комментарии jin на форуме

Правительство утвердило возможность замещения суверенных евробондов РФ локальными долговыми бумагами в 2024 году.
В соответствии с этим распоряжением, Минфин в 2024 году сможет осуществлять эмиссию и перевод государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, в целях замещения российских суверенных евробондов по согласованию с их владельцами с возможным превышением установленных ФЗ «О федеральном бюджете на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов» показателей программы государственных внешних заимствований России и верхнего предела государственного внешнего долга. При этом размер и срок выплаты дохода, срок погашения и номинальная стоимость замещающих российских государственных ценных бумаг должна соответствовать аналогичным условиям замещаемых евробондов.
Также распоряжение устанавливает, что эмиссия и перевод Минфином замещающих бондов допускаются в том числе на условиях, предусматривающих передачу (уступку) прав по замещаемым еврооблигациям, если их перевод эмитенту невозможен из-за ограничительных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций.


_____________________________________________________________
Ждем навеса суверенных ЗО на продажу. После сплита 42,43 выпуски могут быть очень интересны.



___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Купон по евробонду GAZ-27 CHF (CH1120085688) в швейцарских франках (сроком выплаты 30.06.24) в конце прошлой недели был наконец то зачислен держателям в банки Швейцарии.
Т.е. SIX опять распределяет платежи по росевробондам.

________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги» в качестве российского юридического лица, имеющего обязательства, связанные с иностранными облигациями, выпущенными компанией RZD Capital P.L.C., информирует о порядке исполнения Заемщиком обязательств перед держателями Еврооблигаций некоторых выпусков, права которых учитываются российскими депозитариями.
В отношении Еврооблигаций с кодами ISIN CH0419041618, XS1843437036 и XS0609017917 в соответствии с решением подкомиссии Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации от 1 августа 2024 года исполнение Заемщиком обязательств по таким Еврооблигациям перед их держателями, права которых учитываются российскими депозитариями, будет осуществляться путем передачи денежных средств в порядке, определенном Советом директоров Центрального банка Российской Федерации, и без соблюдения соответствующих положений Указа Президента Российской Федерации от 05.07.2022 года № 430 в отношении размещения российских облигаций, оплата которых при их размещении осуществляется еврооблигациями.
Аналогичные решения были ранее приняты подкомиссией Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации в отношении Еврооблигаций с кодом ISIN XS1701384494 (информация раскрыта в сообщении от 22 марта 2024 года, опубликованном по адресу: company.rzd.ru/ru/9397/page/104069?id=292268), а также в отношении Еврооблигаций с кодом ISIN CH1100259816 (информация раскрыта в сообщении от 11 апреля 2024 года, опубликованном по адресу: company.rzd.ru/ru/9552/page/104069?id=292911).


____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Держателям долга ГТЛК за пределами РФ рекомендуется обращаться напрямую к ликвидаторам минуя своих номинальных кастодианов (иностранных банков и брокеров) по следующему адресу:
GtlkEurope.liquidation@teneo.com

Kaveri Birpalia
For Damien Murran & Julian Moroney
Joint Liquidators
Office + 353 1 634 2568 E: julian.moroney@teneo.com

Это ликвидаторы согласно решения Высокого суда Лондона t.me/alleurobonds/1361 о ликвидации GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC.
Отвечают достаточно быстро и предлагают заполнить простую анкету и приложить подтверждающие владение долгом документы, выписку со счета, поручение на покупку и пр.
После получения от вас всех подтверждающих документов, отвечают, что вы зарегистрированы в качестве держателя долга.
Сроки процедуры формирования конкурсной массы и начала выплат никак не регламентируют.
В общем, если у вас бумаги GTLK не в НРД и перевести не получилось – общение с ликвидаторами по сути единственный шанс что-то получить.


________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

О чем может сказать «Cbonds Индекс замещающих облигаций».

С прошлой разметки ( https://t.me/alleurobondschat/129668 )  протестировали зону верхнего уровня и пошли тестировать нижнюю.

