Если вы хотите получить выгодную цену по опциону, то стоять в стакане нужно достаточно долго. Возможно даже несколько торговых сессий.
Однако одной из особенностей рынка FORTS является автоматическое снятие всех ваших заявок в вечерний клиринг.
В начало вечерней сессии нужно выставляться заново.

Как вы выставляете заявки на FORTS по опционам?
Автоматизировались?
Или снятие и выставление заявок может являться ограничением ликвидности в стаканах?

У меня имеется уже несколько десятков заявок, которые хочу выставить. Сейчас выставляю с помощью Qlua-скрипта для терминала QUIK.

Первая версия скрипта имеет функционал:

1. Выставление лимитированных заявок по кодам инструмента и заданной цене
2. Проверка даты экспирации контракта
3. Сравнение цены заявки с теоретической ценой. Блокировка заявки в случае отклонения от теоретической.
4. Запись событий в лог-файл

Стоит ли дальше изобретать этот велосипед или перейти на специализированное программное обеспечение?

Маркетингом я начал заниматься в 2015 году на руководящей должности в небольшой российской компании. Стало понятно, что даже если у тебя классный продукт, то необходимо уметь о нем классно рассказывать чтобы его купили. Иначе ты банкрот.
А если у вас хороший или средний продукт как у других, то усилий требуется в сотни раз больше и возникает конкурентная борьба, которая часто похожа на войну. Поле битвы разворачивается в умах потребителей выбирателей. 
А что делать если главные умы заняты гигантской армадой MEDTRONIC ?

Маркетинг — молодая наука с историей менее 150 лет.

Авторы так и пишут: конкуренция между фирмами — это война, а величайшим маркетологом всех времен является Карл фон Клаузевиц, прусский военноначальник 19 века, военный теоретик и историк. Именно Клаузевиц описал основные принципы ведения войн, которые и легли в основу стратегий продвижения товаров и услуг в современном мире.

Для успеха солдат (продавцов) Офицеру (маркетологу) нужно овладеть сразу четырьмя стратегиями:

( Читать дальше )

Брокер регулярно присылает уведомления на опционы по акциям, на которые начисляют дивиденды. Выглядит это так:


Если вы держите длинную позицию по опциону, то исполнить опцион ваше ПРАВО
Если вы держите короткую позицию, то исполнить опцион ваше ОБЯЗАТЕЛЬСТВО

На практике часто идёт по такому сценарию: Если ваши проданные опционы вне денег или неглубоко в деньгах с далекой датой экспирации, то вряд ли покупатель нажмёт кнопку «ИСПОЛНИТЬ», ему невыгодно переплачивать выше страйка (вне денег) или терять временную стоимость (в деньгах).

Однако у меня сложился интересный пример на опционах Intel с датой экспирации 19 февраля 2021 г.
Вчера у меня была позиция: бычий вертикальный CALL-спред:

1. куплен CALL-47,5
2. продан CALL-50

Котировка акций Intel (INTC) находилась в районе 57,7$, то есть оба опциона — «в деньгах». Первое моё удивление было, что временная стоимость каждого из них стала равна нулю. Это несмотря на то, что ещё две недели до экспирации. А стоимость спреда равна 250$ — то есть максимально возможной разнице между внутренними стоимостями.

( Читать дальше )

Благодарю коллег за комментарии к моему предыдущему посту. 
Трейдер Ray Badman поделился очень любопытным видео с современным примером хеджирования позиции в акциях с нулевыми затратами на опционы.

Материал на английском, кто знает язык смотрите в оригинале.
Я постарался адаптировать перевод этой стратегии на русский язык.
Поддержите лайком.

Гость в студии управляющий Mark Phillips называет стратегию Slingshot .
Буквально на русском: РОГАТКА

slingshot [ˈslɪŋʃɒt] — (сущ.) рогатка

Построен практический пример на акциях Apple (AAPL)

Смотрим YouTube:


( Читать дальше )

Автор Шелдон Натенберг


ГЛАВА № 13. Хеджирование с помощью опционов.
Подглава. Продажа опционов с покрытием.

Текст:

Хотя покупка защитного опциона и делает риск ограниченным и известным, бывает, что хеджер готов пойти на больший риск в обмен на те или иные преимущества. Вместо покупки опциона для защиты имеющейся позиции хеджер может продать его, или выписать. В отличие от покупки защитного опциона эта стратегия не ограничивает риск, но зато приносит не затраты, а доходы. Эти доходы обеспечивают определенную, хотя и не полную защиту от неблагоприятных изменений на базовом рынке.

Ну и далее автор приводит детали, включая картинки профиля Колл с покрытием:


( Читать дальше )

На волне предыдущего биткоин хайпа в 2017 году я решил проверить как это вообще работает.
Зашёл на надежную на тот момент биржу EXMO.
Завёл рубли через Qiwi кошелек, купил битка, купил DOGE coin.
И забыл пароль. Потом случился крах крипто рынка и я ещё больше забыл.


