комментарии Ремора на форуме

не одно АО так дешево в рынке не оценивается.
газпром номинал 5р. — стоит 165р., Сбер 3р номинал = 270р стоит.
ФСК Россети номинал = 0,5р — стоит 0,127р!…
в 4 раза можно вложенное поднять только при дооценке до плинтуса, ниже которого торгуются только убыточные банкроты!
а у ФСК Россети шикарная прибыль… спекулянты гоняют 1% акций в рынке, в то время когда Государство приобретает допками по 0,5р. и имеет уже в закромах 77% акций.

по ссылке ниже есть курс по фундаменту, там все рассказано доступным языком.
применим не только к ФСК Россети.
mfd.ru/forum/thread/?id=117788

Фундаментальный анализ для инвестиций. Часть 7. Ниже Плинтуса.

Ранее я рассказывал о стратегии инвестиций в недооценку по фундаментальным показателям.
smart-lab.ru/blog/962007.php

Когда стоимость бизнеса на биржевых торгах значительно ниже балансовой оценки. И что для такой стратегии мы приобретаем акции компаний не справедливо или дорого оцененные в рынке, за счет хорошего спроса и щедрых выплат. А рассматриваем для покупки аутсайдеров, желательно те компании, которые были перепроданы в момент «страха рынка» по тем или иным причинам и желательно упали ниже оценки Акционерного капитала на момент создания АО – иными словами НОМИНАЛА.
smart-lab.ru/blog/966063.php

Будущая «голубая фишка» сектора электроэнергетики...
и на данный момент самая недооцененная.

Рыночные капитализации АО сектора электроэнергетики и их соотношение к балансовым показателям.
Если смотреть по рыночным ценам, самые крупные, то пятерка лидеров будет выглядеть так:
1. ИнтерРАО = 420 млрд.р
2. РусГидро = 320 млрд.р
3. Россети (ФСК) = 255 млрд.р
4. Россети Ленэнерго = 197 млрд.р
5. Россети Кубань = 137 млрд.р
============
что интересно в данной связке, последние две являются дочерними компаниями ФСК Россети и их общая рыночная стоимость составляет 335 млрд.р, при 255 млрд.р оценки материнской компании Россети.
В ФСК Россети входит 40 дочерних компаний, а так же на балансе 8,57% лидера нашего рейтинга ИРАО.

Если посмотреть на общую капитализацию долей в дочерних компаниях ФСК Россети, а их 11 + ИРАО, то только она будет стоить в 2 раза выше капитализации всей ФСК Россети!… очень интересно.
smart-lab.ru/blog/979994.php
Получается, что приобретая сейчас по рыночной цене акции ФСК Россети мы получаем доли в дочерних компаниях в 2 раза ниже их рыночной стоимости, а остальные доли в дочерних компаниях (включая Федеральные сети) даром.
============
А теперь переходим к балансовой стоимости нашей пятерки лидеров сектора.
будем исходить из последних отчетов… и что у нас получается?
1. Россети (ФСК) = 1755 млрд.р (х7 к рыночной стоимости!)
2. ИнтерРАО = 800 млрд.р
3. РусГидро = 650 млрд.р
4. Россети Ленэнерго = 180 млрд.р
5. Россети Кубань = 50 млрд.р

Как мы видим картина резко поменялась. По отчетности если сложить ИРАО и РусГидро, то их общая балансовая стоимость будет существенно меньше чем у одной ФСК Россети!… и даже если добавить в эту массу остальные 2 компании пятерки лидеров сектора, то балансовая стоимость Россетей будет немного выше...
smart-lab.ru/blog/975943.php

Tonikvzakone, вот интересно это все еще отскок дохлой кошки? когда уже по 9 дадут усредниться?))

Anton Yu, как бы на отчете не дали усредниться по 20к. уже… :)
что вполне вероятно, особенно если будет годовая Чистая прибыль сопоставима…

Надо брать высоту 0,13.

khornickjaadle, маловато будет. 50к самое то цена… :)

вот и БКС начинает переобуваться по ФСК Россети. ожидаемо…
Рассмотрим, какие компании на российском рынке сейчас оцениваются дешевле и какие из них притягивают внимание биржевых инвесторов.

Для сравнения стоимости компаний воспользуемся оценочными мультипликаторами, позволяющими сравнить между собой компании абсолютно любого размера и обладающие различными количествами акций в обращении.
В разряд недооцененных рынком компаний попадает сразу несколько представителей сектора электроэнергетики.
Все три компании, ФСК-Россети, ТГК-1 и ОГК-2, торгуются достаточно «дешево»

Ремора, я уже выше продемонстрировал, а ты можешь ответить что-то разумное? «А вот в ОАК когда-то там» это не объяснение почему акция должна...

xezdx, я дал наглядный пример к твоему опусу и этого достаточно.
и он не единственный в своем роде.
от троллей быстро устаешь. проще их в ЧС заносить, чем тратить на разбор бреда время.

