комментарии monko на форуме

С 2010 года рост рублёвых дивидендов превышает и инфляцию, и ставки по депозитам в банках.
Т.е. можно было купить акции Лукойла вместо депозита в банке и стабильно много лет получать доход выше, чем процент в банке. А на дивиденды можно было докупать акции Лукойла.
год дивиденд темп роста
2008 50
2009 52 4,0%
2010 59 13,5%
2011 75 27,1%
2012 90 20,0%
2013 110 22,2%
2014 154 40,0%
2015 177 14,9%
2016 195 10,2%
2017 215 10,3%
Если бы в 2010 году я купил акции Лукойла по 1700 руб, и каждый год на дивиденды докупал акции Лукойла, то сумма моих вложенных денег выросла бы приблизительно в 5 раз. На банковских депозитах за этот же срок сумма выросла бы приблизительно в 2 раза.

Именно это я и имел ввиду, когда обозвал Лукойл акцией роста. Это постоянно растущие дивиденды.

Блин, почему я в 2010 году ничего не знал про фондовый рынок и про Лукойл?

Лыжник,

ну давайте сейчас каждый будет придумывать свои термины. бизнес не растет, здесь у лука рост с низкой базы и эффект от девала, вот и все. а если бы ты в 2008 узнал, а не в 2010? )

вот все и увидели то что было очевидно, компания с плохим менеджментом, который качает себе огромные бонусы, в нищей стране, так же приходится платить пилотам почти мировую зп иначе они разбегаются, и керосин и самолеты по мировым ценам. + нагрузка отечественные самолеты.
смотрите очень внимательно, прежде чем слушать лукавых аналитиков и нагружаться задорого страшно недооцененными отечественными компаниями.

Без пролетных был бы полный писец.

Чистая прибыль Лукойла выросла на 47%
Сравним котировки акций в начале марта 2018 г. и сейчас.
5520/3750 = 1,47 Цена акций выросла за год тоже на 47%.

Интересно, а дивиденды они снова посчитают +10 рублей к предыдущему году?
Ну, было (130+85)=215 руб за 2017 год. Первая выплата за 2018 год уже известна, это 95 руб. Если будет (140+95)=235 руб., то формально условия дивидендной политики будут выполнены.
1. Сумма дивидендов 235*851 млн акций = 199985 млн.руб.
199985/621102=32,18% Это больше, чем 25% от прибыли.
2. 235/215=109,3% Это больше, чем официальный индекс потребительских цен.
(ИПЦ за 2018 г по данным гос.статистики равен 104,3%)

Ну, вот только див.доходность упадет. 235/5520=4,2%
Для иностранных инвесторов, у которых ставки по депозитам на родине составляют 1-2%, это нормально. А для нас мало.

Но, если рассматривать Лукойл как акцию роста, а не дивидендную акцию, то тогда всё нормально. И она оценена справедливо.

Во всяком случае вышедший отчет МСФО не принес никаких сюрпризов по прибыли. И цена акций сегодня после публикации отчета изменилась не значительно.

А может быть они расщедрятся и заплатят не 140 руб, а больше?

Лыжник, мизерные дивы лука не определяют цену, вместо них бэйбэк работает. посмотри график добычи лукойла за 10 лет и увидишь, какая это «акция роста». ну и смешно на каких-то иностранных инвесторов кивать, они тоже не дураки российские компании мерять под свою дкп.

monko, график добычи с 2011 года:
smart-lab.ru/q/LKOH/f/y/MSFO/oil_production/

Тимофей Мартынов, классный инструментарий, вот это назвать акцией роста никак уж язык не повернется, тем более сейчас опек+ в цейтноте. газ погоды не сделает. в общем, все в цене и куча рисков.

monko, акция роста сейчас среди российских НК — это Роснефть
Лукойл всё, вышел на свой пик. Выше думаю акции быть не должны
Ну если только не чудо с ценами на нефть:)

Тимофей Мартынов, думаю рн слишком большая, чтобы ее можно было считать акцией роста в долгосрок. авантюры зарубежные пока точками роста не назовешь ) газпромнефть?

Чистая прибыль Лукойла выросла на 47%
Сравним котировки акций в начале марта 2018 г. и сейчас.
5520/3750 = 1,47 Цена акций выросла за год тоже на 47%.

Интересно, а дивиденды они снова посчитают +10 рублей к предыдущему году?
Ну, было (130+85)=215 руб за 2017 год. Первая выплата за 2018 год уже известна, это 95 руб. Если будет (140+95)=235 руб., то формально условия дивидендной политики будут выполнены.
1. Сумма дивидендов 235*851 млн акций = 199985 млн.руб.
199985/621102=32,18% Это больше, чем 25% от прибыли.
2. 235/215=109,3% Это больше, чем официальный индекс потребительских цен.
(ИПЦ за 2018 г по данным гос.статистики равен 104,3%)

Ну, вот только див.доходность упадет. 235/5520=4,2%
Для иностранных инвесторов, у которых ставки по депозитам на родине составляют 1-2%, это нормально. А для нас мало.

