Приветствую.
Результаты июня 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Результаты хуже индекса. Основной причиной является то, что на начало месяца в портфеле удельная доля «нахлобученного» сектора была выше, чем соответсвующие доли компаний в индексе. Русал, ММК, НЛМК, ЭН+ состовляли в районе 20%. Сейчас все эти позиции закрыты. С НЛМК вышло довольно удачно, после дивидентного гэпа дали выйти в районе 253. По остальный металлургам получились убытки по стопам. В некотором смысле случившееся можно считать форс мажором, нерыночными и несистемными рисками, но к чему подобные оправдания, как говорят «счет на табло».

Также попилили счет золотодобытчики. Полюс и Полимет также закрыты по стопам. Не вижу смысла здесь расстраиваться, заложенные системой небольшие убытки защищают от больших и от необходимости «стать инвестором» на года в позиции под водой.

( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты мая 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».



В мае не обошлось без перетрахувания парламента перетряхивания портфеля. Были закрыты по стопам Акрон, Система, Мосбиржа и Лукойл. Расставаться с последним было особенно жалко, так как стоп сработал на 5700, после чего бумага вернулась к росту. Но правила не переписываются под каждый конкретный случай, а их изменение — процесс долгосрочного перерасчёта на тестах. МТС закрыт по TP на 339 в конце месяца, но он и покупался для хода внутри канала,  Добавлены Русал, Совкомфлот и ФСК. В текущем виде портфель выглядит так:


( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты апреля 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».


Апрель до своей последней декады был хорош. Бумажная прибыль обновляла годовые хаи. А потом случилась продразверстка и раскулачивание металлургов РЫНОЧНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ (это как?) цен на металлопродукцию. Конечно же такие улучшения всегда происходят по «просьбам трудящихся». Однако трудящимся тоже нужно дуржать ухо востро — легко может появиться идея отрегулировать и цены на строящуюся недвижимость. Котировки металлургов ожидаемо завалились, а у меня в портфеле ММК на 5% и НЛМК на 3%.

Также завалились (и закрылись по SL), бумаги Татнефти, обычные и префы. Совет директоров Татнефти урезал дивидендны, т.к. ранее было «рыночно отрегулировано» налогообложение по добыче сверхвязкой нефти. Обычки и префа у меня также было суммарно около 8% от портфеля. Sad but true.

( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты марта 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

По прежнему пытаюсь понять методику расчёта доходности на Comon, если складывать показатели по каждому месяцу из показателей на сайте, то данные не совпадают с годовой суммой. Возможно в расчете за базу принимается СЧА на начало месяца.
Состав портфеля на начало апреля:


( Читать дальше )

Приветствую.
Февральские результаты торговой стратегии «рациональные инвестиции»

С начала года наш рынок находится в довольно широком боковике. Т.к. стратегия по сути — инвест портфель (хоть и с тайминговыми входами и выходами и переодическим хэджем), она повторяет динамику индекса. Немного радует, что у доходности правое плечо повыше, за счет покупки доллара во второй половине февраля, когда в бумагах началось снижение, но в целом разница мала.


( Читать дальше )

Ситуация. Есть несколько лотов афк система. Есть заявка на фиксацию прибыли по части позиции по достижению 34.00 Заявка со стандартными условиями, до отмены, отступ от min и спрэд устанавливаю минимально возможными, выбирая мышью ползунок вверх в форме заявки (устанавливаю заявки трезвым!). Сегодня в 11:07 заявка активируется, а в 18:45 снимается не выполненой… WTF? Проверяю, действительно 34.00 это максимум за день.

Начинаю читать справку квика:«Тэйк-профит» – это заявка с условием вида «исполнить при ухудшении цены на заданную величину от достигнутого максимума (на продажу) или минимума (на покупку)». Заявка работает следующим образом (пример для заявки на продажу): после достижения ценой последней сделки условия стоп-цены начинается определение максимума цены последней сделки. Если цена последней сделки снижается от максимума на величину, превышающую установленный «отступ», то создается лимитированная заявка с ценой, меньшей цены последней сделки на величину «защитного спреда». Величины «отступа» и «защитного спреда» могут указываться как в значениях цены, так и в процентах.