Ремора, чтобы получить доступ к знаниям уровня «здравый смысл», не нужно чтобы кто-то это говорил, достаточно обладать мозгом. По-вашему цен...

xezdx, ну и как он путь просветления?… :) получил уже доступ к нужному уровню?
сам то хоть понял что написал?… ни одной допэмиссии в ФСК и Россетях не было размещено ниже номинала…
в ФСК он = 50к. за акцию. а материнская компания Россети в рынке торговалась и по 4р50к. за акцию когда то

в текущих реалиях у нас на графике дочерней ФСК ЕЭС торгуются 2 компании ФСК + Россети…
Чистые активы выросли в 2 раза, прибыль так же выросла кратно… цена ниже оценки одной дочерней ФСК ЕЭС, оптовая сейчас за 2 в 1...
но многие торгуют тупо график ФСК ЕЭС, а не показатели отчетности ФСК Россети… это глупо… но до трейдеров еще не дошло.

Максим Пелихов, чтобы произошла переоценка не из-за дивидендов, нужно чтобы была возможность превратить эту стоимость в деньги каким-то друг...

xezdx, кто тебе рассказал такую ерунду? .
пойди в ОАК расскажи что только так и более никак… :)
там в 2014г. торговалась акция по 0,1 р (при номинале 0,86р., кстати ранее он там был 1р. но порезали из за убытков падения Чистых активов до 86к. ).
до сих пор нет див, недавно были убытки и допки. цена в 2023г подлетала до 2р50к.… сейчас пониже… но народ ожидает 5р -10р. цены за бездивный актив.
пойди расскажи акционерам ОАК что там нечего покупать за такие дэнги… там тебя тухлыми яйцами закидают.
smart-lab.ru/forum/UNAC#comment16518999
=======
в ФСК же и прибыль есть и ЧА растут и они даже не на уровне НОМИНАЛА = 50к., по балансу на акцию приходится 90к!… в текущей цене ниже 13к.…

только безумцы продают по текущей цене… через пару лет они будут на попе седые волосы рвать что не купили по текущей…

xezdx, я как частное лицо могу писать тебе какие угодно рекомендации, что за бред ты пишешь про свои убытки и поиске виновных на бирже, смеш...

Коммунизму быть!, это называется троллинг… обычно я таких чертей в бан закидываю. но этот забавный. надо наверно и этого в ЧС отправить.

Джейсон Стопхамов, ну вот смотри, например, Алросу или Газпром: какой смысл их тарить, если они совсем не растут? Только бесполезное хранени...

EvgVlad, загляни в отчет… и все встанет на свои места.
ЧА = 1,8 трл.р! при капе 0,29. и по прибыли, она за 9м 23г в 2 раза выше текущей цены.
ты видел такое у Газпрома?…
по его рыночной котировке, чтоб быть наравне по оценке с ФСК Россетями прибыль должна была составить порядка 330р на акцию… но это не реально…
можешь и с Алросой попробовать сравнение сделать по аналогии…

Сергей Хорошавин, скорее до 2028-ого. По итогам 2026 значит в 2027 ничего не будет.
г) предусмотреть отказ от выплаты публичным акционерным ...

xezdx, не новость… :) но только предусмотреть не значит отказаться. об этом позже было сообщение.

Рюмин в 2023г. сказал, что по каждому году будет приниматься отдельное решение.
«Правительство в зависимости от того, что будет происходить в следующем году, через год, какие будут тарифные решения и так далее, будет возвращаться к этому вопросу и решать в зависимости от ситуации. Может быть, дополнительные какие-то меры появятся, может быть, нет, все равно решения будут приниматься на собраниях акционеров», — отметил Рюмин.
tass.ru/ekonomika/18125953
и давно уже все это прекрасно знают.

акция стоит ниже стоимости размещения возможных допэмиссий.
минимальная оценка которых = 50 коп. при текущей стоимости в рынке = 12,5 коп.
это как вклад на 1-3 года, как минимум под 100% годовых. не один банк не даст большую ставку!

Вообще… ожидается общее погружение акций и рост во втором полугодии…

Ded_Badun, до 50к дорастем, а там приходите… погружаться будем…
может быть… а может там уже и желающих погружаться не останется...

Вот и БКС отметился… ждут роста выше 13к. (что уже улыбает)
• ФСК-Россети. Акции вырвались в топ января, чем многих удивили. В корпоративном кейсе есть неопределенность в связи с обширной инвестпрограммой под невнятную экономическую эффективность, предусмотрен отказ на выплату дивидендов вплоть до 2026 г. Таргет аналитиков при таких вводных не предполагает потенциала роста стоимости.

С технической точки зрения акции переписали двухмесячные максимумы. Закрепление над сопротивлением 0,124 руб. открывает пространство для маневра в феврале выше 0,13 руб., или еще +5% от текущих.

