ответы на форуме

Посчитал примерную экономическую эффективность строительства «Нижнекамскнефтехимом» собственной ПГУ-ТЭС мощностью 495 МВт. Сейчас НКНХ потребляет 360 МВт. Затраты на покупку тепло- и электроэнергии у компании в 2018 году будут примерно 24 млрд. руб. Следовательно, эти же затраты на 495 МВт равны примерно 32 млрд. руб. в год. ПГУ-ТЭС будет построена в 2021 году, плюс инфляция (10% за 3 года) — получается 36 млрд. руб. в год как минимум: во столько можно оценить затраты НКНХ на отопление и электроэнергию в 2021 году. Эти затраты будут являться выручкой построенной ПГУ-ТЭС, то есть выручку будущей ПГУ-ТЭС можно принять за 36 млрд. руб. в год. В структуре себестоимости производства электро- и теплоэнергии генерирующих компаний, работающих на газе, затраты на топливо составляют от 40% выручки (ТГК-1) до 60% выручки (Квадра). Принял среднюю — 50% от выручки составят затраты на топливо в структуре себестоимости производства электро- и теплоэнергии  будущей ПГУ-ТЭС НКНХ. Следовательно, они будут в районе 18 млрд. руб. в год. ПГУ-ТЭС будет работать на смеси природного и топливного газов. Природный газ ПГУ-ТЭС будет покупать, а топливный газ — нет, так как он является побочным продуктом производства НКНХ. Этот топливный газ будет использоваться в качестве топлива для производства электро- и теплоэнергии. Доля топливного газа — 51%, 49% — природный газ. Получается, что вместо 18 млрд. руб. год затрат на топливо, ПГУ-ТЭС будет платить всего 9 млрд. руб. в год за природный газ Газпрому, а вторая половина — 9 млрд. руб. в год и будет экономическим эффектом от постройки собственной генерации, что существенно для НКНХ.

khornickjaadle, это тянет не отдельный пост!

Посмотрел, какая была инвестпрограмма у ФСК ЕЭС в 2010-2014 годах по плану — 952 млрд. руб. Всего до 2017 года в компанию были вложены огромные деньги, и проведена цифровизация сетей на 80%. После 2020 года такие же примерно деньги (1,3 трлн.руб.) планируется затратить на цифровизацию МРСК сетей. Есть вероятность того, что дивы от ФСК ЕЭС могут быть повышены, а в МРСК — снижены. МРСК увеличат долги, а у ФСК ЕЭС долги могут сократиться. ФСК ЕЭС вроде как лучше смотрится. Присматриваюсь к акциям ФСК ЕЭС на покупку.

khornickjaadle, а подстанции ФСК по-вашему не будет оцифровывать? В это направление можно денег закопать на порядок больше.

инсайдеры лили?:)

Тимофей Мартынов, Не понять. 6 ноября слили, 8 ноября сущфакт наступил, а 9 ноября Гендир подписал и опубликовали раскрытие информации. e-disclosure.azipi.ru/messages/3455448 Может быть из-за Т+2 можно было так делать, но 6 ноября сливали нехило 5% капитала. Думаю, что «Невской,40» долги, которые достались от прежнего руководства, нужно погасить, не исключено, что и по суду, вот и слили бумаги в рынок.

khornickjaadle, странная история, конечно, продавать пакет акций в рынок +- на дне, чтобы выручить 12 млн руб.
При учете, что владелец Холдинга миллиардер=)

chitaupishu, Это моя версия. Официальная — вроде как акции сливал в рынок человек, имеющий право распоряжаться пакетом. Он это сделал в связи с переходом на госслужбу — но это я так понял из новости на сайте ГИТа. Мне кажется, что было ошибкой менеджмента покупать компании с огромными долгами, хотя и за дёшево.

khornickjaadle, т.е. прямое распоряжение было у УК, косвенное у физ. лица, он ливанул не спросив по сути материнскую компанию и владельца? Странно как-то выглядит, но бывают разные, конечно, нелепые чудеса)

chitaupishu, Много странностей. Например ситуация с допкой, которую регистрировали полтора года, но ЦБ допку всё-таки зарубил недавно, а дивы по ней были получены за период времени, когда допка находилась в ЦБ на регистрации.

khornickjaadle, можете поподробнее рассказать, я с таким не сталкивался ещё. Буду глубоко признателен.

