комментарии killanalitic на форуме

пузырь или не пузырь....
Сейчас все пишут, что рынок США может вырасти ещё больше. Больше чем если ещё больше. Кто-то приводит графику с сопоставлением 2000-го года, что-то там прибавляет и пытается угадать, как будто у рынка есть гарантированная память. Такие исследование являются попыткой утвердить свою «гениальную» догадку. 
Аналитики JP Morgan выпустили релиз с тем, что сейчас рынок явно не «пузырь» так как компании в отчетности показывают рост и рост. Но насколько этот рост действительно отвечает реальности. На рынке нереальное количество компаний из сектора технологий, которые не сказать что зарабатывают нереальные цены, но их оценка может колебаться от 5 до 30 млрд $. Самое удивительное в том, что многие из них показали рост в кратном размере за промежуток от 1 года до 3 лет. Есть примеры 10-ти кратного роста капитализации за такой короткий срок. Аналогично, всеми известная Tesla оценивается уже в 417 млрд долларов, где ещё совсем недавно сам Маск писал, что акции перегреты, а теперь он наверное думает, что нужно просто рубить деньги, пока это дают делать. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного о бизнесе, Tesla и чём-то ещё...
Постараюсь коротко, чтобы долго никого не задерживать и по делу. 
Прошёлся по центру и не только Москвы. Не сказать, что прямо много, но заметил, что некоторые заведения закрылись. Закрылась кафе-столовая от Гинза — проджект ( казалось, что она не закроется) на Арбате. Некоторые заведения на том же месте тоже опустели. 
На Кутузовском проспекте позакрывались некоторые. Вроде всё не сказать, что прямо массово, но что-то закрылось. Тимати зато открыл новую кафешку на том же Кутузовском проспекте и народ есть ( учитывая, что место неудачное. Рядом Два Макдональдса, недалеко ТЦ Европейский с кучей кафешек и с тем же Блек-Стар Бургер). Его кафешка вроде и не на самом видном месте и всё равно народ есть. Удивительно. Правда по дороге к Арбату не увидел его мойки напротив гостиницы Украины, так и не понял закрылась она или нет. Вероятно всего Блек стар фитнес и Блек стар игровой клуб стали сильно убыточные ( вероятнее всего они открывали это, как и кафе, в коллаборации с кем-то). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк
Вообще интересно иногда, как управленцы могут быть далеки от понимания чего-то такого. Вот даю высказывания Г.Грефа, а потом мы это быстро разбираем. 

МОСКВА (Рейтер) — Крупнейший кредитор РФ Сбербанк, по подсчетам менеджмента, сохранит прибыльность даже если падение ВВП составит 15%, рассказал президент госбанка Герман Греф в интервью депутату Госдумы Андрею Макарову.

По словам Грефа, его команда посчитала три возможных сценария развития ситуации: самый стрессовый подразумевал падение цены на нефть до $10, “и даже в какие-то периоды времени — до нуля”, и восстановление к концу года только на уровне $20-25. По подсчетам Сбербанка, падение ВВП в этом случае составило бы 15%.

“Даже в этом случае Сбербанк сохранял свою прибыльность. И, конечно, нам не нужно даже в этом варианте никакой помощи со стороны государства”, — сказал Греф."

Ох уж эти профессиональные прогнозы. Интересно на чём и как банк собрался оставаться прибыльным в условиях кризиса, а также новостей о том, что население забрало рекордные суммы наличности из банков. Возможно речь об участии во многих строительных проектах? На них зарабатывать? Или может быть сервис Беру должен принести гигантские прибыли? 

Или может быть какие-то инвестиционные решения? Но при инвестиционных решениях ( вложения, покупка, игра на бирже) растёт и риск. При этом риск потери сумм растёт достаточно высоко. 

Логично понимать, что непонятно кто и как там делал стресс тесты о прибыльности. Как команда делала эти стресс тесты, если вся команда в декабре давала прогноз по нефти и курсу доллара совершенно другой, чем сейчас.
При том разница различается в разы!
Ох уж эти прогнозисты. 

