ответы на форуме

Исторически в начале нового цикла роста цены на золото (новый цикл сейчас — это 2019 — н.в.) рынок начинает оценивать сектор драгоценных металлов по более высоким мультипликаторам.
Во время прошлого цикла (2002-2011 гг.), когда цены на золото выросли в 6 раз с 300 до 900 $/тр унцию, мультипликаторы золотодобывающих мейджоров росли в среднем на 30% относительно исторических уровней.

О чем это нам говорит? Грубо говоря, при переоценке сектора в течение года с текущих уровней потенциальный IRR NTM* составит ~ 30% + дивидендная доходность при прочих равных.

*NTM — следующие 12 мес.

Аналитика/новости сектора в моем канале t.me/RussianMetals

Russian Metals & Mining, с 300 до 900--это, сорри, не в 6 раз… дальше уже и читать не стал…

Арсений Нестеров, 1900*

Russian Metals & Mining, принято… какая по вашему мнению цена на золото и серебро заложена сейчас в акции Полиметалла… Мне кажется 2500+ и 35 долларов за унцию серебра…

Арсений Нестеров, с учетом спот-цены на золото/серебро получается, что его оценка на форвардной (12 мес вперед) основе на уровне 6,7-7 EV/EBITDA. То есть цена на золото где-то ~1800 закладывается (что странно). Это скорее из-за «навеса» продаж со стороны финансовых инвесторов (PPF, Открытие). Золото по 2200-2300 сейчас начинают закладывать аналитики инвестбанков, и там целевая цена Полиметалла и других на 30-50% выше текущих.

Исторически в начале нового цикла роста цены на золото (новый цикл сейчас — это 2019 — н.в.) рынок начинает оценивать сектор драгоценных металлов по более высоким мультипликаторам.
Во время прошлого цикла (2002-2011 гг.), когда цены на золото выросли в 6 раз с 300 до 900 $/тр унцию, мультипликаторы золотодобывающих мейджоров росли в среднем на 30% относительно исторических уровней.

О чем это нам говорит? Грубо говоря, при переоценке сектора в течение года с текущих уровней потенциальный IRR NTM* составит ~ 30% + дивидендная доходность при прочих равных.

*NTM — следующие 12 мес.

Аналитика/новости сектора в моем канале t.me/RussianMetals

Russian Metals & Mining, с 300 до 900--это, сорри, не в 6 раз… дальше уже и читать не стал…

Арсений Нестеров, 1900*

Третий раз максимумы обновили… на копеечку… Наверное пора падать уже… а то устал откупать и перешарчивать..))Хочу хоть процентов 15 проехать в сторону юга…

Арсений Нестеров, А разве дадут на 15% свозить вниз Полик ???

Всегда умиляло меня, как много людей замечают недооценку и перспективы акций, уже улетевших в небеса и учитывающие в котировках будущие достижения и прибыли на много лет вперёд… Помню Газпром в 2008-м году по 16 доларов за акцию и обещанием капитализации в триллион долларов.Принимая во внимание, что Яндекс компания роста, технологическая компания, поэтому мультипликаторы выше, чем у циклических компаний, задаю вопрос--какой должна быть чистая прибыль у компании, чтобы оправдать текущую капитализацию…

Арсений Нестеров, Люди в большенстве своём начинают глубокий анализ только тогда, когда видят необоснованный рост. Я в Яшу верю, он должен идти в рост, но считаю что рост должен быть пропорциональным прибыли и развитию компании. Чуть больше иметь рост из перспективы развития. Но не в разы.

Откупил ВТБ… посмотрим, что из этого выйдет..3-4 процента точно дадут… а насчёт побольше--не уверен

Арсений Нестеров, почему без шолки разрешения?
ишь ты — не веришь значит в армагедон по номиналу и делистинг

до каких высот он может вырасти?)

Дмитрий Агапов,
Пока все в рост.
Ралли не закончились :
Мвидео и Яндекс в лидерах роста по итогам месяца

Дмитрий, максимум будет 31 августа… потом начнётся коррекция… тысяч до 3 с половиной… самая сейчас дорогая фишка на ММВБ, даже с учётом растущего бизнеса… похоронная команда…

Арсений Нестеров,
Абрамович входил примерно на 3500.
И вливал ещё до 4000.
Ниже 4700 не дадут опуститься.
Таких провалов на минус 30 % у Яшки не было со времен 3 мировой войны.
Или вам сон приснился?