( Читать дальше )

Приветствую!
Год назад я уже собирался писать в свой блог ежемесячные результаты по портфелю и его сравнение с индексом ММВБ, приблизительно как это делает уважаемый А.Г. Но через какое то время забросил. И дело не столько в лени, дисциплине или каких то ужасных результатах. Хотя в марте 2020 и была сильная просадка, выйти из которой удалось только к концу лета. Скорее подспудно мешало отсутствие, как это любят говорить, открытости и транспарентности результатов.

В конце декабря открыл отдельный счет в Финаме, на котором только собственные деньги и потом прилинковал к нему стратегию автоследования «рациональные инвестиции». С чистого листа по этому счету и буду вести мониторинг.


Большая часть января была вполне успешна. Окончание месяца обнулило все достижения. Основной убыток пришелся на последний торговый день — пятницу 29, когда к равномерному снижению ммвб добавилось еще и синхронное падение Si. Обычно российские акции и фьюч доллара имеют обратную корреляцию, покупкой Si я хеджируюсь от распродажи портфеля. Чтож, так тоже бывает.

PS Я не адепт свечного анализа, но shutting star на старшем масштабе мне очень не нравится..




 

Сегодня утром брокер Открытие решил, что я живу скучно. В моей жизни слишком мало адреналина и волнующих перспектив. Короче говоря, мне срочно нужно поучавствовать в конкурсе ЛЧИ 2020, запрыгнуть, так сказать, в последний вагон. И что бы мои сомнения окончательно рассеялись, в терминал quik вставили соответствующий баннер (ведет на регистрацию в конкурсе через сайт брокера).Причем, как можно заметить, это не классическая вкладка, которую можно по желанию отключить из меню.



Терминал я давно не обновлял, 7.27. Немного погуглив тему, нашел в корне программы quik файл banners.dat, однако в моем случае его удаление ничего не изменило.
Any ideas?

Ощущаю какое то неприятное послевкусие к брокеру «Открытие»…

Любой всплеск волатильности заканчивается этим. Градом постов на Смартлабе — «я слил и требую наказать всех виновных». Мое присутствие на финансовых ранках не очень велико — 12 лет, но я уже видел с десяток подобных волн. Аксакалы, которые «давно здесь сидим», наверное, вообще перестали обращать внимание на подобные «Плачи Ярославны».

Вроде бы все как обычно, но всегда есть небольшие нюансы и нотки отличия. Апрельский CL4.20 «повеселил» участников серьезными долгами. Если очень упрощенно, нюанс заключается в том, что «ладно бы, как обычно, депоху обнулили. Так уже тыщу раз делали. А в этот раз еще и долги. Это не по правилам». А почему вообще обнуляются депозиты? И почему фьючи и опционы? Это ведь инструменты для хеджирования рисков по базовому активу. Покупатель или поставщик хочет иметь предсказуемую стоимость нужного ему сырья в нужное время в нужном месте. Кстати, готовые сгонять в Кушинг в апреле с большой пустой бочкой, вернулись бы и с нефтью и с деньгами. Откуда берутся умники, которые уверены, что сделают деньги на хэджерах, ну или на крайний случай на других умниках, которые встали в неправильную сторону? И почему они считают, что у них, в долгосрочной перспективе будет все лучше чем у Майрона Шоулза или Роберта Мертона? Ответ неприятный, но его нужно озвучить.

( Читать дальше )

Приветствую!

18 — 19 марта заглядывать в квик было особенно неприятно. И даже наличие Сурпрефа, Полиметала и лонгов Si не помогло вытащить в плюс портфель, полный нефтяников.


( Читать дальше )