дальние

Выручка х1,8 раз до 118 млрд руб! Но себестоимость не дремала х1,6 до 79,3 млрд руб.
Хорошо, что валовая прибыль х2,42 раза до 38,7 млрд руб.
НИОКРы в 2020 году солидно х7,53 раза до 0,99 млрд руб.
Есть изменения, но все перечеркивают резервы под обесценение основных средств 35,6 млрд руб и нематериальных активов 20,4 млрд руб. В итоге убыток от операционной деятельности 43,24 млрд руб (хотя в прошлом был 51,41).
Финансовые доходы рухнули в 22,7 раз до 0,64 млрд руб, а финансовые расходы х4 до 29,9 млрд руб.
В итоге забавное равенство убытков за 2020 и 2019 год — 69,7 млрд руб (и 69,2).

Но убыток на акцию меньше, 45 руб за 2020 (а за 2019 52руб).

Интересно, но есть денежные средства и их эквиваленты, и даже +32% до 18,99 млрд руб.
Но чудовищный накопленный убыток почти утроился до 150,857 млрд руб!
Привлечение кредитов за 2020 130,4 млрд руб! Чистый долг х1,64 до 171,6 млрд руб.

Есть патриоты-инвесторы? Про МС-21 понятно. Сдвиг его продаж на 2022 оценен в 20,4 млрд руб. Гражданские программы в этом году почти догнали военные по выручке на сторону. Это наверное хорошо даже в перспективе. В дальней перспективе… Военная продукция в отчете упоминается (Су-30 и Як-130), она есть и даже на экспорт.

Авангард МСФО2020 Становятся лучше, но расплачиваются прибылью.

Все доходы сильно снизились. Процентный минус 20,7%, комиссионный минус 29%, операционный минус 34,7%!
Прибыль упала в 2,6 раза до 3,118 млрд руб.
Резко увеличили резервы в ЦБ, но в абсолюте это крохи 90 млн руб.
Приятно, что движение денежных средств от операционной деятельности стало положительным 8,6 млрд руб.
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности тоже положительно 3,49 млрд руб. Но от финансовой деятельности чудовищный минус 9,52 млрд руб! Увеличение дивидендов и крупные погашения облигаций не прошли даром!
Текущие счета и депозиты клиентов выросли, предоставленные кредиты уменьшились до 28,98 млрд руб.

Денежные средства и их эквиваленты +22,8% до 25,64 млрд руб
Нераспределенная прибыль минус 12,9% до 15,57 млрд руб.

Морион МСФО2020 НИОКРы в Перми лучшие!

Запасы подросли, а денежные средства и их эквиваленты удвоились почти до 0,525 млрд руб.
Нераспределенная прибыль +7,2% до 1,223 млрд руб.

Выручка +19,4% до 1,689 млрд руб, но себестоимость быстрее +22,6% до 1,344 млрд руб.
Очень необычно, но в сложный 2020 год именно НИОКРы дали лучший рост по выручке, почти удвоились до 0,606 млрд руб. и практически догнали бессменного лидера в структуре выручки — производство электрической аппаратуры для проводной телефонной связи (дало 0,7235 млрд руб).
Операционная прибыль почти не изменилась, 0,228 млрд руб.
Чистая прибыль +7,1% до 0,195 млрд руб и это без государственных субсидий!

Прибыль на акцию 1,185 руб (а за 2019 была 1,103). Приятно, что отечественная связь (не услуга, а продукция!) в важных отраслях еще и прибыльна. Есть патриоты-инвесторы?

Ковровский механический завод МСФО2020 Центрифуги крутятся

Поразила долгосрочная дебиторская задолженность х6.1 раз до… 61 тыс руб.
Хорошо, что основных средств на 1,96 млрд руб, как-то спокойнее стало.
Ага, вот и торговая и прочая дебиторская задолженность по оборотным активам уже солидный 1,89 млрд руб.
Запасы скоромные, подросли, но 255,2 тыс руб.
Денежные средства и их эквиваленты немного снизились до 0,92 млрд руб.

Нераспределенная прибыль солидно +25,6% до 1,105 млрд руб.
Выручка солидно +43,8% до 1,988 млрд руб. Лучший сегмент все тот же — реализация газовых центрифуг (дала 1,361 млрд руб), зато х15,1 раз выручка прочей продукции, которая собственно и дала весь прирост общей выручки.
Но материальные затраты нескромно +108,3% до 1,083 млрд руб.
Общий совокупный доход за 2020 х3,3 раза 230,072 млн руб!