Пока видим боковик с поджимом к нижнему уровню.

Если будет пробой – на тесте уровня снизу лучше выходить. Это будет говорить о том, что идея валютного хэджирования на ЗО уже не актуальна и путь у них только вниз.

Лично мое мнение – пробой вниз вряд ли увидим, как и какое-либо внятное движение вверх.

Вниз не даст жадность держателей, вверх – неопределенность с валютными курсами.

Если начнется ощутимый рост доллара – пойдем еще раз тестировать верхний уровень.

В боковике как правило один из уровней точно тестируется минимум дважды.

Так что шансы выйти из ЗО относительно дорого есть.

______________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ Параллельные кривые или вся королевская рать
Идут два тоннеля,10 км,20-100, причем в самом начале пути надпись «пересечения нет», но каж...

Максим Лебедев, это уже закончилось. было такое с 03.2022 до где то осени 2023 — цб прямо дал право банкам не переоценивать активы с цен «до». теперь оценивают по реальной стоимости.

ВТБ проблемный не только для акционеров, но и для держателей субордов, то есть кредиторов. Банк меняет условия обращения бумаг, на ходу, ест...

Genri506, пока на рублевые не заместил. идет предварительный опрос держателей крупных пакетов

ВТБ начал процесс выплат за 2023 и 2024 годы по долларовым еврооблигациям-2035 и евробондам в швейцарских франках с погашением в октябре 2024 года в пользу держателей, учет прав которых ведется в иностранных депозитариях, на рублевые счета, открытые в банке.
Для участия в этом процессе держателям еврооблигаций, являющимся резидентами РФ или стран, не входящих в список недружественных государств, необходимо направить в ВТБ заявку в форме анкеты для предварительного подтверждения прав на еврооблигации по состоянию на конкретные даты фиксации в 2023-2024 годах, говорится в сообщении банка. Анкету можно направить не позднее 20 августа (включительно).
Дальнейшие инструкции по организации выплат по еврооблигациям, включая описание порядка взаимодействия и комплекта документов, которые необходимо представить для подтверждения прав владения еврооблигациями, будут направлены адресно по результатам рассмотрения анкет.
При этом держателям, ранее предоставлявшим в ВТБ документы по выплатам за 2022 год или в рамках размещения замещающих облигаций банка серий ЗО-35 и ЗО-24, не потребуется представлять переданные ранее документы повторно, кроме документов, которые необходимы для подтверждения прав владения бумагами на даты фиксации или которые требуют обновления, отмечает банк.
Кроме того, ВТБ просит дружественных держателей евробондов во франках, не принявших участия в замещении, оперативно подтвердить свои намерения по участию в выплате финального купона и номинала в рамках президентского указа от 8 августа 2022 года при погашении этих евробондов в октябре, направив сканированную версию анкеты в адрес ВТБ также в срок не позднее 20 августа.
ВТБ вновь отмечает, что планирует передать обязательства по еврооблигациям (номинал и купоны), которые не были замещены, погашены или предъявлены к выплатам, в специальное юридическое лицо. После реализации такой передачи выплаты по еврооблигациям для дружественных держателей, не принявших участие в замещении, погашении или выплатах купонов, будут существенно усложнены, подчеркивает банк.


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Подписан указ, определяющий условия замещения суверенных еврооблигаций России.
Указ № 677 «О дополнительных мерах по исполнению перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте» устанавливает, что замещение государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте, осуществляется на основании волеизъявления держателей евробондов с учетом ряда требований, предусмотренных документом.
Так, замещение производится путем получения Минфином евробондов от держателей долговых бумаг с последующим переводом на свой счет в центральном депозитарии и передачей взамен замещающих еврооблигаций (учет прав на эти бумаги осуществляется центральным депозитарием). В случае если передача евробондов невозможна из-за ограничительных действий иностранных государств, международных организаций и иностранных депозитариев, замещение еврооблигаций Российской Федерации осуществляется через уступку прав.
Замещающие бумаги будут зачисляться на открытые в российском депозитарии счета депо держателей еврооблигаций РФ. Размер купонного дохода по замещающим еврооблигациям, периодичность его выплаты, срок погашения и номинальная стоимость должны соответствовать аналогичным условиям замещаемых евробондов России.


