комментарии khornickjaadle на форуме

khornickjaadle, вряд ли нкхп столько заплатит, капа нкхп сейчас 16 ярдв при перевалке более 6 млн т за 17 год

Valery, Я вроде ошибся 1,3-1,4 ярда.

Неужели закрепится над хаем середины декабря, больно быстро вырос! Может ложный пробой? Какие мнения, коллеги?

AlexGood, В США морозы и ураганы на севере, в Нью-Йорке газ на споте подорожал в 60 раз. Чудеса да и только, может из-за этого газик подрастёт.

НКХП может купить стивидора «Морской порт в бухте Троицы»

Москва. 5 января. ИНТЕРФАКС — ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (MOEX: NKHP) рассматривает покупку «Морского порта в бухте Троицы». Среди потенциальных продавцов — структуры, связанные с акционерами УГМК.
НКХП ищет контрагента для проведения due diligence, оценки и юридического сопровождения сделок купли-продажи ООО «Люмис», ООО «Морской порт в бухте Троицы» и АО «Морской порт в бухте Троицы», свидетельствуют данные аналитической системы «СПАРК-Интерфакс».
ООО «Морской порт в бухте Троицы» (МПБТ) является оператором порта в бухте Троицы и управляет перегрузочным комплексом с пропускной способностью 1,2 млн тонн грузов в год. Незамерзающий «Морской порт в бухте Троицы» расположен на юге Приморского края вблизи водных границ с Японией, Китаем, Южной Кореей и другими странами Азиатско-Тихоокеанского региона.
АО «Морской порт в бухте Троицы» («Порт Троицы») и МПБТ зарегистрированы в Приморском крае, ООО «Люмис» — в Москве (его основной вид деятельности — аренда и лизинг подъемно-транспортного оборудования). У трех компаний, которыми интересуется НКХП, есть общие совладельцы. В частности, ООО «Диалог инвест» владеет по 25% долей в МПБТ и «Люмис».
«Диалог инвест», в свою очередь, принадлежит компаниям «Отрог-М» (26,7%), «Эм-инвест» (3,4%) и «Финрезерв» (3,3%). 66,6% долей — у гендиректора «Диалог инвест» Армена Шахвердова. Единственный владелец «Отрог-М» — совладелец и гендиректор «Уральской горно-металлургической компании» (УГМК) Андрей Козицын. «Эм-инвестом» владеет Эдуард Чухлебов (ему принадлежит 7,5% УГМК), «Финрезервом» — еще один миноритарий УГМК (15%) Игорь Кудряшкин.
«Морской порт в бухте Троицы» оснащен четырьмя причалами. МПБТ, по данным сайта компании, занимается перевалкой контейнерных грузов, рыбной, алюминиевой продукции, цветных металлов, спецтехники и пиломатериалов.
Осенью 2016 года руководство МПБТ утвердило стратегию развития до 2030 года, в соответствии с которой на территории порта и образованных искусственных земельных участков планируется строительство терминалов общей пропускной способностью около 6,5 млн тонн в год. Количество причалов планируется увеличить до девяти. Стратегия была подготовлена на основе анализа грузопотоков стран АТР.
НКХП владеет одним из крупнейших зерновых терминалов в России — на берегу Черного моря в Краснодарском крае. Основным акционером ПАО «НКХП» (51%) является «Объединенная зерновая компания», которая занимается строительством зернового терминала в Приморье (большой порт Зарубино), ориентированного на экспорт в страны АТР и транзит китайских грузов.
Заявленная сумма закупки, объявленной НКХП, составляет 5,9 млн рублей. Компания профинансирует заказ полностью за счет собственных средств, говорится в документации, опубликованной на сайте госзакупок.
Прием заявок заканчивается 19 января, они будут рассматриваться 26 января. Отчеты должны быть подготовлены до 10 февраля, не позднее 25 апреля необходимо приступить к оформлению согласований сделок (на корпоративном и антимонопольном уровнях).
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru

Valery, Сколько может стоить такой стивидор? Если оценить на примере НМТП, то у него грузооборот 140 млн. тонн и капа 152 ярда, следовательно МПБТ при грузообороте в 1,2 млн. тонн может быть оценён примерно в 12 ярдов.

Жду закрытия проекта на ДВ и вхожу на всю котлету. 2% от капитала не пожалею.

Alex64, Там цепочка проектов. В этом году завершают основную инвестиционную фазу по свиноводческому комплексу(40 ярдов) и переходят на животноводческий и на молокопереработку, где-то 60-70 ярдов инвестиций. Капекс, конечно, мощный.

khornickjaadle, а когда они планируют полностью этот капекс закруглить?
капекс реально на уровне всей капитализации компании
потянут ли?

Тимофей Мартынов, Ещё подписано было соглашение о намерениях построить свиноводческий комплекс в Тамбовской области в ноябре 2017 года. Проектов много, скорее всего залезут в долги.

