Рынок акций тесно увязан с состоянием денежного рынка. Логика здесь простая. Чем больше денег в банковской системе, тем ниже ставки кредитования. Тем выше спрос на акции. И наоборот. Чем хуже ситуация на денежном рынке, тем выше ставки кредитования. Тем хуже рынку акций. Правда зависимость здесь не прямая, а имеет некоторые нюансы. 
 
Московская биржа уже долгое время рассчитывает ставки РЕПО для акций и облигаций на 1, 7 и 14 дней. График индекса MICEXEQRRON (ММВБ РЕПО акц 1 день) имеет высокую корреляцию с графиком однодневной ставки межбанковского кредитования MosPrime Rate. Оба графика имеют одинаковые тенденции, демонстрируя взаимосвязь рынка акций с денежным рынком.
 


( Читать дальше )

На котировки фондового рынка влияет огромная масса факторов. Под действием совокупных сил рынок производит свои движения. Причиной к росту или падению могут быть изменения на смежных рынках, фондовых, товарных или валютных биржах, новости политики и экономики, сезонные факторы.
 
Одним из самых лучших прогнозных индикаторов, которые можно (и нужно) задействовать в техническом анализе является индикатор денежного рынка. Избыток или нехватка свободных денежных средств неизбежно влияют на настроения участников торгов. Московская биржа уже несколько лет рассчитывает и оперативно публикует множество подобных индикаторов. Некоторые из них способны «предсказать» мощный рост на ближайшие 5-7 торговых дней.
 
Ни один индикатор в мире не способен давать 100% безошибочные сигналы. Но индикатор денежного рынка дает такие сигналы в подавляющем количестве случаев. Поэтому его можно если не использовать в своей торговле, то, по крайней мере, учитывать. Рассмотрим подробнее, как можно получить такой индикатор на основе ставок РЕПО по сделкам с акциями, совершаемыми в ЗАО «ФБ ММВБ».




( Читать дальше )