__________________________________________________________
Из плохого — будет проводится проверка на благонадежность дружественность держателя.. Набор документов для проверки пока не известен.



___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ВЭБ в августе произвел выплаты ряду держателей еврооблигаций, чьи права учитываются иностранными депозитариями.
ВЭБ весной сообщал, что начал сбор документов от отдельных категорий инвесторов, чьи права на еврооблигации учитываются иностранными депозитариями, для получения ими выплат по евробондам госкорпорации за 2022 и 2023 годы, а также майского купона по евробондам-2025.
В среду госкорпорация сообщила, что на основании проведенной с привлечением российского депозитария проверки заявленных требований ВЭБ направил в НРД поручения о переводе не позднее 7 августа 2024 года средств владельцам ценных бумаг, требования которых признаны обоснованными.
Также по итогам проверки обоснованности требований держателей еврооблигаций ВЭБ принял решение об осуществлении выплат по евробондам со сроком наступления после 19 марта. Держателям еврооблигаций, учет прав на которые осуществляется иностранными депозитариями, чьи заявления прошли проверку, ВЭБ 6 августа перечислил средства на их рублевые счета.
После 19 марта у ВЭБа был один купонный платеж по евробондам-2025, он приходился на 22 мая. Обязательства перед российскими резидентами и резидентами дружественных стран, ценные бумаги которых учитываются на счетах депо в российских депозитариях, ВЭБ исполнил в рублях в указанную дату.
О том, что вопрос осуществления выплат по еврооблигациям тем держателям, чьи права учитываются вне отечественной инфраструктуры, хотя сами они могут быть и резидентами РФ, и дружественных России стран, требует законодательного урегулирования, заместитель председателя ВЭБа Константин Вышковский говорил еще в прошлом году.
В начале июня он сообщил «Интерфаксу», что ВЭБ видит прогресс в нормативном урегулировании ситуации с выплатами этой категории инвесторов.
«Мы рады, что такой указ появился. Как вы знаете, мы были инициаторами принятия отдельных норм, позволяющих довести средства в счёт исполнения обязательств по еврооблигациям, до тех инвесторов, которые не хранят бумаги в российских депозитариях. Это разные инвесторы — и резиденты, и дружественные нерезиденты, и иностранные компании, контролируемые российскими лицами. Конечно, прежде всего, в глаза бросалась проблема российских резидентов. Их права до недавнего времени не были, скажем так, урегулированы. Указ вышел, и сейчас мы реализуем мероприятия, непосредственно предусмотренные этим указом», — отметил Вышковский.



______________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ВТБ – повторное замещение и предстоящая «рублефикация».
Наблюдательный совет ВТБ одобрил размещение дополнительного выпуска замещающих облигаций под выпуск «вечных» субординированных евробондов (ЗО-Т1.

Доразмещение нужно, чтобы «обслужить дополнительный спрос на замещение со стороны дружественных держателей „перпа“, которые по той или иной причине не смогли принять участие в первоначальном размещении ЗО», например, не успели подготовить документы, объяснил журналистам первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов на конференс-колле.

Одновременно набсовет одобрил изменения в программу облигаций серии СУБ-Т1, сообщил банк. Это «финансовая и юридическая емкость для „рублификации“ выпуска ЗО под „вечные“ евробонды, сказал Пьянов.

По его словам, в августе ВТБ инициирует опрос их держателей. „Мы планируем обратиться к держателям валютных субордов с опросом с целью определения наиболее значимых и комфортных параметров “рублификации», — сказал он.