Прошло три года и НОВЫЙ ХАЙП
А недавно прочитал, что DOGE coin хорошо растет, я решил проверить как там дела с моим криптокошельком.
Не сразу даже вспомнил название биржи, но друг подсказал.
Восстановить пароль удалось, а криптобиржа EXMO настолько надёжна что сохранила историю за три года:


( Читать дальше )

Однажды мне позвонил мой старый знакомый бизнесмен и предложил обсудить один вопрос. Я согласился ввиду того, что в то время мне редко вообще звонили мультимиллионеры с каким-то разговором. А здесь я чувствовал деловой интерес.

Мы встретились где-то в Питерской кафешке на Московском проспекте. Бизнесмен сообщил:
— Я покупаю одну компанию в предбанкротном состоянии. Дела у них совсем плохи: продаж нет, долги по зарплате, долги по социалке. Либо я куплю их и сделаю бизнес, либо они обанкротятся по требованию налоговой за неуплату взносов. Если я покупаю, то важно решить кадровый вопрос: мне нужен менеджер, который построит бизнес. Ты специалист в этой отрасли, поэтому вопрос: Готов ли ты стать техническим директором этой компании?
— Да, я готов, — сказал я, сравнивая свою текущую должность с должностью Директора. Мы пожали руки и разошлись. Далее последовало несколько недель молчания и снова звонок Бизнесмена:
— Мы приступили к оформлению сделки. Я хочу спросить ещё раз о твоем желании вести этот бизнес.

( Читать дальше )

Торги акциями компании Alibaba на Гонконгской бирже начались 27 ноября 2019 года. Предложение 500 миллионов новых акций привлекло более 11 миллиардов долларов в крупнейшем листинге Гонконга. Старт торгов состоялся на уровне 187 гонконгских доллара за акцию.
Текущая котировка: 241 HKD (+28%)
Тикер: 9988.HK
Минимальный лот акций: 100 шт

На компанию идёт давление в информационном поле и акции снижаются. Поэтому мой взгляд — медвежий.
Мои действия:

1. Купил один PUT-опцион со страйком 200 HKD. Затраты: 18.89*500 = 9,445 HKD
2. Продал два PUT-опциона со страйком 190 HKD. Премия: 15.04*2*500 = 15,040 HKD

Это пропорциональный вертикальный PUT-спред. Читайте главу 8 "Спреды по волатильности" в книге ОПЦИОНЫ (автор Шелдон Натенберг)

1 опцион = 500 акций

( Читать дальше )

В последнюю неделю индексы акций слегка скорректировались вниз и вдруг проснулись медведи с неистовым воем "пора шортить по крупному".
Видимо попа-боль рост рынков декабря 2020 года мешает им спать спокойно до весны и хочется кровавой мести уже сейчас.

Всё может быть. Будущих рыночных цен не знает никто. Однако есть статистика: долгосрочные лонги выигрывают.
Например: я находился на 46% в акциях в марте 2016 года, когда индекс ММВБ приблизился историческим максимумам в 1970 пунктов.
Об этом написал в блоге 8 марта 2016 года.


В акциях я находился и в начале 2020 года прямо перед обвалом. Вопрос только в долях. Вспоминаем правило Грэма, который советует формировать портфель из акций и облигаций. Долю облигаций варьировать от 75 % до 25 % в зависимости от степени приемлемого для вас риска и положении на фондовом рынке.
Сравниваю структуры финансовых активов: январь 2020 vs январь 2021

( Читать дальше )

Получил результаты тестов сыворотки крови на антитела.
Теперь есть основания утверждать о том, что несколько недель назад мы переболели Covid-19

Течение заболевания: 2-3 недели как тяжёлый грипп (температура+38 + насморк и кашель). Очень заразно — в одно время заболели и дети и родители.
Лечение: Чай с малиной (мой стандарт против орви), отвары шиповника, витамин С, витамин D и в острой фазе высокой температуры (5 дней) пришлось согласиться на антибиотик Азитромицин

Ещё в самом начале 2020 года кто-то умный говорил, что пандемию короновируса остановит коллективный иммунитет, а не чудо-вакцины.
Так вот этой осенью многие мои знакомые переболели и теперь имеют собственные антитела IgG (долгосрочные) + IgM (краткосрочные). Большинство из них не обращались в государственные больнички. Следовательно: официальная статистика сильно занижает цифры по количеству заболевших и выздоровевших. Если взять кровь у всех людей, то скорее всего выяснится, что более половины населения РФ уже переболели.
Выработан Коллективный Иммунитет к Covid-19.
Аминь!
Будьте здоровы!