— Мы будем прибыльны?
— Конечно — сказали прогнозисты. 
— Тогда пойду всем скажу, что нам на кризис всё равно. Пусть ВВП падает, мы всё равно будем прибыльны. 
— Конечно шеф. По нашим стресс — тестам мы будем прибыльны, даже если экономики не будет и ни у кого не будет денег. 
— Но как?
— Стресс тесты шеф. Эксель не обманывает. 
— Молодцы. Пойду скажу, что наш искусственный интеллект опять всех сделал и мы всё просчитали. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного информации и занимательных картинок...
Итак, если вы что-то понимаете в случайных процессах, то должны понимать, что если выходит пост со словами «В Италии (в мире) рост прекратился..» или «Мой расчёт по распространению...», то можете его дальше не читать. Также можете и не читать этот пост дальше, но посмотрите картинки хотя бы...
Почему такие посты не стоит читать? Никто ещё не научился предсказывать случайные процессы распространения вируса это раз… а два, это то, что все берут данные из 2-х известных источников, где поступление этих данных может быть с задержкой и ваши слова о снижении через день представляются новым ростом. 

Вот смотрим распространение в США. 20 марта. 



Теперь 27 марта.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Там всё реально так хорошо ?
 недавно генеральный директор крупнейшего банка JP Mprgan, чтобы понимать, что не нужно строить иллюзий идеального мира  : 

" Наша система образования не даёт должного образования нашим детям. Наша система здравоохранения становится более дорогостоящей и многим нашим гражданам не хватает к ней доступа. Ожирение стало бедствием. У нас судебная и и регулирующая система, которая калечит малый бизнес. Наши системы социальной защиты плохо спроектированы. Неэффективное планирование инфраструктуры и инвестиций как на уровне штатов, так и на федеральном уровне… "


Интересна также новость от одного из крупнейших банков США. Там власти до сих пор думают, а бизнес как бы ждёт помощи… Читаем новость, которую передаёт  Рейтерс..

Агентство Reuters сообщило, что четвертый по величине американский кредитор Wells Fargo призвал Федеральный резерв США отменить ограничение на активы банка, чтобы помочь им поддержать предприятия и клиентов, пострадавших от экономических последствий вспышки коронавируса. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обнуление нуля...

Итак, 12 марта в США было чуть больше 1 000 человек зараженных. 20 Марта их было более 10 000. К 23 марта их было более 30 000. На 29 марта их стало более 125 000. 
В настоящий момент у нас чуть более 1 000 человек. Примерно как в США на 12 марта. Не важно верите вы или не верите в это всё, но изоляция на неделю-максимум две может полностью сойти на нет всё распространение вируса и вы можете заново гулять и жарить шашлыки, и практически не заметить ни одного банкротства малого или среднего бизнеса. Неделя-две просто потерпеть, может всё изменить в лучшую сторону. 
Что если этого не делать. Смотрите статистику США и плюс минус получите тоже самое. США получили рекордную безработицу и вероятнее всего она увеличится. Тоже самое может ожидать любую другую страну. Поэтому если вы ничего не верите, то вот мой вам совет: Не торгуйте, так как деньги вам могут сильно понадобиться. Сильно экономьте, так как ещё раз, деньги могут вам понадобится. 
Неважно верите вы или нет во что-то… но горлопанить о том что всё это ерунда, это тоже самое что говорить, что мы не потонем, когда капитан врезался в айсберг и корабль идёт ко дну. Всё равно что вы говорите или не говорите, корабль всё равно потонет. Всё равно что вы будете кричать, что капитан не имел право так управлять, вы всё равно, как уже сказал, независимо от того что скажете пойдёте со всеми под воду… и здесь вам поможет не мастерство написания, а только умения плавать ( деньги ).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обнуление нуля...