Но, если рассматривать Лукойл как акцию роста, а не дивидендную акцию, то тогда всё нормально. И она оценена справедливо.

Во всяком случае вышедший отчет МСФО не принес никаких сюрпризов по прибыли. И цена акций сегодня после публикации отчета изменилась не значительно.

А может быть они расщедрятся и заплатят не 140 руб, а больше?

Лыжник, мизерные дивы лука не определяют цену, вместо них бэйбэк работает. посмотри график добычи лукойла за 10 лет и увидишь, какая это «акция роста». ну и смешно на каких-то иностранных инвесторов кивать, они тоже не дураки российские компании мерять под свою дкп.

monko, график добычи с 2011 года:
smart-lab.ru/q/LKOH/f/y/MSFO/oil_production/

Тимофей Мартынов, классный инструментарий, вот это назвать акцией роста никак уж язык не повернется, тем более сейчас опек+ в цейтноте. газ погоды не сделает. в общем, все в цене и куча рисков. гашение акций только из драйверов.

Чистая прибыль Лукойла выросла на 47%
Сравним котировки акций в начале марта 2018 г. и сейчас.
5520/3750 = 1,47 Цена акций выросла за год тоже на 47%.

Интересно, а дивиденды они снова посчитают +10 рублей к предыдущему году?
Ну, было (130+85)=215 руб за 2017 год. Первая выплата за 2018 год уже известна, это 95 руб. Если будет (140+95)=235 руб., то формально условия дивидендной политики будут выполнены.
1. Сумма дивидендов 235*851 млн акций = 199985 млн.руб.
199985/621102=32,18% Это больше, чем 25% от прибыли.
2. 235/215=109,3% Это больше, чем официальный индекс потребительских цен.
(ИПЦ за 2018 г по данным гос.статистики равен 104,3%)

Ну, вот только див.доходность упадет. 235/5520=4,2%
Для иностранных инвесторов, у которых ставки по депозитам на родине составляют 1-2%, это нормально. А для нас мало.

Но, если рассматривать Лукойл как акцию роста, а не дивидендную акцию, то тогда всё нормально. И она оценена справедливо.

Во всяком случае вышедший отчет МСФО не принес никаких сюрпризов по прибыли. И цена акций сегодня после публикации отчета изменилась не значительно.

А может быть они расщедрятся и заплатят не 140 руб, а больше?

Лыжник, мизерные дивы лука не определяют цену, вместо них бэйбэк работает. посмотри график добычи лукойла за 10 лет и увидишь, какая это «акция роста». ну и смешно на каких-то иностранных инвесторов кивать, они тоже не дураки российские компании мерять под свою дкп.

Отчет на самом деле хороший. Р/Е у меня получилось 6.9. Хорошая компания. Но есть и дешевле по мультипликаторам.

РоманП., подправил, не туда глянул. все равно дорого и все хорошее уже в цене. очередной «хороший» отчет в общем.

p/e 6.7, p/fcf=7.4. Опять же, ни о каких инвестициях в такую бумагу не может быть и речи, цену в 2019 определит спекулятивный расклад с бэйбэком и рублебочкой. Как вишенки на торте постоянные ограничения добычи ОПЕК, без которых цены на нефть рухнут, возможные санкции на спг проект лукойла, и разбор полетов с банком открытие, афиллированный с которым Алекперов сбагрил брюлики им. Гриба задорого. кейс Калви здесь просто отдыхает. На выходе типичный переоцененный любимец публики на подпорках.

Очередной пациент подошел ). После «отличных» отчетов магнита и рн, от которых все писали кипятком, на которых засадили новую партию сидельцев, очередной хороший отчет ). ну тут писать никто не будет, костина не любят. как и магнит, долгое время втб был любимой фишкой спекулянтов, пока не похоронил половину ) Отчет хороший, но ничего из этого факта особо не выжать, нет смысла тратить время. На краткосрок спекулировать касса интереснее. на долгосрок брать смысла нет, ждем если дивы дадут 15%, рухнет в хламину там подбираем. ну а если дадут больше, всегда можно будет еще зайти по нормальной цене.

М.видео увеличила темы роста только за счет поглощений…

Tomorrow's Harvest, Сравни с МРСК ВОЛГИ

Максим Потапов, МРСК уместно сравнивать с другими мрск ленэнерго и фск. С магнитом я буду сравнивать икс 5 ленту окей, ну и краем глаза буду сравнивать с не продуктовым ритейлом, не искажайте смысл фундаментального анализа))

Tomorrow's Harvest, Один дурачок придумал сравнивать сектора, и теперь все повторяют.
Да сравнивайте себе на здоровье, ваши деньги

Максим Потапов, сравнивать сектора надо, но только с умом. и не лезть в перекупленные хайпанутые сектора.