Дмитрий, извините.вы точно график Яндекса смотрите? Что делал Абрамович я не знаю… и знать не могу… думаю вы тоже просто фантазируете… Я таких растущих историй с последующей многолетней раздачей видел много… из последних(правда там уже другая растущая история началась)--Магнит…Очень много новичков на рынке, заработав первые быстрые и лёгкие деньги мнят себя гуру… являясь по сути (увы, но это так)--планктоном для китов…

Арсений Нестеров,
Ну, у нас вроде все умные.
Все прошли кризисы.
Только не понял, что там с Магнитом не так?

Дмитрий, у вас тайм-фрейм мелковат… вы покажите график покупателям по 400 долларов за акцию…

Арсений Нестеров,
Вы о золотой лихорадке 2014-2015 когда планета слетела с катушек?
Учёл тот ажиотаж.
До 130000 за 1 акцию ждать не стану 😅👆
Всему есть свой предел.
До 5100 дорастут и забуксуют Яндексовские педали.
Ну да, скорректируется, и снова вернутся туда же откуда слетят.
Так как других драйверов роста на рынке пока не видно на перспективу.
Что рынок предложит взамен? 4% годовых?
Олово? Золото? Криптовалюты? Холодильники от Мвидео?

до каких высот он может вырасти?)

Дмитрий Агапов,
Пока все в рост.
Ралли не закончились :
Мвидео и Яндекс в лидерах роста по итогам месяца

Дмитрий, максимум будет 31 августа… потом начнётся коррекция… тысяч до 3 с половиной… самая сейчас дорогая фишка на ММВБ, даже с учётом растущего бизнеса… похоронная команда…

Арсений Нестеров,
Абрамович входил примерно на 3500.
И вливал ещё до 4000.
Ниже 4700 не дадут опуститься.
Таких провалов на минус 30 % у Яшки не было со времен 3 мировой войны.
Или вам сон приснился?

Дмитрий, извините.вы точно график Яндекса смотрите? Что делал Абрамович я не знаю… и знать не могу… думаю вы тоже просто фантазируете… Я таких растущих историй с последующей многолетней раздачей видел много… из последних(правда там уже другая растущая история началась)--Магнит…Очень много новичков на рынке, заработав первые быстрые и лёгкие деньги мнят себя гуру… являясь по сути (увы, но это так)--планктоном для китов…

Арсений Нестеров,
Ну, у нас вроде все умные.
Все прошли кризисы.
Только не понял, что там с Магнитом не так?

до каких высот он может вырасти?)

Дмитрий Агапов,
Пока все в рост.
Ралли не закончились :
Мвидео и Яндекс в лидерах роста по итогам месяца

Дмитрий, максимум будет 31 августа… потом начнётся коррекция… тысяч до 3 с половиной… самая сейчас дорогая фишка на ММВБ, даже с учётом растущего бизнеса… похоронная команда…

Арсений Нестеров,
Абрамович входил примерно на 3500.
И вливал ещё до 4000.
Ниже 4700 не дадут опуститься.
Таких провалов на минус 30 % у Яшки не было со времен 3 мировой войны.
Или вам сон приснился?


Думаю похожих заявок миллионы найдутся за один день если поискать получше.
Линиям технических поддержек окажут инвесторы из ОФЗ сектора. Там прямо все очень очень кисло: многие лечиться захотят на акциях IT сектора

Характер торгов понятен
Надо чтобы все вышли
Проплаченный Шоло из кожи вон лезет чтобы все вышли или зашортили
Проплаченный реморка перед падением тоже соловьем пел — сейчас притих

Опустили — помурыжили — опустили — помурыжили
Лонг конечно глупо
Но шорт очень большой риск
Бумага неожиданно с утра будет переставлена на 10-15% вверх

Sharlotan, я тоже покупать начал… Подскажите, пожалуйста, куда надо обратиться, чтобы проплатили мне пиар ВТБ..? Очень денежка нужна, прищемили в шорте Яндекса от 4800...)

