комментарии Ремора на форуме

Алексей Ермушин, для меня интересна цена актива и доходность… :)
сегодня смотрел прикидки по дивам дочек Россетей, выкладывали расчет в телеграмм.
очень близко к текущим реалиям ...

Maxim Kotov, это доходность за 9 месяцев = 43 млрд.р. (скорректированная 56 млрд.р.)!, но год еще не закончился…
если добавить туда предполагаемую Чистую прибыль за 4 квартал, доходность как раз перешагнет через предполагаемые 2к.
==== добавляем к Чистой за 9 месяцев ======
+12,3 млрд.р. от Нурэнерго (которые утекли из прибыли 1 квартала 2017г.)
+18 млрд.р. от планируемых до конца года Техприсоединений
+10 млрд.р. от передачи электроэнергии (минимум)
========================
+40 млрд.р. приблизительно в 4 квартале. и выходим на какую цифру?… :)
далее думаю выводы сделаете без проблем…

Maxim Kotov, посчитайте исходя из последнего МСФО… :)
по моим прикидкам получается доходность на акцию от 2к.

Salomon, по мелочи внутри дня можно работать в любых бумагах… :) в долгую интереснее актива чем акции ФСК нет. Вы попробуйте составить список акций, торгующихся ниже плинтуса — НОМИНАЛА. большая часть убыточные и банкроты. и ни одной из них 1\3 от цены плинтуса, кроме ФСК.
из всех эмитентов в список попадет акций не более чем пальцев на руках. из них получивших прибыль в этом году не более 3-4 шт., а с прибылью на протяжении 3 лет — только ФСК.
По сути своей растущие Чистые активы (получение прибыли каждый раз их увеличивает) = доля акционеров в АО. растет доля — должна расти цена.
акция = доля акционера в компании.
по сути я тут инвестирую, скупая за 1\5 стоимости за смешные деньги… в последствии сниму хороший куш, в принципе как и всегда.
смешно сказать в 2005г. я зашел на ММВБ со 135 000 рублей… результат вы видите ниже в скрине.
сначала играл в голубых фишках, потом начал инвестировать в недооценку. смотрел балансы, делил УК, сравнивал с ценой акций в рынке.
некоторые бумаги выстреливали на 100-300% быстро. в некоторых на это уходило время. в ВРАО за год снял 1000%, в ВТБ в 2008г. за день-два + более 100%.

фундамент и показатели отрабатывают себя, прибыль когда течет через край притягивает капитал — он не оставляет это без внимания.
============================
Чтоб заработать надо покупать то, что стоит очень дешево… :) дешевле в сравнении цена-оценка-доходность активов нет.

в ФСК я вижу по РСБУ 1 трл.р. Капитала акционеров (Уставной капитал 0,64 трл.р. — мажор покупал свои пакт по этой цене 80%) при 0,2 трл.р. цены!…
недооценка в 5 раз к реальной РАСТУЩЕЙ ежеквартально доле на акцию.


это реальные цифры отчетности, они дают возможность оценивать компанию и ее деятельность. Графики в торговой системе этого никогда не покажут.

Salomon, ты плохо осведомлен… :) я купил в начале 2016г. смотри цену и вычти из ее дивиденды за 2 года… это если тупо ничего не делать, не проторговывать частью пакета внутри дня получишь цену около 3к. за акцию… но ты наверно еще больше разочаруешься. если я тебе сообщу, что увеличил свой пакет в этом году на 25% не затратив на это ни копейки…
и этот пакет в несколько раз больше твоего ДЕПО, лови скрин на половинку (у меня 2 брокера и счет разделен примерно по равну) ....


Я никуда не тороплюсь, могу жить на «скромные» дивиденды… :)

да, чувак… :) ДоходЪ занижает предполагаемые дивиденды по ФСК ЕЭС уже не первый год.
в прошлом году до самой отсечки (даже когда уже был известен размер дивиденда и принят Советом Директоров) на сайте доходЪ светилась цифра в 3 раза меньше объявленной… :)

смотри Решение правительства РФ по дивидендам от 29 мая 2017г., далее отчет МСФО и высчитывай дивы самостоятельно.
т.к. аналитики ИК рассказывают предположения в основном исходя из своих интересов. могут поделиться с другими «правдой-маткой», но уже за «умеренную плату»…
бесплатно хомячкам дают «ромашку» — сегодня одни показания, завтра другие.