Блин, одни спикули в ветке:))

Тимофей Мартынов, да нет, тоже жду 250 минимум…

Водопьян Виктор, на чем основан столь оптимистичный прогноз?

Versailles, это естественно после окончания капексов, 50% на дивы, и если рынок продолжит расти, то народ будет покупать как недооценую бумагу с перспективой роста после окончания капексов.

Водопьян Виктор, это не раньше 2020-го?

AlexGood, так говорят, если конечно на луну не потянет трубу газовую)))

Водопьян Виктор, Тож так думаю, на газик работает целая индустрия. Могут ещё  найти проекты, в Индию, например, трубу протянуть…

Жду закрытия проекта на ДВ и вхожу на всю котлету. 2% от капитала не пожалею.

Alex64, Там цепочка проектов. В этом году завершают основную инвестиционную фазу по свиноводческому комплексу(40 ярдов) и переходят на животноводческий и на молокопереработку, где-то 60-70 ярдов инвестиций. Капекс, конечно, мощный.

Поводов хоть отбавляй:
— компания из убытков вылезла и от долга практически избавилась
— за 9 месяцев наработали больше 20 рублей на акцию — вдвое больше прошлого года
— уголь дорогой — 4 квартал тоже будет отличный
— ходят упорные слухи о хороших дивидендах

Александр Е, так про это все уже, по моему, говорят. Но это не мешало 4 месяца болтаться в боковике. А тут раз и за 3 дня на 10%. Обычно на новостях так растет. Думал я что-то пропустил. Но похоже нет. И это, кстати, еще больше радует. :)

Василий, Шёл фикс прибыли в декабре  от лонгов от 60 руб., которые набирались летом, пожар на шахте в начале декабря, многие ждали нового прейскуранта, который опубликовали 28 декабря — причины боковика. После боковика обычно идёт резкий вынос вверх или вниз.

Распад молодцом + 5,89 %. Даёшь соточку на-гора!

Что тут происходит?

Тимофей Мартынов, Неплохо так слили с 6 рублей. По мсфо 9мес. 2017 там собственного капитала ок. 5 ярдов и убытки. Не удивлюсь, если на рубль свозят.

В годовом отчёте компании за 2016 год написано о том, что к 2021 году производство на предприятии планируется примерно удвоить. Удвоение складывается из увеличения производства каучуков с 665 тыс. тонн до 1 млн. тонн (силами ПАО «НКНХ») и пластиков до 1,5 млн. тонн с 725 тыс. тонн (контракт с Linde на постройку ЭП — 600). Следовательно можно предположить, что и выручка и чистая прибыль НКНХ удвоятся: 300 ярдов выручка и 45-50 ярдов чистая прибыль. Отсюда можно рассчитать примерную капитализацию компании после ввода новых мощностей — 270 ярдов ( в 2016 году на пике рынка капитализация компании составляла 135-140 ярдов при выручке чуть больще 150 ярдов за 2016 год). Сейчас капа 90 ярдов, то есть примерно рост котировок в 3 раза - 150 руб. обычка. Допок в обозримом будущем вроде не предвидится, так как в апреле может быть заключено кредитное соглашение с Дойче банком на финансирование постройки ЭП — 600.

Смотрел тут отчёты МСФО .
В 2016г. что это? Объясните, пожалуйста
«Собственные акции, выкупленные у акционеров» 261 млрд. руб.
И капитал на конец года отрицательный (25 млрд. руб).

Николай Абрамов, Это пройденный этап. Там, вроде перекидывали акции с компании на компанию для целей SPO. Капитал будет расти, прибыль огромная.

Прикинул приблизительный финрез за 4 квартал. Выручка 1,8 млрд., себестоимость 1 млрд. без учёта затрат на простой завода во время ремонта (13 сентября — 13 ноября) и на начало модернизации установки Л-35-11/300 (в планах было приступить к модернизации в сентябре 2017 года). Завод находился на ремонте с 13 сентября по 13 ноября, а затем возобновил работу. То есть, если начали модернизацию, то, в зависимости от того, сколько потратили денег на это в 4 квартале и получится итоговый финрез за 4 квартал. Может быть как и прибыль по итогам квартала, так и убыток.

Мой портфель 15.11.2017

Итак продолжаю формировать открытый портфель, так как пока в моём портфеле всего одна акция необходимо ускорится)

Данный портфель вполне можно назвать портфель отстающих так как ММВБ уже неплохо подрос и выбирать акции приходится из тех которые ещё не выросли.

Хочу также обратит внимание на то что я публикую в каждом обзоре не только сумму на которую у меня куплены эти акции но и долю которая занимает эта акция в моём портфеле, следовательно если вы по моей рекомендации добавляете данную акцию себе в портфель то не превышайте долю в % от своего портфеля..

Предлагаю вашему вниманию ещё одну недооцененную акцию Саратовский НПЗ пр.