Арсений Нестеров, не лучшее решение покупать втб потому что где то прищемили...
А если и здесь прищемят )))
Насчет проплаченности — узнавайте у персонажей с милионными рейтингами — вам подскажут

з.ы. спасибо за идею шорт яндекса — что то я забыл про эту надутую какаху

14.08.2020, Mergers.ru
За счет продажи 3% акций горнодобывающей компании Polymetal собственный капитал банка «ФК Открытие» увеличится на 9,5 млрд руб., сообщил журналистам глава банка Михаил Задорнов. Об этом пишет «Коммерсант». Таким образом капитал банка вырастет до 405,7 млрд руб. До продажи банку принадлежало 6,92% акций Polymetal, после сделки у банка осталось 3,89%. Стоимость ценных бумаг на дату реализации составляла 20,4 млрд руб., а полученный финансовый результат, учтенный в нераспределенной прибыли,— 10,2 млрд руб., следует из отчета по РСБУ за первое полугодие.

«Акции Polymetal не дали нам дохода. Они, как и акции QIWI и ВТБ, у нас проходят через капитал. Акции Polymetal — мы продали ровно половину своего пакета — увеличили наш капитал, позволили зафиксировать прибавку в капитале примерно на 9,5 млрд руб. Это будет добавочка, которая пройдет не в первом полугодии, а будет зафиксирована в третьем квартале»,— заявил глава банка Михаил Задорнов (цитата по «Интерфаксу»).

Акции Polymetal достались «ФК Открытие» в 2017 году от прежнего собственника — АО «Открытие холдинг».
mergers.ru/news/FK-Otkrytie-popolnit-kapital-za-schet-prodazhi-akcij-Polymetal-74801

опять какие то странности начались с продажей акций Полиметалла банком «ФК Открытие», снова нервы нам мотают

Olegan73, понятно одно--Открытие имеет план выхода из портфельных инвестиций… Сначала Полиметалл, потом банки…

Арсений Нестеров, Зато Баффет вложился в золотодобытчика Barrick Gold. Они ожидают инфляцию.Я ожидаю через 1,5-2 месяца бабах на рынке. И если так произойдет, а они остаток защиты в деревянные запендюрят? Заходить по любой цене обратно будут. Жду вообщем кто прав окажется

Дмитрий Суриков, Баффет вложился в золотодобыьтчиков… В начале весны… Вы поручитесь.что он уже не отфиксировал профит? Доступная инфа на конец июня… И приличная прибыль… С учётом что у Бёркшир Хатэвэй худший период за всю историю--прибыль понадобится.чтобы перекрыть убытки, хоть частично… да и позиция там минимальная для Баффета--на 564 миллиона долларов… Обычно инфа становится общедоступной--когда пора продавать…

Арсений Нестеров, бафет вроде он умер

В порт столицы Камчатки доставлена ветроэнергетическая установка для Усть-Камчатска www.rushydro.ru/press/holding-news/111708.html

Игорь, Кто-нибудь есть из Верхней Салды...? Узнайте--сколько ещё бумаги у ВСМПО-Ависма… Или может передумали продавать?

Арсений Нестеров,
Арсений, не располагаю такой информацией…

14.08.2020, Mergers.ru
За счет продажи 3% акций горнодобывающей компании Polymetal собственный капитал банка «ФК Открытие» увеличится на 9,5 млрд руб., сообщил журналистам глава банка Михаил Задорнов. Об этом пишет «Коммерсант». Таким образом капитал банка вырастет до 405,7 млрд руб. До продажи банку принадлежало 6,92% акций Polymetal, после сделки у банка осталось 3,89%. Стоимость ценных бумаг на дату реализации составляла 20,4 млрд руб., а полученный финансовый результат, учтенный в нераспределенной прибыли,— 10,2 млрд руб., следует из отчета по РСБУ за первое полугодие.

