комментарии Ремора на форуме

Ремора, Слышал такое от Орловского, который сидит в них. Не его ли контора, пиарит суборды втб хомякам?

Олег Аринин, тут достаточно взять калькулятор и посчитать. только и всего.
а по доходности купоны субов ВТБ выше чем длинные и средние ОФЗ, под фиксированную ставку. там купон получается 10-14% всего. и цены выше.
но субов ВТБ в рынке торгуется не так много, объема нет. пиарь, не пиарь тут инвестиция под конкретное действие ЦБ.

у каждого инвестора свой подход к инвестициям, в текущих реалиях облиги и вклады дают доходность в 2 раза выше акций.
но флоутеры оцениваются около 100% номинала — зазора в стоимости там нет. вклады дают только фиксированный %, роста тела вклада тоже не произойдет.
на недооценке при понижении ставки больше выиграют облиги где цена 55-70% и доходность на уровне вкладов. к примеру купон к цене 18-20% при ставке 21% .
Ставка падает с 21% до 11% = получаешь нормальную доходность на уровне текущего рынка акций и естественно все будут раскупать облиги до доходности в 11-12%… длинные облиги выравняют доходность с общим рынком и вы получите рост цены с 50% до 90-100%… что в нашем примере х2…

вот и вся любовь…

Ремора, Костин публично заявлял, что банк много вкладывает в ОФЗ и особенно с плавающим купоном. Значит деньги есть. В любом случае, такой в...

Олег Аринин, ОФЗ и Облиги можно покупать напрямую, минуя Костина и забрать всю прибыль без посредника.

Так и у самого ВТБ, есть суборды. они существенно прибыльнее ОФЗ.
Лучше покупать суборды ВТБ (а не акции) за 50% номинала с доходностью 20% годовых до снижения ставки.
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A1034P7/
а там смотришь и стоимость к номиналу подтянется за счет доходности +100%, если от текущей половинки считать...
в акциях и доходности такой нет и не продают их за пол номинала (25р по текущим).
ликвидность субов существенно ниже чем акций, но купон + в стоимость ежедневно. выплата 1 раз за 182 дня на счет.

если на одну чашу весов положить акции ВТБ с доходностью в 2026г примерно +10% к текущей 80р. по финплану,
а на другую ВТБСУБ 1-5 за 50% номинала и выплатами купона 2 раза в год в 20%… то сравнение будет не в пользу акций.
да и некорректное конечно. если только исходить из логики как больше заработать в долгую не напрягаясь.
под понижение ставки ЦБ к 10-13% суб вырастет в 2 раза до 100% цены,
что равносильно росту акции ВТБ до 160р. но без доходности на год. а в 2026г дивдоха акций будет 5%… не думаю, что кому то такой годовой % интересен.
но это опять же рациональное мышление исходя из доходности… есть еще хотелки и чудеса…

Вообще, на месте Костина(не дай Бог), если по простому объяснить, я бы на деньги вкладчиков выкупил акции на дне, объявил девиденды и продал...

Олег Аринин, там другие цели и задачи. ВТБ = Госбанк с обременениями.
как появляется прибыль она осваивается и идет на решение Госзадач.
в 2024г навалили выкуп Почтабанка в 7 раз дороже чем была продана доля Почте. но ее же надо было спасать от больших убытков.
еще дали соцнагрузку в виде ОСК, а такие компании как ОСК дотационные. туда нужны вливания.
Костин любит заниматься благотворительностью за счет акционеров.

Похоже у Правительства России в планах снизить курс бакса и евро.
ЦБ продавать в течении месяца будет в 2 раза больше валюты, чем Минфин планирует покупать )

05.02.2025 12:00:01
ЦБ РФ С 7 ФЕВРАЛЯ ПО 6 МАРТА УВЕЛИЧИТ ПРОДАЖУ ВАЛЮТЫ ДО 5,56 МЛРД РУБ./ДЕНЬ С 4,76 МЛРД РУБ. — РАСЧЕТЫ
==========
05.02.2025 12:00:00
МИНФИН РФ С 7 ФЕВРАЛЯ УМЕНЬШИТ ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ НА 20%, ДО 3,3 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ

Ремора, признайте что указанное присоединение 60 млрд чп от открытия это не разовая прибыль. Впереди еще бм и почта будут в рсбу попадать.

