комментарии Ремора на форуме

malishok,  тоже прикинул величину Чистой прибыли на 1 акцию  и соотношение ее в ФСК. У Аэрофлота ЧП получили 27р. на акцию при цене 179р., сравнил с доходностью ФСК по отчету за 9м. получили 4,7к. (за год более 6к. набегает) при цене в 24,5к. за акцию.
У Аэрофлота получаем кофф. 6,6, у ФСК =4…
соответственно разница идет больше чем в 1,5 раза ...
 (у ФСК доходность к рыночной цене выше более чем на 50%)
===================
А у аналитиков Избушек Аэрофлот один из лидеров доходности на 1 акцию.
 расклад не сложно сопоставить … :)

Ну что… :) ночью просчитали — прослезились?… я надеюсь все прекрасно поняли, что реальная оценка ФСК ЕЭС в разы выше рыночной ... 
===================

Вчера вышел годовой отчет Аэрофлота ...
Прикидывали величину Чистой прибыли? и соотношение ее в ФСК к Аэрофлоту (ЧП получили 27р. на акцию при цене 179р.) и сравните с доходностью ФСК по отчету за 9м. получили 4,7к. (за год должны более 6к. показать) при цене в 24,5к. за акцию.
У Аэрофлота получаем кофф. 6,6, у ФСК =4…
соответственно разница идет больше чем в 1,5 раза ...
 (у ФСК доходность к рыночной цене выше более чем на 50%)
===================
А у аналитиков Избушек Аэрофлот один из лидеров доходности на 1 акцию.
надеюсь расклад всем умеющим считать и сравнивать понятен… :)

Роман Ранний, разве в годовом отчете идет стоимость металла на вышки и провода по весу и цене ВторЧерМета?… :)  в балансе учтена стоимость с учетом амортизации, там своя методика. Наследие СССР http://www.fsk-ees.ru/about/history_industry/ + модернизация (инвестпрограмма) http://www.fsk-ees.ru/about/facts_and_figures/.  остаточная стоимость в балансе гораздо меньше реальной. я об этом написал выше.  Надо взять вес данного оборудования умножить на количество и далее перемножить полученную массу на стоимость приемки металла (как лом). цифры тех кто начинает реально рассчитывать сильно удивляют… :) если переоценку провести, то получим капу в районе 4 трлн.р. реальную… конечно если стоимость акций выйдет к этому уровню, то тогда дивидендная доходность будет смешной, а не рыночная стоимость. но это совершенно другая история…
======================
на рост в 13 раз я конечно не рассчитываю, но в 2-3 раза думаю стоимость акций ФСК может вырасти и будет приемлемая цена.

AlexVestor, на официальном  сайте на конец 2015г. обозначена стоимость ЧА 886,127 млрд.р.  http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/company_overview/ , + за 2016г. заработали около 60 млрд.р.   при этом имеем  рыночную сейчас 300 млрд.р. 
========================
Проводами и вышками ФСК окутана вся территория РФ = все Магистральные сети ... 
Ежегодно на вышки и провода начисляется амортизация… :)
в 2007г. активы (вышки, подстанции, провода и т.д) стоили копейки и вошли в УК так же по остаточной стоимости. стоимость металла с того момента значительно выросла, а реальная оценка данного имущества обесценилась по бух.балансу… это надо учитывать… В течении 10 лет так же на увеличение мощности компания тратила ежегодно более 100 млрд.р. (себестоимость модернизации получилась порядка 1,5 трлн.р!), но затраты за 10 лет не сравнимы и с 1\3 уже имевшихся активов!  
============
вот и прикидывай реальную цену… :)

AlexVestor, из достоверного источника… :) умные люди считали, проверяли до скачка курсовой стоимости доллара (цена была 32р. за 1$) … прослезились ... это стоимость металла на вес, а не реальная цена активов которые работают и приносят прибыль.