«Акции Polymetal не дали нам дохода. Они, как и акции QIWI и ВТБ, у нас проходят через капитал. Акции Polymetal — мы продали ровно половину своего пакета — увеличили наш капитал, позволили зафиксировать прибавку в капитале примерно на 9,5 млрд руб. Это будет добавочка, которая пройдет не в первом полугодии, а будет зафиксирована в третьем квартале»,— заявил глава банка Михаил Задорнов (цитата по «Интерфаксу»).

Акции Polymetal достались «ФК Открытие» в 2017 году от прежнего собственника — АО «Открытие холдинг».
mergers.ru/news/FK-Otkrytie-popolnit-kapital-za-schet-prodazhi-akcij-Polymetal-74801

опять какие то странности начались с продажей акций Полиметалла банком «ФК Открытие», снова нервы нам мотают

Olegan73, понятно одно--Открытие имеет план выхода из портфельных инвестиций… Сначала Полиметалл, потом банки…

Арсений Нестеров, Зато Баффет вложился в золотодобытчика Barrick Gold. Они ожидают инфляцию.Я ожидаю через 1,5-2 месяца бабах на рынке. И если так произойдет, а они остаток защиты в деревянные запендюрят? Заходить по любой цене обратно будут. Жду вообщем кто прав окажется

На какую дату ребалансировка MSCI с включением Яндекса? Подскажите, плиз…

Арсений Нестеров, Конец месяца

Я тоже не против коррекции… Кое в чём… Но если каждый день, начиная с ММВБ 2600, писать о коррекции, то рано или поздно окажется Валерий Шеншин прав… Но мне кажется--он не торгует, а только мечтает.

Арсений Нестеров, да, все эти армагедонщики когда-то оказываются правы)

Мне одному кажется, что коррекция в Сбере типа состоялась?

Арсений Нестеров, Что имеешь в виду коррекция?

Gorik, такая плоская..10 рубликов вниз… Просто мне кажется, что возможен вынос финальный на хороших новостях типа дивидендов и разворот.

Арсений Нестеров, Это всё шелуха, глобально ведь будет известно импульсная волна в верх это, или коррекционная в низ, только при пробое хоть на 1 пипс исторического максимума, или соответственно минимума.

Мне одному кажется, что коррекция в Сбере типа состоялась?

Арсений Нестеров, на мой взгляд, если амеры резко клюнут вниз, можем еще скорректироваться. А в остальном, думаю, главный фактор сейчас — это ожидание рекомендации по дивам и смотреть будем вверх.

Geist, я откупил вчера проданное--хочу фиксироваться на новостях о дивидендах… любых--или отстоплю или заработаю… такой план… но как говорится, хочешь рассмешить б-га, расскажи ему о своих планах..)

Арсений Нестеров, бывает, но плана все равно лучше придерживаться, как по мне. На этот случай у меня есть любимая цитата Черномырдина: мы выполнили все пункты плана, от А до Б ©

Мне одному кажется, что коррекция в Сбере типа состоялась?

Арсений Нестеров, на мой взгляд, если амеры резко клюнут вниз, можем еще скорректироваться. А в остальном, думаю, главный фактор сейчас — это ожидание рекомендации по дивам и смотреть будем вверх.

Geist, я откупил вчера проданное--хочу фиксироваться на новостях о дивидендах… любых--или отстоплю или заработаю… такой план… но как говорится, хочешь рассмешить б-га, расскажи ему о своих планах..)

Арсений Нестеров, Я первое откупать буду по ~ 232-233.

Мне одному кажется, что коррекция в Сбере типа состоялась?

Арсений Нестеров, на мой взгляд, если амеры резко клюнут вниз, можем еще скорректироваться. А в остальном, думаю, главный фактор сейчас — это ожидание рекомендации по дивам и смотреть будем вверх.

Мне одному кажется, что коррекция в Сбере типа состоялась?

Арсений Нестеров, Цели еще не отработали, ИМХО. Еще опустится.

Ramak, спорить не буду, но вчерашний день показал, что может уже и всё… опустится потом, после выноса…

Арсений Нестеров, Для меня вчерашний день показал, что отклонения вниз после объема прошли точку X после которой еще вниз пойдет.

Мне одному кажется, что коррекция в Сбере типа состоялась?

Арсений Нестеров, наверняка не одному, но сколько таких же опытных согласны мне тоже интересно