Хочу поделиться некоторыми мыслями и конкретными решениями. Сейчас, на мой взгляд, шансы на продолжения импульса на всем крипторынке сильно упали, и все, что я делаю, это сокращаю риск. В прошлых видео я говорил о том, что продал биткоин, сегодня закрыл позицию на бинансе. 

Почему? Основная причина — мы не видим сильных покупателей. Это не значит, что мы обязательно упадет, это говорит о меньших шансах на рост (100% прогнозов у меня, очевидно, нет). И логика тут предельно проста — растут шансы на рост, увеличиваем риск (покупаем), упали шансы, риск сократили (продали). И следующей монетой после биткоина и соланы, которую я полностью продал, является бинанс.

Ниже я хочу показать вам паттерн, который мои студенты на курсе по теханализу уже видели. В чем логика этого паттерна? Мы видим как цена “пилит” уровни сопротивления, и после пробоя цена делает глубокую коррекцию вниз, что говорит о слабости покупателей. Потому что, во-первых, они не смогли закрепиться выше уровня, во вторых глубокие коррекции после означают большое количество продавцов. Также очень важно, что на фоне у нас есть аптренд, что увеличивает шансы на то, что на этой пиле покупали слабые игроки, ведь профи не покупают в конце тренда. 

Есть два случая на моей памяти, когда “матрица” финансовой системы начинала давать сбой. Первый раз, когда я несколько лет назад освящал инфляцию в Турции, и с небольшой долей сарказма говорил о том, что люди скупают подержанные автомобили для защиты от нее, что вот мол, посмотрите, что за “инвестиция”. Но затем мы увидели проблемы с цепочками поставок, и подержанные авто выросли даже в США за год почти на 30% (то же, что и S&P500).

Второй раз, когда только начался конфликт в Украине, можно было встретить много сообщений с легкой иронией, что вот, пора закупаться тушенкой, гречкой и пшеницей. А спустя месяц, когда начало приходить понимание, что один из самых крупных регионов по производству сельхоз продуктов в этом году может ничего не произвести, иронии в этих сообщениях сильно поубавилось.

Теперь самое интересное, а что в такой ситуации является реальным резервом, а что, просто цифрами в бухгалтерской книге? И вот что я хочу вам показать. Это положение Китая. Численность населения Китая составляет 19% от популяции людей. А запасы кукурузы составляют 69% от общемировых, риса 51%, а пшеницы 60%.

В этом тексте (текст не для всех точно, потому, что не про «чо купить» и не про раскраски на графике) я хочу поговорить с вами про концепт работы на рынке, о котором мало где написано, чтобы дать понимание новичкам, но который является очевидным для профессионалов. И для понимания этого концепта, нам нужно уяснить несколько крайне важных тезисов.

С точки зрения наличия рисков, риски есть в любой форме сохранения ценности. Наличные могут украсть, валюта может обесцениться, банк обанкротиться и т.д. Поэтому идея полностью убежать от рисков выглядит несколько абсурдной, хотя само желание понятно. Тут весь вопрос лишь в когнитивных искажениях. Вот кэш под матрасом, матрас мой, кэш тоже. Вот банк, я 20 лет туда хожу, что с ним произойдет. Золотом пользуются пять тыщ лет, и будут еще столько же. Ну и т.д. Суть, я думаю, понятна.

Теперь же давайте поговорим про то, что такое реальная доходность. Хоть многие понимают этот термин, на практике используют лишь единицы. Реальная доходность — это прирост в покупательской способности вашего капитала. Считается этот параметр очень просто: номинальная доходность — инфляция. Если вы заработали 5%, при инфляции 2%, то реальная доходность составит 3%. Если же вы заработали 2%, при инфляции 7%, то реальная доходность (а точнее убыток) -5% в покупательской способности.