Итак, 12 марта в США было чуть больше 1 000 человек зараженных. 20 Марта их было более 10 000. К 23 марта их было более 30 000. На 29 марта их стало более 125 000. 
В настоящий момент у нас чуть более 1 000 человек. Примерно как в США на 12 марта. Не важно верите вы или не верите в это всё, но изоляция на неделю-максимум две может полностью сойти на нет всё распространение вируса и вы можете заново гулять и жарить шашлыки, и практически не заметить ни одного банкротства малого или среднего бизнеса. Неделя-две просто потерпеть, может всё изменить в лучшую сторону. 
Что если этого не делать. Смотрите статистику США и плюс минус получите тоже самое. США получили рекордную безработицу и вероятнее всего она увеличится. Тоже самое может ожидать любую другую страну. Поэтому если вы ничего не верите, то вот мой вам совет: Не торгуйте, так как деньги вам могут сильно понадобиться. Сильно экономьте, так как ещё раз, деньги могут вам понадобится. 
Неважно верите вы или нет во что-то… но горлопанить о том что всё это ерунда, это тоже самое что говорить, что мы не потонем, когда капитан врезался в айсберг и корабль идёт ко дну. Всё равно что вы говорите или не говорите, корабль всё равно потонет. Всё равно что вы будете кричать, что капитан не имел право так управлять, вы всё равно, как уже сказал, независимо от того что скажете пойдёте со всеми под воду… и здесь вам поможет не мастерство написания, а только умения плавать ( деньги ).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда стреляешь себе в ногу холостым, а на деле разносишь себе колено...
Вчера я писал о том, что Китай достаточно сильно покупает Urals. Это не значит что всё стало хорошо, это значит что китайцы пользуются моментом и скупают нефть пока дешевая заполняя необходимые запасы и контракты. Для нас дешёвость цены не является позитивом, но тут скорее всего любой положительный момент положителен. Объемы по крайней мере продаются… Дешёво, но продаются… Здесь хоть какой-то плюс в этом есть...
А что происходит с другими игроками, которые пошли каким-то странным путём… Несколько евпропейских и скандинавских переработчиков нефти сократят закупки у Саудовской Аравии в апреле. Напомним, что Саудовская Аравия планировал резко увеличить поставки. 
Также Shell вполне возможно, что сократит апрельские поставки саудовской нефти до 25%. 
Ох, а что же США?
Маккол является самый высопоставленный республиканец в комитете Палаты представителей по иностранным делам. Так вот он заявил " Мы не можем позволить нашей промышленности стать жертвой чужой ценовой войны, поэтому прошу вас продолжать использовать все имеющиеся в вашем распоряжении инструменты для оказания давления на Саудовскую Аравию и Россию с целью сокращения добычи"…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что вам непонятно
Ничего плохого он не сказал. Налог на проценты по долговым инструментам 13%.Вы прямо все миллиарды держите в облигах что ли? То есть новость мимо простых людей в основном… Налог на дивы касается тех кто выводит на зарубежные счета. Здесь тоже всё норм. Вы прямо все миллиардеры которые выводите в Швейцарию дивы что ли? Единственное, что касается так это депозит, налог в 13%… но что это может дать? То что многие будут пытаться возможно инвестировать в дивидендные активы (где дивы высокие). Только не нужно говорить «Ага, курс валюты, бумаги упадут..» речь не про это сейчас. Для вас, кто торгует, возможно в будущем одни плюсы(после коронавируса конечно). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Логика..
Включил новое видео ребят, которые были когда-то давным давно популярны… там United Traders и ещё какие-то ребята… Вот досмотрел минут 15 и ребята говорят, что нужно включать логику. 
Рекомендуют покупать Netflix. Говорят будет рост и супер идея, тк можно включить логику ( вирус, все по домам, Netflix). Всё сложилось!
Смотрю, вроде реально график реально немного отскочил от дна. Но теперь я включаю логику… Самую простую...

Для съёмок нужно достаточно большое количество людей… Как они снимать дальше контент будут?

Эх, Логика же....