Брал Сарат нпз на разных уровнях и в разное время средняя цена 10383 доля в портфеле около 6%

Что мне нравится в Саратовском НПЗ пр.:

Компания стоит в половину балансовой стоимости .

Показатель P/E  при самых скромных оценках за 2017 год не превысит 5.

А теперь самое главное компания платит дивиденды непрерывно с 2006 года(Только вдумайтесь в эту цифру), причём на префы стабильно уходит 10% от прибыли.

Прибыль компании стабильна от квартала к кварталу от года к году, последний раз дивиденд меньше 1000 рублей платили в 2012 году!, попробуем посчитать какая будет доходность если вдруг и в этом заплатят 1000 руб/ 12100 *100 = див.доходность получается 8,26%, это больше безрисковой ставки!

А теперь попробуем спрогнозировать на какую прибыль мы можем рассчитывать, за 9 мес. 2016 года прибыль составила 3787 млн. а дивиденд на преф 1518руб! Но есть один момент, каждые 2 года на заводе в 4кв. проходит плановый ремонт, а в текущем году будет реконструкция, как это отразится на прибыли сказать очень сложно. Если смотреть на прошлые отчёты то в годы ремонта убыток составлял примерно 1 000 млн., предлагаю брать это за основу получается 3787-1000=2787 и див. 1117 а доходность 9,2%!, и это при самой консервативной оценке вполне возможно что будет и выше.

А то что там реконструкция так для нас как для инвесторов это хорошо, так как после её завершения мы увидим ещё больше прибыли и ещё больше дивидендов!)

 

Что мне не нравится в Саратовском НПЗ пр.:

То что это 3 эшелон, хоть она и входит в индекс второго эшелона. На этом пожалуй и всё

 

Идея:

Идея проста покупаем акцию с див дох. Больше безрисковой ставки и с потенциалом удвоения этой див дох. Хочу заметить что Сарат нпз без всякой модернизации в 2015 показывал прибыль в 4324 и дивиденд в 1734руб. и он легко может повторить этот результат, а кто знает на что он будет способен после модернизации.

Так как я брал её ниже то предлагаю купить пока только на 3% от депо или 4 шт по текущим. С возможностью докупить при просадках или когда будет известен результат за год!

 

Основной риск:

Самый главный риск это отмена дивидендов причём он делится на два, первый это сильное уменьшение дивидендов в этом году из-за большего убытка чем прогнозирую, в этом случае не так страшно надо будет просто держать бумагу до следующего года, так как там уже всё будет интересней.

 

И второй риск это полное отмена дивидендов, в этом случае нам должен помочь от серьёзной просадки очень серьёзный фундаментал .

 

Ссылки: портфель на смартлабе

Роман Ранний, "… второй риск это полная отмена дивидендов..." В уставе написано про 10 % от ЧП по РСБУ. Непонятно, почему компания может нарушить Устав, с 2006 года всегда платили же.

Кларри, Спасибо.

Александр Е, Так, если купили в 4 квартале и сделку закрыли, то чистая прибыль должна уменьшиться за год  на эти самые 2,173 ярда.

Решил тут заполнить данные РСБУ Распадской
smart-lab.ru/q/RASP/f/q/RSBU/

Вопрос: откуда за 9 мес. 8 млрд руб прочих доходов?
Это что такое?

Тимофей Мартынов, Видимо от роспуска резерва 7 ярдов под обесценение финвложений -  отразили как прибыль за 3 квартал. На 30.06.2017 был создан этот резерв в связи с консервацией ОАО «МУК — 96». 

Чейто шахта под конец дня разогналась?

Volshebnik, Новый прейскурант с 01.01.2018 года, цены подняты примерно на 20%.

Выручка по МСФО ЗА 2017 год примерно 50 ярдов, ЧП около 18 ярдов (прогноз). Рентабельность по ЧП примерно 30%. Таких компаний на бирже можно по пальцам пересчитать, и большинство из них имеют коэффициент p/e 5-8. У Распадской по прогнозу получается чуть больше трёх. К тому же рост ЧП возможен. Жду 120 руб. за акцию при стабилизации цен на коксующийся уголь.

МКБ — красавчег! Весь кризис БОМПа выкупили, жаль мало взял…

khornickjaadle, ну да, все очень стремаются. А тут вроде Иван Иванович вписался.

Антон С, Действительно, только Игорь Иванович, наверное. Слухи были, что Роснефть купит МКБ по цене ниже рыночной, но мне кажется, что вряд ли. Роснефть на базе ВБРР хотела делать супербанк, но в связи с возможными санкциями эта тема заглохла.

БСПБ — самый дешевый из российских публичных банков
Почему?

Тимофей Мартынов, Так он рос до 75 рублей. Не восстановился после коррекции из-за того, думаю, что допку по 53 рубля объявили задолго до размещения ниже рынка, и цена всё-таки пришла на цену размещения недавно.