Но не нравится, что денежные средства от операционной и инвестиционной деятельности отрицательны, хотя и с корректировками, только финансовая деятельность вывела в плюс, но какой ценой — привлеченными займами!

Если вы мечтали о представителе атомной отрасли в вашем портфеле — вот он, такой актив, но отчет не радует. Даже проблемы с центрифугами в Иране не гарантируют увеличение выручки в 2021, потому как вся выручка завязана на структуры Росатома.

Segezha Group МСФО 1кв2021 первый при IPO, зеленые плюсы

Интересно почитать по незнакомой ранее компании. Жаль, что только в доступе краткие цитаты. Что интересного?

Выручка +27,4% до 18,2 млрд руб, чем 1кв20. Но тут оказывается доля валютной выручки 70,8% (в принципе такая же, в 1кв20 была 69,8%).
Использован как главный показатель хитрый OIBDA — операционный доход до вычета амортизации основных средств и нематериальных активов, +93,5% до 5,0 млрд руб, но мне это как-то не так интересно, не вызывает восторга.

Много хороших слов.
Неожиданно неприятно, что чистый долг +17,2% до 56,7 млрд руб, причем «преимущественно связано с переоценкой валютной составляющей долга по причине ослабления рубля, а также инвестиционной деятельностью»!
Чистая прибыль +7,7% до 2,4 млрд рублей. А еще порадовала в табличке операционная прибыль х3,1 до 3,4 млрд руб.
Настораживает CAPEX, который х2,73 до 7,1 млрд руб.

Новая стратегия и политика в области устойчивого развития до 2025 года должна привести в бурный восторг фанатов ESG тренда. В фокусе 4 ключевых направления: инновационный лесной бизнес, комфортная жизнь в лесных регионах России, климат-ориентированное лесоуправление и производство, а также ответственная цепочка поставок в лесной отрасли.

Ну где же полный отчет? Заняты IPO видимо. И чего такой ажиотаж на IPO… Оценки похоже будут часто меняться.

jata, А Сегежа чтоле уже за 1 квартал отчиталась?

Тимофей Мартынов, segezha-group.com/press-center/news/segezha-group-obyavlyaet-rezultaty-za-1-kvartal-2021-goda-v-sootvetstvii-s-msfo/
но полный найти не удалось
Видимо на www.e-disclosure.ru они только по полугодиям выкладывают

Лидер снижения. Дивиденды ушли из цены. Осталась только надежда на доброту Пумпянского. Будущая цель котировок — уровень возможного (но не логичного) выкупа акций. Учитывая премии выкупа около 17% от средней, надеющиеся на щедрый выкуп как в прошлом ждут котировок для покупок в районе 70 руб. Идем к призрачной ориентировочной цели…

Лидер роста. Низкая ликвидность творит большие движения. Сейчас в ход идут все доводы «в плюс»! Жажда легкой прибыли на реорганизации может далеко увести. Но главное в потоке мнений, я считаю, что «СИБУР Холдинг» в рамках сделки по объединению нефтехимического бизнеса с «ТАИФ» оценен около 20 млрд. долларов. Появилась отправная точка для любителей расчетов!

Segezha Group МСФО 1кв2021 первый при IPO, зеленые плюсы

Интересно почитать по незнакомой ранее компании. Жаль, что только в доступе краткие цитаты. Что интересного?

Выручка +27,4% до 18,2 млрд руб, чем 1кв20. Но тут оказывается доля валютной выручки 70,8% (в принципе такая же, в 1кв20 была 69,8%).
Использован как главный показатель хитрый OIBDA — операционный доход до вычета амортизации основных средств и нематериальных активов, +93,5% до 5,0 млрд руб, но мне это как-то не так интересно, не вызывает восторга.

Много хороших слов.
Неожиданно неприятно, что чистый долг +17,2% до 56,7 млрд руб, причем «преимущественно связано с переоценкой валютной составляющей долга по причине ослабления рубля, а также инвестиционной деятельностью»!
Чистая прибыль +7,7% до 2,4 млрд рублей. А еще порадовала в табличке операционная прибыль х3,1 до 3,4 млрд руб.
Настораживает CAPEX, который х2,73 до 7,1 млрд руб.

Новая стратегия и политика в области устойчивого развития до 2025 года должна привести в бурный восторг фанатов ESG тренда. В фокусе 4 ключевых направления: инновационный лесной бизнес, комфортная жизнь в лесных регионах России, климат-ориентированное лесоуправление и производство, а также ответственная цепочка поставок в лесной отрасли.

Ну где же полный отчет? Заняты IPO видимо. И чего такой ажиотаж на IPO… Оценки похоже будут часто меняться.