Пришлось выключить…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

не так коротко...
Чтож… сегодня я что-то много пишу. Зачастую для того, чтобы понимать финансовые рынки приходится становится специалистом и во всех остальных областях. 
Какой вопрос сейчас будет напрягать многих. Это COVID-19. Основная проблема и главный вопрос которым мы должны задаться, это скорость. 
Реально ли скорость распространения вируса такая серьёзная? Ведь от этого будет понятно насколько в будущем могут реагировать финансовые рынки. 



Обратите внимание насколько сильно жёлтая линия разгоняется и идёт вверх. Рыжая линия — это Китай. Желтая остальной мир. Вообще глядя на эту линию невольно задаёшься вопросом, а в Китае реально всё так?.. Вам не кажется немного странным, что цифра вообще не изменяется в Китае. Если бы они научились лечить, то она должна была сильно уменьшится. А если не научились и не имеют никаких возможностей, то цифра явно не будет уменьшаться. 

Здесь главный ответ о том, что многие говорят «Китай вон научились и вышли из кризиса вируса...». У них пока что ничего нет. Цифры прежние. Остаётся ещё неподтвержденный вопрос о том, что реальные цифры в Китае могут быть больше. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

коротко...
Пока одни с пеной на рту доказывают всем, что вышла статья на Блемберге говорящая о том, что в Италии гибнут от вируса в основном люди, которые имеют болячки, другие думают что на этом и всё. Для тех, кто в танке и до сих пор не понимает, то да, более слабый человек будет умирать. Вы просто забываете, что у очень и очень многих людей есть какие-то болячки. Более того, большинство о них даже не знает. Более того дважды могу сказать, что большинство могли с этими болячками жить ещё десятки лет, но вирус в сумме с каким-то недугом дают человеку гибель. Эта статья достаточно хитрая, но вы то должны включать логику. Стив Джобс мог выздороветь, но врач который его лечил сказал, что он пришёл к нему слишком поздно. Стадия была уже последняя. Большая часть людей обследование так и ни разу не делает за всю свою жизнь. Разного рода болячек может быть у каждого с десяток и естественно они вскрываются, когда человек дополнительно заболевает COVID и он их усиливает и всё это приводит к гибели. Посмотрите на темпы прироста. Неделю назад все говорили про 100 000 или чуть больше, сейчас уже больше 200 000. Я сегодня на улицу ходил и не увидел какой-то тотальной изоляции. Народу меньше, но всё равно очень и очень много. Это при том, что я шёл в 15 00 в будни. К вечеру наверное народу ещё больше. На выходных всё равно все выпрут гулять. Это не попытка сказать, что паника, это попытка сказать, что не нужно строить иллюзии по поводу хитрой статьи на блумберге, что гибнут в основном те, кто и так имел какие-то болезни … а вы уверены, что у вас нет какой-нибудь болезни в связи с которой вирус может её максимально вскрыть… возможно вы жили бы с ней ещё лет 40, но… Если вдруг случится что-то более серьёзное в ближайшее время ( темпы прироста болезни, темпы гибели, дефолты крупных компаний, что-то из-за нефти… ого сколько я написал огромных рисков) рынок резко уйдет вновь в штопор…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про рубль
Вообще вы какие-то напряжённые, поэтому набрал немного юмора… Всё про рубль… Понятно что баян и копипаст, но я смеялся вновь… Всё картинки про рубль)))...