Что помню:
Хотели допку на 300 мио. Оплатить хотели патентами, некоторые повторялись, так как я не разбираюсь в патентой области, могу сказать, что вопросы есть.
Допку зарегистрировал ЦБ, но фактически ничего не произошло, а так как прошёл год, то допку признали по закону несостоявшейся в виду того, что ничего не сделали. Помню была какая-то программа байбека с биржи в объеме до 25% уставняка без учета допки. На этом вроде даже был скачок, но дальше всё затихло.

Сможете как-то прокомментировать, если знаете, моменты с реализацией байбека (изменился ли как-то фри через изменение долей афилов)?
Почему завернули допку? Как умудрились выплатить дивиденды, а если выплатили, то кому? Себе выходит?

В общем Тимофея бы надо подключать, хоть он и обитает в Пушкине, но рдеет за СПб, не меньше моего)

chitaupishu, Да, патентами хотели оплатить, но в то время Э. Набиуллина говорила, чтобы допки оплачивались деньгами. Может поэтому и тормознули допку. Некоторые инвесторы писали в ЦБ насчёт допки, но ответ ЦБ был в духе того, что к ГИТу все вопросы и ЦБ не вправе разглашать ситуацию с допкой. Допка предназначалась для залога по кредитам, а в результате получили не кредит, а денежные средства от квазиIPO — гениально, чё… По поводу байбека — была формулировка о том, что в случае снижения цены акции, компания ВПРАВЕ выкупить акций с рынка на сумму ДО 100 млн. руб. Они юристы, грамотные ребята. Получается вроде может быть байбек, но юридически ничего, собственно, обязывающего в байбэке нет, его и не было. Фри сейчас больше 50% после продажи в рынок 5% 6 ноября, доля аффилов 49,8%, Г.Агасьян, его брат и отец имеют ок. 39% в сумме.

khornickjaadle, спасибо огромное за комментарий, углублюсь в этот вопрос!

P.S. Извини за дислайк, с телефона промазал стрелочки((
Восстановите справедливость, пожалуйста!

инсайдеры лили?:)

Тимофей Мартынов, Не понять. 6 ноября слили, 8 ноября сущфакт наступил, а 9 ноября Гендир подписал и опубликовали раскрытие информации. e-disclosure.azipi.ru/messages/3455448 Может быть из-за Т+2 можно было так делать, но 6 ноября сливали нехило 5% капитала. Думаю, что «Невской,40» долги, которые достались от прежнего руководства, нужно погасить, не исключено, что и по суду, вот и слили бумаги в рынок.

khornickjaadle, странная история, конечно, продавать пакет акций в рынок +- на дне, чтобы выручить 12 млн руб.
При учете, что владелец Холдинга миллиардер=)

chitaupishu, Это моя версия. Официальная — вроде как акции сливал в рынок человек, имеющий право распоряжаться пакетом. Он это сделал в связи с переходом на госслужбу — но это я так понял из новости на сайте ГИТа. Мне кажется, что было ошибкой менеджмента покупать компании с огромными долгами, хотя и за дёшево.

khornickjaadle, т.е. прямое распоряжение было у УК, косвенное у физ. лица, он ливанул не спросив по сути материнскую компанию и владельца? Странно как-то выглядит, но бывают разные, конечно, нелепые чудеса)

chitaupishu, Много странностей. Например ситуация с допкой, которую регистрировали полтора года, но ЦБ допку всё-таки зарубил недавно, а дивы по ней были получены за период времени, когда допка находилась в ЦБ на регистрации.

khornickjaadle, можете поподробнее рассказать, я с таким не сталкивался ещё. Буду глубоко признателен.