ВТБ, по словам Пьянова, рассчитывает на «дополнительные основания», которые простимулируют держателей поучаствовать в планируемой «рублификации».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

GTLK Europe DAC – финита.
Апелляционный суд отклонил апелляцию от ГТЛК на решение Высокого суда Лондона по поводу истребования у держателя залога суммы, эквивалентной 2 млрд. долларов, которая являлась залогом за 37 самолетов, держателем которых являлась GTLK Europe DAC.
Залог будет обращен в пользу кредиторов, в т.ч. держателей евробондов GTLK Europe DAC.
Полный текст решения (там есть смешные моменты) www.bailii.org/ie/cases/IECA/2024/2024IECA165.html
Держателям вне инфраструктуры РФ, которые не получают выплаты и не участвовали в замещении имеет смысл связываться с уполномоченными ликвидаторами.
___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Вот и у держателей евробондов Беларуси праздник. Почти...
Евробонды Беларуси можно будет заместить на внутренние гособлигации через депозитарий-нерезидент

Добавляется возможность замещения еврооблигаций на внутренние государственные облигации через депозитарий-нерезидент. Это предусмотрено постановлением Совета Министров и Национального банка № 540/20 от 26 июля 2024 года, которым вносятся изменения в постановление от 26 сентября 2022 года № 643/20 «О проведении отдельных операций с государственными ценными бумагами».

В Минфине отметили, что еврооблигации с незавершенным сроком обращения (Беларусь-2026, Беларусь-2027, Беларусь-2030, Беларусь-2031) можно заместить на внутренние государственные облигации Беларуси через депозитарий-нерезидент. Замещающие облигации будут иметь аналогичные параметры: валюта номинальной стоимости, процентная ставка, периодичность выплаты купонов, дата погашения. Фактические денежные расчеты по новым инструментам (выплата купонов и погашение) будут производиться в белорусских рублях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ и перевод евробондов.
У меня заканчивается процесс перевода всех бумаг из Россельхозбанка в ВТБ и вот какой баг внутри ВТБ внезапно был обнаружен. Думаю, что я далеко не единственный с ним столкнулся, т.к. упоминания о подобных проблемах встречал и в обсуждениях чата.

Проблема следующая:

При переводе замещающих облигаций, которые получены у предыдущего брокера путем обмена евробондов, в качестве подтверждения затрат от предыдущего брокера приходят цены покупки оригинальных евробондов. Соответственно они в долларах.

В ВТБ по умолчанию в системе стоит валюта учета рубли. Если сотрудник, который обрабатывал пришедшие документы руками не переключил на правильную валюту, по умолчанию входная цена на евробонды ставится в рублях, т.е. (например) – 1040 рублей, а не так, как в справке – ДОЛЛАРОВ.

Из-за этого средняя цена получается неправильной.

Т.к. есть ряд бумаг, которые сразу встали с правильными ценами, а принцип был тот же, т.к. «евробонд> замещение> замещающая облигация> перевод» это проблема не программная, в ПО брокера, а аппаратная человеческая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ и перевод евробондов.
У меня заканчивается процесс перевода всех бумаг из Россельхозбанка в ВТБ и вот какой баг внутри ВТБ внезапно был обнаружен. Думаю, что я далеко не единственный с ним столкнулся, т.к. упоминания о подобных проблемах встречал и в обсуждениях чата.

Проблема следующая:

При переводе замещающих облигаций, которые получены у предыдущего брокера путем обмена евробондов, в качестве подтверждения затрат от предыдущего брокера приходят цены покупки оригинальных евробондов. Соответственно они в долларах.

В ВТБ по умолчанию в системе стоит валюта учета рубли. Если сотрудник, который обрабатывал пришедшие документы руками не переключил на правильную валюту, по умолчанию входная цена на евробонды ставится в рублях, т.е. (например) – 1040 рублей, а не так, как в справке – ДОЛЛАРОВ.

Из-за этого средняя цена получается неправильной.