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ещё немного воды...
Водяной пост, то есть небольшие рассуждения. Кто-то пишет что-то про падение доллара и полную Ж для народа. Для народа важна покупательская способность. Молоко стоит столько же, гречка тоже, рис тоже… Цены не выросли в 2 раза, поэтому с народом пока что никто ничего не делает. Отдельные продукты могли подорожать, но глобально не реальных цен нет. Даже смартфоны предлагают со скидкой от Xiaomi и Huawei(постоянно на почту падают скидки). Поэтому не совсем понятна (именно на текущий момент истерика некоторых). Шмотки аналогично стоят недорого. Теперь по акциям. Читая смартлаб радуешься, что здесь появляются новости важные, зачастую быстрее других ресурсов. Иногда такое ощущение что кто-то сидит прямо на заседании ФРС. Последнее, что хотел сказать это то что по ощущениям от прочитанного очень много людей сольют счёт или значительную долю. Я не говорю, что я буду в огромной прибыли, но очень много людей сольются. Почему? Потому что вы не относитесь к этому делу как должны относиться. Представьте, что у вас был бы хирург, который работает также как и вы на рынке и вы бы услышали такое от него… Я не уверен, что нужно отрезать руку, но она покраснела и мне кажется, что всё будет плохо, поэтому предлагаю резать... 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Непуганые идиоты...
На главной висят несколько постов о COVID-19. В каком -то посте про трезвый ( а трезвый ли) взгляд говорится о том ( коротко) что это всё ерунда и СМИ и все остальные раздули всё. Теперь давайте быстро ( много писать не буду) посмотрим реальность. 
Почему COVID-19 стал таким страшным и почему хуже гриппа? Есть такой показатель R0(R «Naught»).  Если простым языком, то он как бы говорит о том какое количество может привести к новым заболеваниям. По-другому можно сказать темпы роста заболевания. Грубо говоря сколько человек заболеет, если один уже болеет. При R0 > 1, можно говорить о некоторой опасности заражения, особенно если всё происходит в тесном контакте с данным зараженным ( допустим класс в школе, или рабочий кабинет на 10 человек). Отсюда и именно отсюда возникают главные проблемы. 
При гриппе у вас могут быть дети привиты и болезнь просто не пойдёт даже если R0 = 1,3 или более ( такой показатель могут часто давать гриппу). Если в классе есть ребенок, который болеет гриппом, а все остальные привиты вакциной, то есть вполне возможно, что никто не заболеет или их будет небольшое количество. Плюс даже если ещё один ребёнок заболеет, то есть способы лечения ( достаточно большое количество высокоэффективных лекарств против гриппа). Как вы уже догадались, но на сегодняшний момент нет хорошего лекарства против COVID-19. Вакцины нет, а лекарство ещё ни одной компанией не выпущено и не одобрено. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ничего, сказали они....
Читаю аналитиков и управляющих. 99% говорили с января, что корона вирус страшилка наподобие птичьего гриппа и уже скоро всё разрешится. В пример они брали болезнь в Азии в начале 2000 х. Непонятно почему они это делали, ведь экономика Китая сейчас в разы больше. Тем временем, пока сверх умные на смарт лабе пишут Ой, ну вы паникеры. Я бы рекомендовал посмотреть на другое. Ведь с 20 по 25 февраля кто — то скинул вот таким вот бессмертным AAPL почти на 200 млрд долларов, аналогично MSFT на 200 млрд долларов и других компаний куда более меньших размеров. Конечно, могут ещё поддернуть вверх и возможно кто-то ещё пофиксит свою прибыль. Паника? Конечно нет, холодный расчёт и грамотная фиксация прибыли после бурного и нереально роста... 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного о рынке
Вообще ситуация с вирусом в Китае начинает странно идти. Вернее всё правильно, странность в том, что всего этого никто не ожидал. Вот теперь это требует анализа более детального. Вышла новость что крупные китайские компании попросили 8.3 млрд долларов банковских кредитов. Сумма не маленькая, но для Китая не критична. Другой вопрос в том, что ситуация реально становится более жёсткой. Два, три крупных банкротства и рынок может полететь. Ведь сейчас вряд ли что то будет покупаться из Китая. Даже крупные компании, типо Хуавей могут просто встать. На днях смотрел видео от человека живущего в Шеньджене. Город в 10 млн чел. На улице вообще нет людей, в метро тоже. Город как будто опустел. А это второй по величине город в Китае по развитию технологий. Помните я рассказывал про сеть кофеин. Представьте, что это была и есть пока что одна из бурно растущих сетей. Что делается при таком развитии? Берутся крупные кредиты в банках на развитие. Какая у них сейчас выручка? Жёстко в минусе из за аренды. Кредиты банку не вернуться. Компания стоила больше 10 ярдов… Вопрос на засыпку, что будет если вирус не уберут в ближайшее время? Отдаст ли она долг? Думаю ответ понятен... 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