Что помню:
Хотели допку на 300 мио. Оплатить хотели патентами, некоторые повторялись, так как я не разбираюсь в патентой области, могу сказать, что вопросы есть.
Допку зарегистрировал ЦБ, но фактически ничего не произошло, а так как прошёл год, то допку признали по закону несостоявшейся в виду того, что ничего не сделали. Помню была какая-то программа байбека с биржи в объеме до 25% уставняка без учета допки. На этом вроде даже был скачок, но дальше всё затихло.

Сможете как-то прокомментировать, если знаете, моменты с реализацией байбека (изменился ли как-то фри через изменение долей афилов)?
Почему завернули допку? Как умудрились выплатить дивиденды, а если выплатили, то кому? Себе выходит?

В общем Тимофея бы надо подключать, хоть он и обитает в Пушкине, но рдеет за СПб, не меньше моего)

инсайдеры лили?:)

Тимофей Мартынов, Не понять. 6 ноября слили, 8 ноября сущфакт наступил, а 9 ноября Гендир подписал и опубликовали раскрытие информации. e-disclosure.azipi.ru/messages/3455448 Может быть из-за Т+2 можно было так делать, но 6 ноября сливали нехило 5% капитала. Думаю, что «Невской,40» долги, которые достались от прежнего руководства, нужно погасить, не исключено, что и по суду, вот и слили бумаги в рынок.

khornickjaadle, странная история, конечно, продавать пакет акций в рынок +- на дне, чтобы выручить 12 млн руб.
При учете, что владелец Холдинга миллиардер=)

chitaupishu, Это моя версия. Официальная — вроде как акции сливал в рынок человек, имеющий право распоряжаться пакетом. Он это сделал в связи с переходом на госслужбу — но это я так понял из новости на сайте ГИТа. Мне кажется, что было ошибкой менеджмента покупать компании с огромными долгами, хотя и за дёшево.

khornickjaadle, т.е. прямое распоряжение было у УК, косвенное у физ. лица, он ливанул не спросив по сути материнскую компанию и владельца? Странно как-то выглядит, но бывают разные, конечно, нелепые чудеса)

khornickjaadle, я думаю что с учётом рестракта долга прибыль может возникнуть. Я сам не считал, мне знающие люди подсказали. Но надо перепроверять

Русагро. Конференц колл 3 квартал 2018. Основные положения

Сегодня был отчет Русагры.
Русагро. Конференц колл 3 квартал 2018. Основные положения
1. Цена на корм растёт, cash cost на кг выращенного мяса вырос с 50-55 руб за кг до 60-65 руб за кг.
2. Менеджмент ждет, что цена на мясо будет расти быстрее чем cash cost, так что прибыльность по мясу пока улучшается.
3. Басов ждет, что цена на сахар будет в этом году не ниже 36,5 руб за кг. Это +30% к прошлому году. Хорошо для финансов.
4. Объем прогноза инвестиций понижен с 25-30 млрд до 21-22 млрд. Прогноз понижен из-за отставания ввода в строй мясорубок в Тамбове и на Дальнем Востоке на 3-6 месяцев. 
5. Мясорубка на ДВ судя по всему будет запущена не раньше 2020 года.
6. Главный негатив — Русагро облизывается на кучу разных активов типа «Солнечных продуктов» с долгом под 40 млрд руб. Чтобы купить это, Русагро может провести допэмиссию в 2019-2020 годах.

Динамика акций сегодня
 
smart-lab.ru/forum/AGRO
читать дальше на смартлабе

Тимофей Мартынов, Выручка Солнечных продуктов в районе 43 ярдов, возможно и меньше сейчас, а долг 40 ярдов. Прибыль вряд ли при таком долге есть,