Maxim Kotov,
п. б. касается убыточных дочек Россетей (с ФСК не пересекается),
переоценка акций на балансе ФСК (ИРАО, ФСК) дала на данный момент убыток за 9м.
еще -12,3 млрд.р. в 1 квартале сожрала Нурэнерго, в 4 квартале вернут +12,3 млрд.р. к Чистой прибыли. (43+12,3 = 55,3 скорректированная ЧП)

п. 2 по Техприсоединениям прошло за 9м. всего 1,8 млрд.р. (обеспеченные денежным потоком).
==========
нет никакого минуса из полученной за 9 м чистой прибыли… все в отчетности.
даже высчитывать что-либо не имеет смысла. практически вся Чистая прибыль от основного вида деятельности.
остальное уже нужно смотреть по итогам года.

Kyani, надо Тимофею сообщить и попросить подправить факторы.
в факторах роста так же цифры подросли…
по РСБУ ЧА уже 80к. на акцию
окупаемость вложений не 3,5 года Чистой прибылью получается, а около 2,5 лет.
стоимость акций не 23к., а 16,7 — 17к.

Maxim Kotov, вы читать умеете или только поверхностно смотрите Решение?
написано в тексте русским языком:
— ПАО «Россети» поручается обеспечить реализацию предусмотренных распоряжением положений в отношении дочерних обществ ПАО «Россети»
=============================
government.ru/docs/27912/
Подписанным распоряжением определены долгосрочные принципы формирования позиции акционера – Российской Федерации в публичном акционерном обществе «Российские сети» (далее – ПАО «Россети») и его дочерних обществах по вопросу выплаты дивидендов.

Распоряжение от 29 мая 2017 года №1094-р. Установлено, что направляемая на выплату дивидендов сумма составляет не менее 50% годовой прибыли, определённой в соответствии с Международными стандартами финансовой отчётности (МСФО). Принятые решения направлены на совершенствование управления находящимися в федеральной собственности акциями ПАО «Россети» и формирования доходов федерального бюджета.

Maxim Kotov, смотрите решение Правительства РФ 1094-р от 29 мая 2017г., которым определяется новый порядок выплат в 50% от скорректированной МСФО

Alex64, это мысли вслух… :) описание инвестиции и на чем она основана.
инвестиционная часть у меня уже в ФСК ЕЭС,
+3% ЕЖЕМЕСЯЧНО от текущей рыночной цены = Чистая прибыль ФСК ЕЭС, которая приходится по отчетам на каждую акцию. и каждый месяц она + в отчет!!!
Компания со стабильным ростом прибыли и смешной рыночной ценой.

Maxim Kotov, дали 50% скорректированной Чистой прибыли по РСБУ, руководствуясь более ранним постановлением.
======================
пояснение было такое:
4. Распоряжением Правительства Российской Федерации от
29.05.2006 № 774р предусмотрено распределение чистой прибыли на
выплату дивидендов не менее 25% от чистой прибыли акционерного
общества (без учета доходов, полученных от переоценки финансовых
вложений), если иное не установлено актами Правительства Российской
Федерации.
Таким образом, остаток чистой прибыли, возможный к направлению на
выплату дивидендов по итогам 2016 года, составит 18 184,8 млн. рублей
(50 % скорректированной чистой прибыли Общества за 2016 год по РСБУ).

Марат Хмелёв, в стакане цену пока возят как хотят… :) но с отчетностью не поспоришь. показатели растущие. и Чиста прибыль и Чистые активы растут 3 года подряд. а цена в рынке этого пока не отражает, стоимость мусорная, в 5 раз ниже балансовой по РСБУ.

khornickjaadle, все же элементарно высчитывается:
43 млрд.р. за 9м.
+12,4 млрд.р. списание Нурэнерго в 4 квартале (уже сообщение об этом было)
+18 млрд.р. Техприсоединения по плану на 4 кв.
+10 млрд.р. прибыль от передачи электроэнергии (ежеквартальная)
=================
итого в районе 83 млрд.р. Чистая прибыль по МСФО за 2017г.

khornickjaadle, тут важен не только капитал и недооценка… :) есть еще Чистая прибыль и дивидендная доходность на акцию.
до 2015г. ФСК работала в убыток, дивиденды не платили, Собственный капитал падал из года в год. Сейчас все с точностью наоборот.
и прибыль и Чистые активы и капитал растут ежеквартально.

по номиналу ЧА составляют 640 млрд.р. (0,64трл.р.)
по идее это плинтус, ниже которого АО с хорошей прибылью торговаться не должно.

ЧА РСБУ ФСК = 1 трл.р., а в рынке стоит 0,2трл.р., прибыль идет ежеквартально, активы растут
при этом «справедливая рыночная цена» сколько бы прибыли не прилипало на счет
ушла на уровень 1\5 балансовой стоимости.

==============
равнозначная ситуация, если перефразировать для понимания:

допустим у тебя есть 1000р. — ты ее положил в банк под %…
каждый год тебе + прибыль и в итоге на твоем счету за 15 лет работы накопилось 2000р.,
а в банке говорят, что справедливая стоимость твоих денег сейчас 300р. и больше дать не можем… даже 1000р. не отдают!
1000р. — это НОМИНАЛЬНАЯ стоимость вложений! + 15 лет пользовались деньгами, % обещали.

примерно такая раскладка по оценке ФСК в рынке получается…

мимо проходил, Интересуетесь дивидендами — инвестируйте в ФСК ЕЭС! (аналитика ИнвестКафе)
Акции ФСК ЕЭС прекрасно впишутся в любой дивидендный портфель и наверняка порадуют высокой доходностью по итогам 2017 года
investcafe.ru/blogs/24457/posts/78272
Акции ФСК ЕЭС стоит рассматривать прежде всего как интересную дивидендную историю, поэтому я предлагаю ориентироваться именно на скорректированную чистую прибыль. Учитывая, что этот результат с января по сентябрь показал двузначный рост, есть все основания рассчитывать на дивиденды примерно прошлогоднего уровня.
В текущих котировках это означает двузначную доходность.

Maxim Kotov, последнее распоряжение Правительства РФ от 29мая 2017г. предусматривает выплату 50% от скорректированной Чистой прибыли… :)
www.bigpowernews.ru/photos/0/0_h6LOuE6imx4DruFESlW0qPN5LUljQq1X.pdf
ФСК лучше брать на долгосрок и получение хороших дивидендов… Глядя на последний отчет ФСК дивы будут не менее 2к.
От основной деятельности, без бумажной прибыли получается Чистая прибыль за год в районе 5к. на акцию.
за 9м. Чистая составила 3,5к. (3 квартал, после роста тарифа =1,5к.! — следующие 4 квартала, до следующего повышения тарифа дадут в купе 6к. от основной деятельности — это дивбаза. с ростом тарифа и мощностей эта составляющая будет расти)
база есть, дивы прикинуть не сложно. +4 квартал ударный по росту прибыли ФСК.

в ФСК стабильный бизнес, но спекулянты еще не понимают этого. Вложения в акции ФСК стабильнее и более доходные чем ОФЗ. + недооценка в 5 раз к балансовой стоимости. Дивдоха растущая, еще бы в дивполитике закрепить решение Правительства РФ по дивидендам.

Тут же все элементарно можно просчитать:
в 2015г. к Чистым активам ФСК + 5к. = Чистая прибыль!
в 2016г. к ЧА ФСК +9,7к.
в 2017г. к ЧА ФСК + от 5,5к. (думаю будет больше)
==================
только за 3 последних года Чистая прибыль 20к. на акцию к концу 2017г.!…
цена в рынке 16,75к.

мы сейчас уже торгуемся с дисконтом только к полученной за 3 года работы Чистой прибыли!
В этой цифре нет реальных Чистых активов ФСК ЕЭС:
= проводов, трансформаторов, вышек, недвижимости по всей РФ и т.д.
(отраженного в балансе Собственного капитала до 2015г.)

далее так же прибыль в среднем в год + от 5к. до +10к. примерно,
2018г. 20к. +5к. (минимум) = 25к.
2019г. 25к. +5к.(минимум) = 30к.
и Чистых активов тут так же не учтено ни одной копейки…
еще будут прирастать новые мощности и валовая прибыль!
неужели акции ФСК в рынке так и будут стоить как фондовый мусор = 16-17к.?…

Степан Круглов, моя поза без плечей… :) но побольше чуток… я с плечами не торгую принципиально.