Заголовок: «Всё! Магнит по 3500 в этом году уже не увидеть!»

Посмотрим на отчет и цитаты с конференции. Но с какой точки зрения будем смотреть? Наверное правильно посмотреть как простой инвестор с постоянно меняющимися горизонтами инвестирования кхе… ха… ха, любящего и зафиксировать быструю прибыль, так приятно поднимающую вес (портфеля или инвестора-но-чуть-чуть-и-спекулянта :) ).

Ищем только золотые слова:
«МАГНИТ» В IV КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ДО 8,4 МЛРД РУБ. — ЧУТЬ ВЫШЕ ПРОГНОЗА
«МАГНИТ» В 2018Г УВЕЛИЧИЛ ВЫРУЧКУ НА 8,2% — В РАМКАХ СОБСТВЕННОГО ПРОГНОЗА
СЕО МАГНИТА: LFL ПРОДАЖИ ВПЕРВЫЕ ЗА ДВА ГОДА ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ, БЫСТРЫЙ ОТКЛИК ПОКУПАТЕЛЕЙ НА ТРАНСФОРМАЦИЮ ПОЗВОЛЯЕТ С УВЕРЕННОСТЬЮ СМОТРЕТЬ НА 2019Г
LFL-ПРОДАЖИ «МАГНИТА» В IV КВАРТАЛЕ ВЫРОСЛИ НА 0,6% ПОСЛЕ СНИЖЕНИЯ В ПРЕДЫДУЩИЕ 8 КВАРТАЛОВ
Великолепные твиты!
Великолепный объем торговли (760 млн. руб, всего в 2 раза меньше Сбера!) и рост в первый же час новости (на 2,5 %)!
Но кто? Кто продавал последние 2 дня перед отчетом? Если бы отчет был плох, то сказали бы: «Это инсайдеры!» А теперь выходит это… ага — спекулянты, бравшие на 3500-3700 руб.

Так, эмоции в сторону, график закрыть, листать только отчет… ну пусть это пресс-релиз… скучно все-таки.

Главный вопрос то какой для нас? Сейчас инвестировать, спекулировать или не трогать?

Отрицательно посмотрим? LFL за квартал плоховат (хуже только Обувь России и ОКЕй)! Выкуп акций заканчивается 4 марта (его верхняя цена 4930). И эмоционально тяжело тому, кто остался с большими минусами за последние 1,5 года. Да еще и ВТБ хозяин… А в совете директоров люди от Marathon Group. А у Marathon Group еще и период запрета продаж акций Магнита истечет (хммм… это сейчас не страшно — в 2021 году :) )

Положительно посмотрим? Найдено дно! 3500! Потенциал огромный (для любителей истории :) ). Команда амбициозная! Денег ВТБ подкинет сколько надо! Президент согласен, что онлайн-торговлю безрецептурными лекарствами надо делать доступнее! Президент согласен, что надо понизить комиссии для ритейлеров за банковский эквайринг!
А вот еще нужный твит: "«МАГНИТ» В 2019Г ОЖИДАЕТ ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ FCF, ОРИЕНТИРУЕТСЯ НА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ НА УРОВНЕ ПРЕДЫДУЩИХ ЛЕТ, ЭТО 28-29 МЛРД РУБ."
Инвестдома начнут давать целевые цены уже в районе 5200 руб!

Вывод верю в 4500р в этом году. Верю в дивиденды больше 300р в этом году (130р итоговые2018 + 130р 2кв2018 + 70р 3кв2018, ага верю в 3 выплаты)! Покупку ниже 4000 поставил себе в план!

Кто любит дивиденды? У кого акции, купленные по 6000, по 9000, или даже по 11000? Вам брать обязательно! Дивиденды в начале июля и сентября вас порадуют (даже больше, чем купоны коротких ОФЗ!), и если не будет декабрьских дивидендов — сдадите по 4500 в декабре :).

jata,

найдено дно? а 3300 это типа второе дно, его не считаем?
если не дадут, то и нафиг он не сдался. уж тем более любителям дивидендов.

Ситуация почти такая же как и у роснефти, по которой аналитики недавно писались кипятком и которая закономерно хлопнулась после этого (сравните с луком который вырос). такой же рост на псевдохорошем отчете, такая же дороговизна по мультипликаторам даже в секторе. ничему не научило в прошлом «инвесторов» пристальное внимание к выручке и игнор прибыли. только выручка растет опять медленнее новых площадей. Акции представляют исключительно спекулятивный интерес, подогреваемый бэйбэком, без которого на 2000-2500 свалился бы магнит на выходе фондов. в лонг буду смотреть не раньше пока снова не хлопнется на 3400-3300.

При мега-хорошей макроконьюнктуре, которая вряд ли повторится, очень посредственные результаты. Ждем повыше и в шорт