khornickjaadle, говорят около 3 ярдов прибыль

В начале года П. Ливинский заявлял о том, что капитализация «Россетей» в 2030 году достигнет 1,5 трлн. руб. Теоретически это возможно. К этому времени закончится инвестпрограмма цифровизации и у компании появится возможность существенных выплат дивидендов. Сейчас у компании примерно 50 ярдов рублей кэша. За 10 — 12 лет холдинг получит примерно 220-250 ярдов в виде дивидендов от «дочек». Если выплатить разом половину этой суммы ( 100 млрд. руб.) на дивы, то получится в районе 50 коп. на акцию обыкновенную дивиденда. Это ок. 80% дивдохи при текущей цене бумаги. В результате цена обычки взлетает в разы, компания получает капитализацию, государство — часть денег, потраченных на создание холдинга, а миноритарные акционеры — хорошие дивиденды, и всем хорошо. Прецеденты разовых крупных выплат дивов в мировой практике были: так, Майкрософт в 2004 году выплатил огромные дивы $3,16 долл. на акцию (больше 10% дивдохи на тот момент) при выплатах в 2003 году $0,16 на акцию.

Уважаемый khornickjaadle,

Где деньги, Зин? То есть, где дивы, Зин???

Интересные статьи про обувной рынок www.sonar2050.org/publications/obuvnoy-likbez/
novard.ru/pressroom/news/rossiyane-rasskazali-skolko-obuvi-pokupayut-v-god/
Мы примерно потребляем 2 пары обуви в год, что близко к уровню физического износа, дальше либо мы скатываемся до уровня Индии и носим обувь по очереди, либо растем до уровня Польши к 2020 году, что прогнозируют в своей презентации Обувь России obuvrus.ru/upload/56/150/OR_July_2018_Presentation_vF.pdf
Официальное потребление по данным РОССТАТА — 220 млн. пар/год, без учета теневого характера рынка (на 60%) и продаж на вещевых рынках (50-55%);
Учитывая, что 1 июля 2019 года планируется введение чипизации обуви, торгашам с рынка и теневому рынку придется уступить свою долю.

Иван Иванов, 94% обуви производят в Китае, отечественные 2 завода работают в основном на опт (военная, специальная обувь). Третий завод, думаю, тоже будет строиться для обуви спецназначения. Компания — «крепкий орешек» в средне-ценовом сегменте. А Валерия — красавица! (из презентации).

khornickjaadle, ну так сегодня есть заказ завтра скажут — вы нам не подходите, вот адидас это успешная компания, так как эту обувь покупают по собственному желанию, но в рф акции этой компании нет.

Хитрые ребята. Объявили байбэк, теперь кто-то льет в рынок. Какая выгода этому сливальщику — непонятно.
Надеюсь, что тут не повторится Бернштам-стайл «Ну это продает какое-то юрлицо, которому срочно нужны деньги»…

Александр Мальцев, Да, кто-то с открытия ливанул нехило, потом выкупили. Если вознаграждение скупщика зависит от количества выкупленных акций, то ему-то лучше больше акций скупить и, естественно, дешевле.

khornickjaadle, тут едва ли не манипуляцией попахивает, не находите? Байбэк плюс слив аффилированной стороной…

Александр Мальцев, Трудно понять, что происходит с бумагой. Могут нерезы в рынок продавать — кто на IPO брали по 140 руб. Всё-таки год прошёл, акция сложилась. Инвесторы в долларах потеряли, а скупщик себя пока не проявляет.

khornickjaadle, Да вы что милейший, какие нерезы в этой бумаге… Она что в индекс MSCI входит чтобы нерезы ее брали.

Андрей, 75% IPO выкупили иностранцы — скандинавы, инвесторы из Великобритании.

khornickjaadle, инвесторы из великобритании это Прохоров что ли через офшорную компанию с острова джерси? На данный момент у Титова 44%, 16% у Прохорова Больше там нет серьезных инвесторов. Прохоров и льет, так как он входил в IPO с 25%

Хитрые ребята. Объявили байбэк, теперь кто-то льет в рынок. Какая выгода этому сливальщику — непонятно.
Надеюсь, что тут не повторится Бернштам-стайл «Ну это продает какое-то юрлицо, которому срочно нужны деньги»…

Александр Мальцев, Да, кто-то с открытия ливанул нехило, потом выкупили. Если вознаграждение скупщика зависит от количества выкупленных акций, то ему-то лучше больше акций скупить и, естественно, дешевле.

