комментарии khornickjaadle на форуме

Обычка уже откатила на величину возможных дивов — с 104,4 руб. до 83,4 руб.

Компания зарабатывает 13 рублей на акцию. рентабельность собственного капитала 18%. Неплохо, но и не блеск. Такую рентабельность капитала справедливо оценить в пределах P\E 5. К примеру, префки Сбербанка с ROE чуть выше 20% продаются с P\E меньше пяти. А если учесть, какие капитальные затраты предстоят НКНХ и невысокий уровень корпоративного управления — выводы о справедливой цены акции делайте сами.

bilet1952, Сейчас дорого покупать, надо было раньше. Точка входа может быть после дивгэпа.

А кто-то предвидел:
quote.rbc.ru/news/article/5ae098a62ae5961b67a1c1c1

Патриция, очень интересная статья. То есть возможно грядет новое дело по клановости по типу кавказского. И сейчас пытаются по мах вывести деньги из компаний. Далее будет посадки и возможно огромные дыры в компаниях, по типу Татфонбанка.

РоманП., Ну, если из НКНХ ещё ярдов 80 див выведут или всю нераспределёнку, тогда дыра будет.

khornickjaadle, в отчётах всё что угодно можно нарисовать и задним числом исправить потом. Но факт вывода денег взятых на капексы налицо.

РоманП., Скоро узнаем. Если будут задержки с вводом проектов, то был вывод.

А кто-то предвидел:
quote.rbc.ru/news/article/5ae098a62ae5961b67a1c1c1

Патриция, очень интересная статья. То есть возможно грядет новое дело по клановости по типу кавказского. И сейчас пытаются по мах вывести деньги из компаний. Далее будет посадки и возможно огромные дыры в компаниях, по типу Татфонбанка.

РоманП., Ну, если из НКНХ ещё ярдов 80 див выведут или всю нераспределёнку, тогда дыра будет.

А кто-то предвидел:
quote.rbc.ru/news/article/5ae098a62ae5961b67a1c1c1

Патриция, При смене власти трудно сказать, что будет с ТАИФом. Правительство РТ имеет «золотую» акцию в НКНХ. Думаю, что проблем в НКНХ не будет.

Полюс — золотой актив — Финам

«Полюс» — производитель золота №1 в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, обладающий вторыми по объёму доказанными запасами золота в мире. «Полюс» наращивает долю в проекте «Сухой Лог» по освоению последнего крупнейшего золотоносного месторождения в РФ. Начало освоения запланировано на 2020 г. Благодаря этому проекту с 2026 г. «Полюс» может удвоить свои показатели и войти в тройку крупнейших мировых производителей золота. Себестоимость производства золота на предприятиях «Полюса» является одной из самых низких в отрасли. В 2018 году ТСС составляет $348, AISC — около $605 на унцию золота.

Рентабельность «Полюса» по EBITDA одна из самых высоких не только по отрасли, но и по рынку в целом.

Слабая динамика рубля позитивно отражается на результатах компании, поскольку основные затраты компания несет в российской национальной валюте.

В связи с ограничением экспорта золота компания практически защищена от санкционных рисков. При этом она зависит от закупок Банка России и уязвима к их сокращению.

Мы пересмотрели оценку капитализации ПАО «Полюс» в среднесрочной перспективе в сторону повышения и поднимаем нашу рекомендацию по акциям компании с «Держать» до «Покупать».

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

stanislava, Вряд ли Полюс удвоится после 2026 года. В 2018 году добыча 73 тонны, а Сухой Лог даст 57,8 тонн добычи в год. В этом году Наталка ещё прибавит в добыче. 75-80% примерно рост показателей после 2026 года.

все вы ток дивы считаете, посчитайте сколько в будущем чп будет после стройки… надо видеть не только прошлое но и будущее… вот про будущее расскажите… прошлое и так всем могут посмотреть.

Айдар 987, Ярдов 70-75, думаю, будет.

Вот это полет
первая нижняя планка

McDuck, Приколисты!

Ключевой вопрос: будет ли строительство комплекса финансироваться из собственных средств (15% как и планировали) или им хватит заёмных? На этот вопрос так никто и не ответил.

Патриция, В контракте и предполагается 85% заёмных и 15% собственных средств.

khornickjaadle, так я о том же и спрашиваю. Это ключевой вопрос для выплаты дивидендов.

Патриция, Это касательно контракта с немцами стоимостью 807 млн. евро. Там получается даже по максимуму где-то 10 ярдов рублей собственных средств найти, я так понял.

Ключевой вопрос: будет ли строительство комплекса финансироваться из собственных средств (15% как и планировали) или им хватит заёмных? На этот вопрос так никто и не ответил.

Патриция, там суммарно на 284млрд из своих не хватит точно, особенно поле дивов 36млрд., при прибыли 24млрд. Да и после постройки ярдов 100-150 точно остануться в долгах. Правда там % в Евро хороший на заёмные. И риск девальвации никто не отменял, период большой.

РоманП., Может и хватить, если 3 года опять дивы платить не будут. Заводы строиться будут 8 лет. За это время ЧП у НКНХ набежит 200 ярдов.

Российские авиакомпании в феврале увеличили перевозки на 9,2%

В феврале 2019 года российские перевозчики, по оперативным данным Росавиации, обслужили 7,4 млн пассажиров, превысив показатели аналогичного периода прошлого года на 9,2%.

