Средний месячный возврат по индексу Dow Jones в течение президентского цикла c 1900 года (диаграмма ниже).

Исторически данный паттерн указывает, что сентябрь второго года президентского срока был слабым для рынка и возврат составлял всего -1.43 % в среднем. Т.е. ждать падения фондовых индексов США уже в сентябре? Не совсем.

Есть такая вероятность. Но всегда есть много «Но». Например, обратите внимание на то, что сентябрь первого года президентского цикла также показывает обычно отрицательную динамику. Но в сентябре 17 года рынок повел себя иначе и показал рост порядка 2%.

Нежелание вести себя в рамках сезонного паттерна индекс Dow Jones показал и в феврале первого года президентского срока. Исторически первый февраль после выборов также снижает котировки акций. Но февраль 17 года оказался одним из самых прибыльных месяцев.

https://t.me/longshortview