khornickjaadle, тут едва ли не манипуляцией попахивает, не находите? Байбэк плюс слив аффилированной стороной…

Александр Мальцев, Трудно понять, что происходит с бумагой. Могут нерезы в рынок продавать — кто на IPO брали по 140 руб. Всё-таки год прошёл, акция сложилась. Инвесторы в долларах потеряли, а скупщик себя пока не проявляет.

khornickjaadle, Да вы что милейший, какие нерезы в этой бумаге.. Она что в индекс MSCI входит чтобы нерезы ее брали.

khornickjaadle, за год цену можно еще укатать в 2 раза… :) Выкуп акций будет производиться с 26 октября по 31 декабря 2019 года
ну и о минимальной цене нет ни слова, а она может быть и 20 и 30р. Это же Раша рынок.

Хитрые ребята. Объявили байбэк, теперь кто-то льет в рынок. Какая выгода этому сливальщику — непонятно.
Надеюсь, что тут не повторится Бернштам-стайл «Ну это продает какое-то юрлицо, которому срочно нужны деньги»…

Александр Мальцев, Да, кто-то с открытия ливанул нехило, потом выкупили. Если вознаграждение скупщика зависит от количества выкупленных акций, то ему-то лучше больше акций скупить и, естественно, дешевле.

khornickjaadle, тут едва ли не манипуляцией попахивает, не находите? Байбэк плюс слив аффилированной стороной…

Лучок истхай побил. Как покупать бумагу? Жесть.

khornickjaadle, никак, зачем она на хаю нужна! на следующей коррекции подобрать!

Неплохой задёрг с утра. Процентов пять хорошо было бы к концу дня сделать…

khornickjaadle, да, странная бумага.
То валится, то на месте стоит, то ни с того ни с чего расти начинает

Буду покупать в пятницу. А как ВЫ??

Novi4ok, Уже купил.

khornickjaadle, В пятницу потому что, хочу добавить средст на счет специально для покупки А.флота. Уже твердо решил. Раньше не получится.

По прогнозу прибыль за 9м 2018г составит 15 084 416 т.р. против 25 541 086 т.р. 9м 2017г

Sergey Soseda, Хороший прогноз, за 1 полугодие убытки были…

khornickjaadle, традиционно 3 кв. самый сильный, четвёртый снова с убытком возможен, примерно 10 000 000 т.р. по итогам года выйдет…

Судя по котировкам Иркута, хорошо оценят. Для ОАК чем дороже оценят Иркут, тем лучше. Ростех, получив акции, заинтересован в росте капитализации, ИМХО. Чемезов с мантуровым любят пристраивать активы инвесторам (аналогия с Вертолётами ). На проекты ОАК надо средства будет где-то брать.

Томск, Интересно, как оценит Иркут оценщик. 1 октября бумага была почти на максимуме. Новое юрлицо — наверное ГСС станет филиалом Иркута.

khornickjaadle,

Ну да, рекордная ивестпрограмма. Но, раньше закончат — раньше начнут получать отдачу от этих проектов.

Value, потом еще что-нибудь придумают, пилить бабло акционеров это святое.

Южное Бутово, трубопровод на Луну? Компания настолько прибыльна, что сложно будет что-то еще придумать. Риск есть, но без риска не бывает и вознаграждения.

Value, Инвестпрограмма у газика уже расписана на многие годы вперёд в районе 15-18 трлн. руб. Ясно, что он пойдёт на 360, — вот только когда? Я в 2015 году пробовал входить на долгосрок, но не дождался цели и вышел.

khornickjaadle, компания большая, инвестпрограмма всегда будет большой. Но пока, по прогнозам, ее пик приходится на 2018-2019 годы. Турецкий поток, Сила Сибири, Северный поток-2 всё ближе к завершению. Я думаю, компании уже пора начинать раскрывать свою стоимость.

редактор Боб, В 4 раза с лишним рост котировок к 2023 году возможен.

khornickjaadle, как минимум надо чтоб бенз в 3 раза сложился,
все стали летать только на аре,
самолёты без аренды,
обонкротились ещё пару конкурентов