По-прежнему поводов для роста стоимости нефти значительно больше, чем для снижения. Пока сохраняется интрига по вопросу выхода штатов из сделки по ядерной программе Ирана, котировки Brent будут продолжать расти, а спред — увеличиваться. Пока сохраняется данное соотношение сил, нефть будет продолжать расти, а провалы выкупаться. Пока за снижение говорит только рост добычи. Стоит заметить, что сформировался большой навес из огромного количества лонгов открытых мани менеджерами, который в случае изменения распределения сил может вылиться в резкую и глубокую коррекцию. Но пока нефть продолжает рост.

Предположение отчасти авантюристичное, но, как мне видется, по нефти сложился достаточно устойчивый тренд, в рамках которого живут котировки. Если предположение верно, от него, прибавив влияние рисков (санкционных, политических, экономических) и денежных потоков можно спрогнозировать и динамику рубля. В общем всё на графике тренд обозначен красными прерывистыми линиями...

Динамика котировок нефти марки Brent — дневной таймфрейм:

На графике обозначил возможный вариант развития событий. Почему ожидаю роста котировок? В нефти открыто большое количество шортов, любой незначительный триггер (изменение ожиданий по монетарной политике ФРС или ЕЦБ, сильный импульс ослабления доллара, решение ОПЕК, снижение запасов и добычи в штатах, вербальные инвестиции) могут дать толчок к закрытию шортов. Это, конечно, лишь предположение, сделанное из наличия большого количества шортов и коррекционной структуры движения котировок черного золота вверх.

Динамика котировок Brent — часовой таймфрейм


Количество открытых коротких позиций в Brent


( Читать дальше )