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-5-aktsii-liderov-i-piaterka-autsaiderov-ianvaria-zhdat-li-izmenenii

Москва. 30 января. ИНТЕРФАКС — Льготная ипотека остается выгодной для банков и после ужесточения ее параметров: маржа упала, но остается в плюсе, и кредитные организации, заявляя о ее убыточности, манипулируют цифрами, считает директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов.
«Мы в процессе, ведем диалог с банками, ждем от них цифры, дискутируем с ними. Есть элемент (это мое оценочное суждение) лукавства с их стороны в этих расчетах», — заявил он на пресс-конференции во вторник.
Данилов привел два примера некорректного расчета банками маржинальности льготной ипотеки. Так, один банк учитывает в доходности планируемое увеличение макронадбавок к ипотеке (ЦБ с 1 марта 2024 года повышает надбавки к коэффициентам риска по ипотеке заемщикам с высокой долговой нагрузкой).
«То есть иными словами, он хочет, чтобы Минфин компенсировал ему выдачи кредитов с высоким риском. Как вам такое вообще?», — заявил Данилов.

Если смотреть на график дочерней ФСК ЕЭС, то напрашивается фигура двойное дно…


только сейчас график не актуален…
компания уже ФСК Россети стала головным Холдингом. ЧА х2 с 2023г. и прибыль х3…
а ценник ниже оценки одной дочерней ФСК в 2020-2021гг.
Сама Россеть никогда не стоила дешевле 45к за акцию ...

Максим Пелихов, все равное брать не буду — не дивидендный аристократ это пока что… так что нафиг!

Сергей Хорошавин, Ты смотришь на инвестиции не под тем углом.
либо +200%-500% за счет роста цены, либо +10-15% в год дивами.
Тот кто получает доходность на уровне 10-20% никогда не сможет перебороть свои страхи и получить +500% за счет роста цены до справедливого уровня.
Приведу примеры:

ТГК-2 в июле 2023г. выросла за несколько дней в 3 раза… Торговалась более 10 лет ниже Номинала… в прошлом году контрольник отжали Госы у мажора… и на рынке произошел вынос стоимости в разы… ГОСЫ!… не лояльный к акционерам частник — хозяйственник.
с 0,0049р. ценник вынесли до 0,015р. многие и пукнуть не успели… а до данного события там многие троллили — див нет, убытки… нечего покупать… оказалось есть чего — смешную цену ниже НОМИНАЛА...

То же самое было и в ОАК в 2014г., цена 0,08-0,1р. (номинал 0,86р.)… хронические убытки, допки, никаких див… что в итоге — в 2023г. ценник долетал до 2р50к. див так же нет, есть убытки… и есть цена. кто-нибудь кричит что в ОАК жопа черная дыра? — нет.

какие выводы? ...
определенная цепь событий дает перепроданному активу повод для правильной оценки.
а те АО что оценены справедливо они так и останутся в своей цене. +\- мелочь
важно иметь стержень и не обосраться при малейшем пуке…
+ плечи не брать, чтоб хитрожлопые кукловоды и ленточные тролли не вытряхнули на дне (на рынке их много)..
=========================
НИЖЕ ПЛИНТУСА smart-lab.ru/blog/966063.php

Можно ли заработать на инвестициях 3-7 иксов в 2024г.?
Сегодня вышло сообщение о выделении из РусГидро СЕТЕВЫХ АКТИВОВ. 
======================
Москва. 29 января. ИНТЕРФАКС — ФАС России разрешила ПАО «РусГидро» обеспечить выделение электросетевых активов до 2025 г., сообщил журналистам член правления компании Роман Бердников в кулуарах Дня энергетики на ВДНХ.
«Запуск ценовой зоны (на Дальнем Востоке — ИФ) и выделение сетевых активов не совсем связаны. ФАС разрешила нам обеспечить выделение до 2025 г. Поэтому мы сейчас считаем различные модели разделения. Дальше ждем официального подтверждения запуска ценовой зоны», — сказал Бердников.
«РусГидро» владеет рядом электросетевых активов на Дальнем Востоке, который на данный момент входит в неценовую зону энергорынка. С июля 2023 г. планируется включение Дальнего Востоке во II ценовую зону энергорынка. В то же время закон об электроэнергетике запрещает совмещение деятельности по генерации и передаче электроэнергии.
Весной 2023 г. ФАС России заявила, что разрабатывает план выделения из «РусГидро» электросетевых активов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Можно ли заработать на инвестициях 3-7 иксов в 2024г.?
Сегодня вышло сообщение о выделении из РусГидро СЕТЕВЫХ АКТИВОВ. 
======================
Москва. 29 января. ИНТЕРФАКС — ФАС России разрешила ПАО «РусГидро» обеспечить выделение электросетевых активов до 2025 г., сообщил журналистам член правления компании Роман Бердников в кулуарах Дня энергетики на ВДНХ.
«Запуск ценовой зоны (на Дальнем Востоке — ИФ) и выделение сетевых активов не совсем связаны. ФАС разрешила нам обеспечить выделение до 2025 г. Поэтому мы сейчас считаем различные модели разделения. Дальше ждем официального подтверждения запуска ценовой зоны», — сказал Бердников.
«РусГидро» владеет рядом электросетевых активов на Дальнем Востоке, который на данный момент входит в неценовую зону энергорынка. С июля 2023 г. планируется включение Дальнего Востоке во II ценовую зону энергорынка. В то же время закон об электроэнергетике запрещает совмещение деятельности по генерации и передаче электроэнергии.
Весной 2023 г. ФАС России заявила, что разрабатывает план выделения из «РусГидро» электросетевых активов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>