Максим Пелихов, Точно, что это величина постоянная? при дефолтах и невозвратах кредитов прибыль может легко превратится в убыток.
есть прибыль от основной деятельности, есть разовая. но если начнутся просрочки и реструктуризации то будут совсем другие реалии.
тут очень много переменных.

к примеру вы дали в долг Васе, Пете и Маше по 1 млн.р. под 20%. пока они платят у вас прибыль в год 0,6 млн.р.
а если через год Вася сказал — мне платить нечем, я банкрот. и уже в следующем году у вас не прибыль, а убыток 0,6 млн.р.
а если еще и Петя забил и не стал платить, то ваш убыток через год уже 1,8р.
и чтоб выйти в 0 на Машиных % сколько вам нужно лет?… А Маша точно столько продержится в кредиторах?

Ремора
а впереди у рынков торговые войны, которые развязал Трамп… они обычно приводят к падению спроса, ресурсов и соответсвенно обвалу рынк...

SP65, это скорее общая беда экономики России запланированная ЦБ уже на 2025г. + рост налогов.
просто многие смотрят с оглядкой на хорошие показатели 2024г., а он позади…

ранее мы уже читали что вся угольная отрасль России ушла в убытки в конце 24г. www.kommersant.ru/doc/7462586, банки в декабре снизили показатели в 3 раза.
сейчас кризис подбирается к металлургам
===================
«По отчету уже видна кричащая картина положения дел в секторе металлургии и девелопмента. У «Северстали» впервые с 2016 года нет свободного денежного потока. Стоит помнить, что «Северсталь» является образцовой компанией в плане эффективности. Поэтому если у лидера такие проблемы, то у более слабых компаний ситуация ещё хуже», – обращает внимание главный аналитик ИФК «Солид» Дмитрий Донецкий.

Помимо этого, совет директоров «Северстали» рекомендовал не объявлять дивиденды за 2024 год. По оценкам «Цифра брокер», в 2025 году тоже рассчитывать на дивиденды от «Северстали» не приходится.
===================
Застройщики приготовились… и завершение СВО не спасет от кризиса… налоги вряд ли урежут, аппетиты растут…
а экономику пора спасать от кризиса, он уже начинает накрывать Россию. Целые отрасли попали под раздачу, а не отдельные АО.
Кто следующий? Что будет с кредитами у банков?… а будет ли вообще прибыль к концу года?

Ремора,
и что вы считаете, что открытие после присоединения перестанет зарабатывают чистую прибыль 60 млрд в год?

Максим Пелихов, тут надо смотреть на общий потенциал. и возможные последствия высокой ставки ЦБ.
увидим, когда ВТБ полностью структуру сформирует. собрав в РСБУ Открытие и Почтабанк.
кстати рост розничных отделений = рост затрат. все банки уходят в онлайн, ВТб прет напролом чтоб нарастить затратную часть.
«Банк ИМПЕРИАЛ», если понимаете о чем я… tsargrad.tv/articles/svjazi-i-finansovye-mahinacii-kak-andrej-kostin-stal-odnim-iz-samyh-bogatyh-ljudej-rossii-2_215139
сейчас мы имеем падение спроса на кредиты, рост невозвратов долгов.
угольная отрасль по большей части работает уже в убыток. ВТБ придется Мечелу реструктуризацию долга проводить.
у Сталеваров тоже показатели пошл вниз. как это аукнется по банкам увидим в конце 2025г. — начале 2026г.
участникам СВО кредиты прощают до 10 млн.р. а сколько их и когда пойдут списания?
рост резервов и надбавки ЦБ к капиталу в этом году проедутся существенно по прибыли банков.
+ рост налогов мы еще не увидели как отразится с 1 января…

надо подождать отчетов за 1 и 2 кв. 2025г.… там будем смотреть. прибыль скорее всего будет, но существенно меньше в будущем...
Костин придет к тому, что надо будет резать количество отделений и сокращать персонал.
Обузу ОСК еще надо кормить, а такие Госкомпании в прибыль не работают… это расплата акционеров за спасение.

