комментарии Алексей на форуме

Kraft Heinz продает свой ореховый бизнес и все включенные в него бренды компании Hormel Foods за $3,35 млрд. Ожидается, что сделка будет закрыта в 1 половине 2021 г.
ir.kraftheinzcompany.com/news-releases/news-release-details/kraft-heinz-announces-agreement-sell-its-nuts-business-hormel

Вадим Джог, получается компания продает направление с $1,1 млрд выручки за $3,34 млрд (P/S = 3)
А текущее рыночное P/S всего бизнеса = 43,45 / 26 = 1,67.
В принципе выгодная продажа, если смотреть только на P/S. Это может быть драйвером роста котировок.

PITTSBURGH & CHICAGO--(BUSINESS WIRE)--Feb. 11, 2021-- The Kraft Heinz Company (“Kraft Heinz” or the “Company”) announced today that it has entered into a definitive agreement to sell its nuts business to Hormel Foods Corporation in a cash transaction for $3.35 billion. The proposed transaction is expected to close in the first half of 2021, subject to regulatory review and approval.

...

The business being sold contributed approximately $1.1 billion to Kraft Heinz’s net sales for fiscal year 2020, primarily in the U.S. segment.

Такая корова нужна самому. Один из крупнейших активов Баффетта: Kraft Heinz (KHC)
Уоррен Баффетт получил акции объединенной корпорации The Kraft Heinz через механизм слияния бизнесов Kraft и Heinz в 2015 году.


из письма Баффетта инвесторам в 2015 году:

Our Heinz partnership with Jorge Paulo Lemann, Alex Behring and Bernardo Hees more than doubled its size last year by merging with Kraft. Before this transaction, we owned about 53% of Heinz at a cost of $4.25 billion. Now we own 325.4 million shares of Kraft Heinz (about 27%) that cost us $9.8 billion. The new company has annual sales of $27 billion and can supply you Heinz ketchup or mustard to go with your Oscar Mayer hot dogs that come from the Kraft side. Add a Coke, and you will be enjoying my favorite meal.

Получается цена входа в актив = 30 долларов 12 центов за акцию KHC
Позиция: 325,634,818 акций (владеет 26,6% бизнеса)
Текущая котировка: 35,54$ (+18%)
Рыночная оценка: 11,6 млрд $

Это пятый по величине актив в портфеле BERKSHIRE HATHAWAY INC. (после Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express Company)

За пять лет Инвестор получил дивиденды: 12 долларов 20 центов (

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как работает механизм авто-репост блога на форум? Это человек делает или робот?
Как ему помочь быстрее переносить топики в форум?

Инвестирую в хирургических роботов. TransEnterix (TRXC)

Мне очень нравится тема роботов в хирургии. В мире сейчас более 100 венчурных компаний занимается разработками технологий для хирургических роботов.

Что есть на биржах среди публичных компаний?

Пионером в этой отрасли является Intuitive surgical (тикер: ISRG), рыночная капитализация которой 93 млрд $.

Но подрастают конкуренты. Первый: TransEnterix (тикер: TRXC)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Transenterix — первый рабочий конкурент
smart-lab.ru/blog/676221.php

Дивиденды по акциям Яндекс?! Арбитраж по контрактам YNH1 и YNM1 (фьючерсы на срочном рынке)
По фьючерсным контрактам на акции Яндекс происходит аномалия. Эта ситуация стала проявляться недавно. 
Смотрим стаканы:

В нормальном состоянии фьючерсный контракт на акции должен котироваться с учетом стоимости денег. Если мы говорим о рублях, то берем ключевую ставку ЦБ РФ и считаем разницу между фьючем и спотом. Такую нормальную картину мы наблюдаем в котировках фьючерса YNH1. Мартовский фьючерс котируется чуть выше акций.