Oleg Only Algo,  по прикидкам аналитиков рыночная капитализация ФСК ЕЭС сейчас равна цене сдачи всех вышек и проводов во ВторЧерМет… :) но ведь помимо этого ФСК работает с хорошей Чистой прибылью, платит дивиденды и помимо вышек и проводов имеет на балансе ценные бумаги Россетей и Интер РАО. Только пакет ИРАО стоит более 70 млрд.р. ... 

AlexVestor, я о чистых активах… :), прибыли и дивидендах,  ФСК Чистой прибылью стоимость акции закрывает за 3 года работы. остальным ликвидным акциям на ММВБ надо гораздо больше времени чтоб отбить свою цену в рынке. 
=============
для примера можно взять любую бумагу в рынке… :) можно сопоставить например с МТС (лидером сектора телекомуникаций)… там ЧА по балансу 80р. на акцию, а цена в рынке 270р. (у ФСК недооценка более чем в 2,5 раза, у МТС переоценка в 3 раза по данному параметру), див.доходность МТС уже  меньше 10%  на акцию (у ФСК она больше 10%),  так же надо учитывать что МТС на дивиденды пускает практически 100% Чистой прибыли!… если бы ФСК пустила на дивы всю доходность, то она бы составила порядка 30% на акцию… :)  вот такой сравнительный анализ получается…

Scanz, цена ФСК не учитывает даже Чистые активы, которые сейчас приходятся на каждую акцию, они = 55-70к.… :) не говоря о получаемых доходах и дивидендах. 

Ďriver, планка — это когда акция уходит ВВЕРХ на предельно возможную величину роста… :) в ФСК она примерно внутри дня +20%

Кирилл Олегович, странно еще, что не было не одной планки… ;) и на отчетах постоянно рост на +20% примерно, не за один день конечно… а отчет годовой по РСБУ ожидаем с 15 по 25 февраля... 

Аудитор, я тоже без плечей торгую… :) а иногда так хочется добавить…

Ďriver, скорее всего 24,2… :)  аналогия с предыдущим трендом… пар выпустили ... 

Scanz, исходя из наблюдений при проходе каждой 1 к. ВВЕРХ можно считать,
что скупать обратно начинают под 0 рубежом,
т.е. примерно = 24,7-24,8к. (по инерции доли копейки может проскочить)
 тут те, кто отыгрывают пробои собирают проданное в 25,1-25,2 ... 
 а собрав обратно свои пакеты тащат бумагу в 25,4-25,5 ... 
 далее следует прокол до 25,7… и на пробой следующей 1к. ... 
 ================ 
тактика кукла в ФСК.  вряд ли будут изменения…
иногда круглые цифры проскакивают без остановки… :)
а НОМИНАЛ — это как первая основная цель задающая направление движения…

Alexrad, для ФСК нормальное явление. бумага для спекуляций хороша… :) 

AlexVestor, скорее отжим лишних из бумаги… :) 25к. — это лишь 50% от номинала. и менее половины от Чистых активов.

пока в рынке из ликвидных бумаг нет ничего более интересного...  
 есть повод ждать более высоких цен: 
1. дивидендное раллей 
2. возможное снятие санкций (повод для роста рынка в целом) 
3. понижение ставки ЦБ (увеличение доходности по акциям) 
и по мелочи, что мы уже давно знаем ЧА = 55-70к., номинал 50к., хорошие дивиденды …

Скупают те, кто уже знает результаты отчета, до его публикации меньше месяца… :) 

Dmitriy Tomarov (in line), хаи будут обновляться по мере поступления годовых отчетов, информации по дивидендам, включению в индекс, да и просто при повышении рекомендаций избами.  хотя ВТБ держал прогноз в 7коп. до прохода ФСК 23к.,  сейчас они прогнозируют 30к. за бумагу, если применить более ранее соотношение с рекомендацией можем получить цену в 1р20к.… :)  частенько такое бывает в перепроданных к Чистым активам бумагам. 

Dmitriy Tomarov (in line), до хаев далеко… 48к., избушки начинают рекомендации повышать. Скорее всего будет как с Интер РАО в прошлом году.  повезут постепенно на 70к. :) 

по ФСК планка ожидается на следующей неделе… :)