командор, с учётом всех домов преподавал и прочего, p/e ниже двух, p/bv ниже 0,4, что в 2-3 раха ниже чем в среднем по рынку

Инвестор, в ВТБ сложно вычислить реальный р.е ...
тут если по номиналу брать
обычки на 270 млрд.р
преф на 521 млрд.р.
и суборды на 350 млрд.р было и это так же часть капитала.
итого капитал по номиналу = 1141 млрд.р., (в 1 кв 25г планируют разместить субов на 580 млрд.р.),
но акции в рынке торгуются не по номиналу. и вы уже выходите за рамки р.е 2
просто многие не учитывают что суборды — это часть капитала.

а далее финт ушами. в 2025г. в планах получить прибыль 400 млрд.р. (-30% к 2024г., в котором добрая половина прибыли бумажная. от присоединения открытия, выводе замороженных активов в отдельное АО, отложенный налог на прибыль и сокращение резервов)
смотрите прибыль без разовых статей, которых в будущем уже не будет. и р.е станет не таким сладким…

а впереди у рынков торговые войны, которые развязал Трамп… они обычно приводят к падению спроса, ресурсов и соответсвенно обвалу рынков.

Олег Фоминок, как там н1.1 ВТБ? Улучшается? Они должный вроде аудированную ЧП 24 в капитал забросить в феврале

Juan Gores, +609 млрд.р по РСБУ за 2024г. даст заметный прирост капитала.
что в принципе было ожидаемо … :)
в мае-июне добавят в РСБУ еще 2 банка. ЦБ подстегивает ВТБ к наращиванию капитала, что + для субордов.

Акции «Северстали» снижаются на 3,2% на новостях о рекомендации СД компании не распределять дивиденды за IV квартал

Москва. 3 февраля. ИНТЕРФАКС — Акции «Северстали» в ходе торгов на Московской бирже в понедельник снижаются на 3,2% (до 1173 рублей за штуку) на новостях о рекомендации совета директоров компании не распределять дивиденды за IV квартал 2024 года и ухудшении финансовых показателей за октябрь-декабрь прошлого года. В пятницу, 31 января, ценные бумаги компании потеряли в стоимости 5,3%, опустившись до 1211,8 рубля за штуку.
Совет директоров «Северстали» рекомендовал не распределять дивиденды за IV квартал 2024 года, говорится в сообщении компании.
«Северсталь» в IV квартале 2024 года сократила EBITDA на 28% по сравнению со третьим кварталом, до 46,47 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года показатель упал на 35%. Аналитики, опрошенные «Интерфаксом», ожидали EBITDA на уровне 48,4 млрд рублей (-25,4% кв./кв.).
Свободный денежный поток компании в IV квартале составил отрицательные 2,2 млрд руб.

Максим Пелихов, заплатят, последних хомяков вытрясут и заплатят, главное чтобы сво закончилось, а там активы вернут на 400 млрд и санкции сн...

Инвестор, ВТБ планирует выплатить дивиденды за 2025 год

Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов подтвердил планы банка на выплату дивидендов по результатам 2025 года. «Мы делаем всё возможное, но решающим фактором станет конъюнктура рынка», — отметил банкир.

По мнению Пьянова, 21% — максимальный уровень ключевой ставки, и ЦБ впредь нацелен на недопущение рецессии и поддержание инвестиций в критически важные отрасли.

нарослись… ну в принципе ожидаемо. ВТБ зачастую прибыльные отчеты отыгрывает заливным, а тут еще впереди февраль — сливной месяц.

Дэдпул
Ремора, А вот и БОТ вылез, прошу любить и жаловать — Реморка ( хохляцкий зазывала).
Дэдпул, Хорошо что он магедонит — сторожили знают...