Однако YNM1 (июньский) может быть недооценен, если предположить, что компания в течении 37 дней не объявит дивиденды с датой отсечки между 18 марта и 16 июня. Если дивов нет, то здесь появляется возможность для среднесрочных арбитражных сделок:

1. Продать YNH1 (мартовский)
2. Купить YNM1 (июньский) по цене ниже мартовского. Чем больше разница, тем лучше. Выбеги в моменте доходили до 250 руб.
3. Купить YNH1 — 18 марта (день экспирации)
4. Продать YNM1 — 18 марта

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цена мартовского фьючерса YNH1 выше июньского YNM1

Кукл — это ваше творение. Объясняю на примере BlackRock и GameStop (GME)
Один автор уверовал, что КУКЛа зовут BlackRock. Вера — это хорошо )

Однако выводы надо бы скорректировать:

«Сказка о том, как хомячки порвали Wall Street))) Но удивительным образом оказалось, что BlackRock на 31.12.20 имел 13% от всех акций GameStop…»

Ничего удивительного, эта информация была открыта и ранее в 2020 году.
Многие инвесторы сейчас предпочитают вложиться в ETF акций BlackRock под брендом iShares.

«Думаю, что по отчетам на конец января 2021 у BlackRock не останется ни единой акции.»

Чтобы понять какие акции входят в ETF и в каком объеме — сходите на сайт etf. com


Акция GameStop (GME) сейчас входит в 62 фонда ETF. Ниже приведен список ТОП-20 самых крупных «аллокаций» GME в портфеле:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

kiselev, На Морнингстаре последняя продажа датирована 30 сентября 2020 года. Сейчас у него 8,6 млн. штук. Но могут быть данные неточные.

khornickjaadle, есть данные посвежее — гуруфокус сообщает о 9,2 млн акций на 31 декабря 2020 г.
Но вообще достоверная информация в формах S.E.C.

Кукл - это ваше творение. Объясняю на примере BlackRock и GameStop (GME)
Один автор уверовал, что КУКЛа зовут BlackRock. Вера — это хорошо )

Однако выводы надо бы скорректировать:

«Сказка о том, как хомячки порвали Wall Street))) Но удивительным образом оказалось, что BlackRock на 31.12.20 имел 13% от всех акций GameStop…»

Ничего удивительного, эта информация была открыта и ранее в 2020 году.
Многие инвесторы сейчас предпочитают вложиться в ETF акций BlackRock под брендом iShares.

«Думаю, что по отчетам на конец января 2021 у BlackRock не останется ни единой акции.»

Чтобы понять какие акции входят в ETF и в каком объеме — сходите на сайт etf. com


Акция GameStop (GME) сейчас входит в 62 фонда ETF. Ниже приведен список ТОП-20 самых крупных «аллокаций» GME в портфеле:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Досрочное исполнение опционов глубоко в деньгах ради получения дивидендов. Intel (
Брокер регулярно присылает уведомления на опционы по акциям, на которые начисляют дивиденды. Выглядит это так:


Если вы держите длинную позицию по опциону, то исполнить опцион ваше ПРАВО
Если вы держите короткую позицию, то исполнить опцион ваша ОБЯЗАННОСТЬ

На практике часто идёт по такому сценарию: Если ваши проданные опционы вне денег или в деньгах, но дата экспирации ещё далеко, то вряд ли покупатель нажмёт кнопку «ИСПОЛНИТЬ», ему невыгодно переплачивать выше страйка или терять временную стоимость.

Однако у меня вчера сложился интересный пример на опционах Intel с датой экспирации 18 февраля 2021 г.
Вчера у меня была позиция: бычий вертикальный CALL-спред:

1. куплен CALL-47,5
2. продан CALL-50

Котировка акций Intel (INTC) находилась в районе 57,7$, то есть оба опциона — «в деньгах». Первое моё удивление было, что временная стоимость каждого из них стала равна нулю. Это несмотря на то, что ещё две недели до экспирации. А стоимость спреда равна 250$ — то есть максимально возможной разнице между внутренними стоимостями.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бычья стратегия Slingshot - покупка акций Apple (APPL) с хеджированием через ОПЦИОНЫ
Благодарю коллег опционщиков за комментарии к моему предыдущему посту. 
Трейдер Ray Badman поделился очень любопытным видео материалом с современным примером.

Материал на английском, кто знает язык смотрите в оригинале.
Я постарался адаптировать перевод этой стратегии на русский язык.
Поддержите лайком.