Пассажирооборот достиг отметки в 19,3 млрд пассажирокилометров, рост составил 11,5%.

Рост показателей производственной деятельности в феврале 2019 года отмечается у авиакомпании «Аэрофлот», обслужившей почти 2,6 млн пассажиров (+15,9%); «S7» перевезла 744,5 тыс. пассажиров (+6,1%); «Победа» — 624,0 тыс. пассажиров (+45,4%); «Россия» — 588,2 тыс. пассажиров (+4,0%); «Уральскими авиалиниями» в феврале воспользовались 514,3 тыс. пассажиров (+8,7%).
www.finam.ru/analysis/newsitem/rossiiyskie-aviakompanii-v-fevrale-uvelichili-perevozki-na-9-2-20190312-120848/

ОчПассивный инвестор, Лоукостер Победа у Аэрофлота агрессивно растёт.

Ожила обычка — 1000-ный лот в стакане появился.

Ключевой вопрос: будет ли строительство комплекса финансироваться из собственных средств (15% как и планировали) или им хватит заёмных? На этот вопрос так никто и не ответил.

Патриция, В контракте и предполагается 85% заёмных и 15% собственных средств.

Немного о больших дивидендах

Вижу, что по поводу выплату беспрецендентно высоких дивидендов в НКНХ проснулся интерес к их бумагам.

Хотелось бы сказать тем, кто ищет легких денег, ч то дивиденды, которые Вы можете получить все-равно не ваши, они в любом случае уже достались тем, кто покупал по 14-20-30 руб акции. Рынок заберет у вас гэпом процентов 90-100% от полученных  дивидендов.
Вам же надо оценивать акции на перспективу, исходя из текущей цены минус 19,94 и будущих дивидендов. 

По префам сейчас 53 руб, что недорого. Эти акции должны стоить рублей под 70.

читать дальше на смартлабе

Григорий, Перспектива 20 руб. на акцию дивов после завершения всех строек, если 50% МСФО будут платить. Есть смысл держать.

НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ

Завершается длинная история недооценки акций эмитента. Рост сразу на 40% по обыкновенным и 70% по привилегированным акциям за день — до 92 и 72 руб. соответственно. Компания объявила о выплате дивидендов ~20 руб. на акцию после паузы в течение 2 лет. Сейчас выплатит ~50% всей прибыли за 3 года и в дальнейшем обещает регулярные дивиденды. Нижнекамскнефтехим нашел заемное финансирование на свой крупнейший инвестиционный проект, который должен в перспективе увеличить мощности и финансовые результаты до 2 раз. Можно рассчитывать, что все свободные деньги теперь будут идти акционерам. То ли пример Татнефти заразителен, то ли это продвинутая политика ТАИФ и руководства Татарстана, которую неплохо позаимствовать и федеральной власти.

Очень примечательные перемены после многих лет низкого качества корпоративного управления. Меня в 2012 даже на собрание акционеров не пускали https://truevaluator.blogspot.com/2012/06/blog-post.html Покупать акции на разные портфели начинал в 2010-12 по 17-30 рублей. Обыкновенные акции были проданы в 2016-18 по 50-75 руб., а привилегированные покупались в 2012 и 2016-17 по 20-35 руб. и находятся в портфелях до сих пор. Наверное, по 80 руб. имеет смысл фиксировать прибыль. По моим оценкам будущие дивиденды вряд ли превысят 6-13 рублей на акцию, если будут распределять 50-100% прибыли. После отсечки оцениваю справедливую стоимость обыкновенных в 85 руб., а привилегированных в 60 руб. при P/E 6. Хотя терпеливые инвесторы смогут удвоить стоимость вложений в перспективе 3-4 лет, если компания будет следовать высоким стандартам КУ. 

читать дальше на смартлабе

truevaluator, ЧП может в 3 раза вырасти после всех строек. Дивы 50% — 20 руб. на акцию.

чего вам всякие ужасы мерещатся, некая ОАО Таиф покупает 50% префов и 20% обычки. Ну а как Таифу отбивать приобретение, за счет дивидендов. Так что, вероятно высокие дивиденды будут выплачены и в 20ом году

Дмитрий Вебсмит, Потратились нехило они. В 2017 году купили ещё ок. 25% у Татнефти за 32 ярда.

либо до отсечки

Дмитрий Вебсмит, Тож думаю, до отсечки перехаит ещё. Может 80 клюнет. Подобное было в МГТС, там тоже дивы гигантские объявляли, папир рос до отсечки, потом гэп.

Цена подскочила на 70%.А дивы всего 19.94 минус налог…

KAREN GRIGORYAN, По префке дивдоха в районе 27% при цене закрытия.

А где можно посмотреть структуру акционерного капитала? На кономи есть, но там 50% не у таиф, а у таттелеком квкой-то. Они афилированы что-ли?

Саша Пушкин, У ТАИФа больше 75%.

khornickjaadle, m.vedomosti.ru/business/articles/2019/03/11/796091-nizhnekamskneftehim интересная статья

Алексей Соколов, в чем подвох — кредит на 40млрд на строительство, в то же время раздать акционерам 36млрд прибыли?

Davokad, Похоже, что НКНХ становится «дойной коровой» ТАИФа.

Производство автомобилей в мире растёт. Независимо от того, какими двигателями ( электро- или ДВС) будут оснащаться авто, они (автомобили) будут передвигаться на колёсах, обутыми в шины. Шины — это каучук, а каучук — это НКНХ. Даёшь 130 за обычку!