SP65, а кто сказал что я магедоню?… :) ожидаемо что прибыль будет высокой за 2024г.…
я за рост ВТБ… :) у меня его большая котлетка лежит в закромах.
и СУБы smart-lab.ru/q/bonds/RU000A1034P7/ до кучи на пол котлетки…

SP65, а кто сказал что я магедоню?… :) ожидаемо что прибыль будет высокой за 2024г.…
я за рост ВТБ… :) у меня его большая котлетка лежит в закромах. основная позиция можно сказать…
и СУБы smart-lab.ru/q/bonds/RU000A1034P7/ до кучи на пол котлетки…

забавно конечно по ч.п. лучшая в секторе, а по динамике худшая… репутация.

Efan, разовые факторы в основной части прибыли. отложенный налог на прибыль, поглощение Открытия, выделение замороженных активов в отдельное АО.
основные статьи доходов сократились
но в общей массе получился хороший +. для субордов гуд, капитал подрос.

Около 60 российских производителей угля, на которых приходится примерно 40% добычи в стране, убыточны — оценка NEFT Research — ЪПо оценкам N...

Nordstream, пора Мечел сливать на дно с такими показателями. не прибыли, не дивидендов. и реальная оценка отрицательная по балансу.
практически банкрот.

Плохое может случиться при нефти ниже 40 ....
Так что вперёд!

Гоша Фомич, Пьянов тут уже пропел про дивы:
— Дивиденд за 2024 год сложный вопрос.
— Будем делать все, чтобы за 2025 год заплатить, но многое зависит не от нас.
=========
Походу могут и за 25г. (в 2026г) с дивами прокатить акционеров. Уже готовят почву, заранее…

Рассомаха
SP65, В декабре 2024г чистая прибыль банков резко сократилась до 187 млрд руб (в ноябре 518 млрд руб) — Обзор Банка России это с у...

SP65, не болтай ерундой. :) посмотри профиль…
и меньше слушай клоунов, которые у меня в БАНе…
я даже не в курсе, что это за пестерь и не вижу его сообщений. недоумков я сразу в ЧС отправляю. они и оттуда пытаются кукарекать, что взять с полудурка

Ремора
Ремора Ремора, покажите их же рекомендации полгода назад, они просто перестааляют таргет следом за ценой Инвестор, в конце 2025, в на...

SP65, В декабре 2024г чистая прибыль банков резко сократилась до 187 млрд руб (в ноябре 518 млрд руб) — Обзор Банка России
это с учетом прибыли Сбера!!!
========
Чистая прибыль сектора составила 187 млрд руб., что в 2,8 раза меньше 518 млрд руб. в ноябре. Доходность на капитал (ROE)
значительно снизилась – до 13,0 с 37,0%.
• На сокращение чистой прибыли повлияли:
‒ убыток от отрицательной переоценки валюты (-120 млрд K после +162 млрд руб. в ноябре) из-за укрепления рубля к доллару
(+6% после ослабления на 10% в ноябре);
‒ рост операционных расходов на 184 млрд руб., в основном из-за увеличения расходов на персонал под конец года
(+44 млрд руб.), а также обесценения НМА (+43 млрд руб.) у отдельных банков.


Банки значительно сократили привлечения от ФК и Банка России (стр.9)
• В декабре произошел значительный отток госсредств в связи с ростом бюджетных расходов
(-2,7 трлн руб., -19,4 после -1,8% в ноябре). Сократились средства как ФК (на 1,7 трлн руб., -15,2%, в том числе
на 1,5 трлн руб. уменьшился объем сделок репо), так и региональных бюджетов (-1 трлн руб., -38,8%).
cbr.ru/Collection/Collection/File/55056/razv_bs_24_12.pdf

читай, просвещайся… январь будет не лучше… начинаются тяжёлые времена у банковского сектора…

Ремора
Ремора, покажите их же рекомендации полгода назад, они просто перестааляют таргет следом за ценой
Инвестор, в конце 2025, в начале 20...

SP65, смотрите данные ЦБ, новости… все легко сопоставить…