Гость в студии управляющий Mark Phillips называет стратегию Slingshot .
Буквально на русском: РОГАТКА

slingshot [ˈslɪŋʃɒt] — (сущ.) рогатка

Построен практический пример на акциях Apple (APPL)

Смотрим YouTube:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вообще склероз — прекрасная болезнь. И не больно. И каждый день что-то новенькое.
Зачем от него лечить? )

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, со стороны это может и выглядеть смешно. Недавно к родителям жены переехал отец, наш дед, которому 95 лет. Вот мы сейчас наблюдаем у него Альцгеймера. Диалоги примерно такие:
— А у меня была жена?
— Да, ты был женат.
— А где она?
— Умерла.
— Хм… Интересно… Умерла значит? А чёж я заново то не женился?! — и сам смеётся
Хорошо когда человек сохраняет чувство юмора всю жизнь

Должны одобрить.
Ибо чем Байдена лечить-то?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ,

Скоро отчет, может под него и разагнали

Валерий Валерий, всё проще. Пресс-релиз вышел в 7-30 утра по Америке. Открылся американский пре-маркет на котором пошла позитивная реакция на пресс-релиз.
А на нашей спб просто арбитражный робот начал жор акций в 15-30 (время московское совпадает с 7-30 Америки), продавая вторую ногу на американском пре-маркете.

Сын продал. Молодой еще, зеленый ))
А я не стал. Даже если назад упадет — пофиг.
Взял в долгосрок — не стоит и дергаться…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, старый воин — мудрый воин

Акции Biogen растут скорее всего на ожиданиях, что мы получили позитивный сигнал от FDA, что таки скорее одобрят лекарство лечения Альцгеймера на РАННИХ СТАДИЯХ.
То есть лекарство не панацея, но как профилактика для пациентов в зоне риска может применяться.
Если в 2022 году начнутся продажи Aducanumab, то цена акции компании лежит где-то в диапазоне 400-600$

FDA продлило период рассмотрения разрешения на Aducanumab до 7 июля 2021 г.
Пресс релиз на сайте компании:

BIOGEN AND EISAI ANNOUNCE FDA’S 3-MONTH EXTENSION OF REVIEW PERIOD FOR THE BIOLOGICS LICENSE APPLICATION FOR ADUCANUMAB
January 29, 2021 at 7:30 AM EST

The new Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) action date set by the FDA is June 7, 2021

CAMBRIDGE, Mass. and TOKYO, Jan. 29, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Biogen (Nasdaq: BIIB) and Eisai Co., Ltd. (Tokyo, Japan) today announced that the U.S. Food and Drug Administration (FDA) has extended the review period by three months for the Biologics License Application (BLA) for aducanumab, an investigational treatment for Alzheimer’s disease. The updated Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) action date is June 7, 2021.

As part of the ongoing review, Biogen submitted a response to an information request by the FDA, including additional analyses and clinical data, which the FDA considered a Major Amendment to the application that will require additional time for review.

“We are committed to working with the FDA as it completes its review of the aducanumab application,” said Michel Vounatsos, Chief Executive Offer at Biogen. “We want to thank the FDA for its continued diligence during the review.”

Biogen submitted the aducanumab BLA to the FDA in July 2020. The FDA accepted the BLA in August 2020 and granted Priority Review.

investors.biogen.com/news-releases/news-release-details/biogen-and-eisai-announce-fdas-3-month-extension-review-period

Ого как пошла! Хорошо я её затолкнул в долгосрочный портфель, ключи к которому потерял

Синтетическая конвертируемая облигация (пропорциональный спрэд) на опционах Alibaba

Торги акциями компании Alibaba на Гонконгской бирже начались 27 ноября 2019 года. Предложение 500 миллионов новых акций привлекло более 11 миллиардов долларов в крупнейшем листинге Гонконга. Старт торгов состоялся на уровне 187 гонконгских доллара за акцию.
Текущая котировка: 241 HKD (+28%)
Тикер: 9988.HK
Минимальный лот акций: 100 шт

На компанию идёт давление в информационном поле и акции снижаются. Поэтому мой взгляд — медвежий.
Мои действия:

1. Купил один PUT-опцион со страйком 200 HKD. Затраты: 18.89*500 = 9,445 HKD
2. Продал два PUT-опциона со страйком 190 HKD. Премия: 15.04*2*500 = 15,040 HKD

Это пропорциональный медвежий PUT-спрэд
1 опцион = 500 акций



Авто-репост. Читать в блоге >>>

А здесь чо обычку конвертируют в префы???

kiselev, наоборот,префы в обычку

drbv, тогда бы цена префов валилась. Но рдвешники играют от лонга. Значит пампить будут то что дешевле: обычку: обычка в префы На устав и прочие управленческие реалии — на всё пофиг на пару дней