немножко про Weibo
Мы продолжаем по чуть-чуть рассматривать компании, которые можно купить на СПБ. В этот раз мы совсем коротко рассмотрим китайскую компанию под названием Weibo. 
Что это за компания? Если по-простому, то это достаточно крупная социальная сеть в Китае. Число пользователей почти 500 млн человек. 
В первую очередь поговорим об общих параметрах. Волатильность акций компании достаточно высокая, а следовательно инвестирование в данные акции также могут быть достаточно рискованные. Максимальная цена акций была в марте 2018 года и равнялась почти 140. С того момента акции смогли упасть практически на 75% и после этого немного отрасти. Текущая цена акций находится в районе 47. Нужно понимать, что Weibo достаточно агрессивная акция, где даже за день она иногда может достаточно сильно как вырасти, так и упасть. 
Основным интересом для данной акции со стороны инвестора может быть как долгосрочное вложение ( если вы верите, что Китай будет расти в будущем), так и спекулятивные цели в районе 10-30%. При этом вы должны понимать, что акции компании могут легко сходить на 10-30% вниз за достаточно короткий промежуток времени. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

История с акциям чисто инсайдерская. Играть здесь в тех анализ или фундамент не имеет смысла. При определенных подходах к инвестированию бумага может быть достаточно интересная что обычка, что и преф… но тут одни подводные камни. Вы можете подумать, что обычка уже высоко и явно не стоит покупать ( вполне адекватное мнение), но завтра выйдет новость, что Сургут покупает Лукойл ( немного пофантазируем) и обычка вырастает в два раза ( образно ). Вы думаете, почему вы не зашли… Если ничего не происходит, то она также может дальше сильно снизится. К чему это я? Что история чисто на инсайде… Здесь больше вступают какие-то логические рассуждения в попытке найти ясность. По поводу спреда о котором я написал в посте, считаю это не глупостью, а вполне интересной закономерностью. Другой вопрос, что маловероятно вы на этом с высокой точностью сможете сыграть, тк спред расходился и нет гарантии, что он не разойдётся ещё. Почему? Потому что при покупке крупного актива и слияния, обычка более интересна, чем префы и роль обычки выше, поэтому и получается что спред может разойтись ещё сильнее ( и те кто ставил на уменьшение спреда, получат лося)… играть на расширение тоже слишком опасная штука… Я лишь коротко описал, что он слишком сильно разошёлся и на мой взгляд на попытке на слухах и спекуляций каких-либо лиц разыграть историю покупки крупного актива. Будет он или нет, весьма опасный слух… каждый для себя решает эту ситуацию сам. Если мы же смотрим сегодняшний день, то видим, что по закрытию обычка падает почти в 4 раза больше чем префы, как раз от выхода поста ( удачное совпадение, не более)… но пример как раз о резком ( хоть и всего на дне) снижении спреда… Но повторю, что играть именно со спредом не стоит. Несколько ( много ) лет назад некоторые известные аналитики говорили о том мол как заработать без риска обгонять депозит нормально: Покупаешь акции Сургутн пр после отсечки и продаешь после отсечки… Типо история выгодная и крутая… потом в один момент это всё накрылось медным тазом. Поэтому именно по спреду, лучше за этой теорией как раз наблюдать со стороны… действительно ли спред между обычкой и преф будет несколько сужаться( при этом не обязательно быстро)… но играть на это, ввиду очень высоких рисков, я бы точно не советовал бы…

Сургутнефтегаз
Смотря на исторические данные и достаточно высокий рост Сургутнефтегаз, или обычка должна снизиться, или превил акции должны ещё подрасти именно по отношению к обычке (то есть возможен вариант падения обеих бумаг, но обычка должна тогда валиться сильнее). В общем посыл в том, что бумаги слишком сильно разошлись в спреде.

Авто-репост. Читать в блоге >>>