Т.к. есть ряд бумаг, которые сразу встали с правильными ценами, а принцип был тот же, т.к. «евробонд> замещение> замещающая облигация> перевод» это проблема не программная, в ПО брокера, а аппаратная человеческая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ и перевод евробондов.
У меня заканчивается процесс перевода всех бумаг из Россельхозбанка в ВТБ и вот какой баг внутри ВТБ внезапно был обнаружен. Думаю, что я далеко не единственный с ним столкнулся, т.к. упоминания о подобных проблемах встречал и в обсуждениях чата.

Проблема следующая:

При переводе замещающих облигаций, которые получены у предыдущего брокера путем обмена евробондов, в качестве подтверждения затрат от предыдущего брокера приходят цены покупки оригинальных евробондов. Соответственно они в долларах.

В ВТБ по умолчанию в системе стоит валюта учета рубли. Если сотрудник, который обрабатывал пришедшие документы руками не переключил на правильную валюту, по умолчанию входная цена на евробонды ставится в рублях, т.е. (например) – 1040 рублей, а не так, как в справке – ДОЛЛАРОВ.

Из-за этого средняя цена получается неправильной.

Т.к. есть ряд бумаг, которые сразу встали с правильными ценами, а принцип был тот же, т.к. «евробонд> замещение> замещающая облигация> перевод» это проблема не программная, в ПО брокера, а аппаратная человеческая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

jin,
Вопрос по евробондам ВТБ. Есть ли смысл по вашему мнению, обращаться в госорганы по поводу нарушения указа 430 банком ВТБ, в части нес...

Genri506,
1) на эту тему цб уже отвечал на запрос — кратко «имели право иметь держателей» (((
2) надо читать проспект эмиссии каждого выпуска, смотреть, как списываются купоны. думаю, вряд ли втбю стал бы так глупо подставляться, скорее всего просто у каждого выпуска условия свои.

Домодедово" 8 июля начнет размещение локальных облигаций для замещения долларовых евробондов с погашением в феврале 2028 года.
Компания может разместить облигации номинальной стоимостью до $453 млн, что соответствует объему находящихся в обращении еврооблигаций «Домодедово»-2028 (эмитент — DME Airport DAC).
Оплатить новые локальные бонды можно будет еврооблигациями, права на которые учитываются российскими депозитариями, или денежными средствами с целевым использованием для приобретения евробондов, права на которые также учитываются российскими депозитариями.
По бондам предусмотрена возможность досрочного погашения по инициативе эмитента в порядке, предусмотренном решением о выпуске бумаг.
Планируемая дата окончания размещения замещающих облигаций — 2 августа.


____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Белоруссия выплатила процентный доход по евробондам Belarus-2027 в размере 22,9 миллиона долларов в эквиваленте с зачислением средств на специальный банковский счет в нацвалюте, сообщило в понедельник министерство финансов страны.

«Состоялась выплата процентного дохода по еврооблигациям Республики Беларусь Belarus-2027 в размере 22,9 миллиона долларов в эквиваленте», — говорится в сообщении на сайте минфина.

Отмечается, что средства в полном объеме зачислены на отдельный банковский счет, открытый в ОАО «АСБ Беларусбанк», в соответствии с постановлением правительства и Национального банка Белоруссии о временных мерах по исполнению внешних государственных долговых обязательств.

_____________________________________________________________
Какой надежный и стабильный заемщик. Занимает у других, платит себе.

Московский кредитный банк (МКБ) разместил локальные облигации на 22,2 млн рублей в рамках замещения выпуска субординированных еврооблигаций с погашением в мае 2025 года.
Банк заместил меньше 1% выпуска евробондов-2025, первоначальный объем которого составлял 5 млрд рублей, доля фактически размещенных облигаций от общего количества ценных бумаг выпуска, подлежавших размещению, составила всего 0,44%.


Единственный случай при замещениях, когда держатели организованно решили не кормить комиссиями брокеров.
Молодцы.


________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds