Теперь приведу доводы в защиту своего медвежьего взгляда. Если перейти на дневной таймфрейм, то станет видно, что восходящий канал сформировался пораньше, а цена протестировала нижнюю границу этого канала уже 4-й раз! С учетом того, что обновления локальных максимумов перед 4-м тестом не случилось – это очень сильный признак, что цена порвет поддержку.  Картинка для медведей некрасивая, тренд вниз порван вверх, да еще удачно протестирован сверху вниз в качестве поддержки. Но область консолидации в конце декабря возникла не с проста. Цену не пустили выше, хотя для этого были все возможности.



( Читать дальше )

Наступил последний день торгов, 30 декабря, я оставался в короткой позиции. С одной стороны был риск новогодних праздников, с другой стороны, учитывая режим Т+2, можно было закрывать позиции избежав налогов, так как сделки провели бы уже в следующем году. Я решил, что позиция открыта по плохой цене, поэтому зафиксировал прибыль на отметке 144650, чтобы перезайти повыше. Знакомо? Прибыль  составила жалкие 350 пунктов, в то время как суммарная прибыль по итогам девяти трейдов равнялась 10-ти пунктам. Это даже не компенсировало издержки на комиссии. Рынок тем временем двинулся дальше вниз, а поскольку у меня глобальный взгляд оставался исключительно негативный – пропускать начало тренда не хотелось, и я вновь открылся вниз на отметке 144350.  Рынок устроил последний задерг вверх, и я просто испугавшись, вручную закрыл сделку на отметке 145220 с убытком в 870 пунктов, в то время как суммарный убыток составил 860 пунктов.  Затем быстро опомнившись, я вспомнил все выводы, которые сам же писал в своих обзорах, а также выводы, которые озвучивал в 

( Читать дальше )

Индексы ММБВ и РТС сейчас торгуются вблизи нейтральных отметок, при этом рублевый индекс выглядит чуть лучше. В отсутствии иностранных поводырей статистически российский рынок торгуется на пониженных объемах с уменьшением волатильности, показывая символический рост.
Но сегодня я ожидаю скорее небольшое снижение. Рынки застопорились, и  консолидация скорее всего продолжится, но с учетом 2-хэтапного повышения Московской биржей размера гарантийного обеспечения по инструментам срочного рынка, намеченного на сегодня и завтра, вполне разумно ожидать сокращение размеров позиций или даже уход с рынка вплоть до 6-го января, на которое запланирован возврат ГО до предыдущего уровня. Этот фактор может оказать некоторое давление на рынок.



( Читать дальше )

По фьючерсу на индекс РТС стоит признать в качестве основного сценария позитивный, представленный на графике 1. Это означает, что в среднесрочной перспективе шансов для дальнейшего роста больше, поэтому в случае появления точек входа в лонг, стоит пробовать. Пока их нет. Более того, для дальнейшего роста было бы лучше, чтобы импульс вверх случился уже сейчас, поскольку консолидация над поддержкой выглядит как бычья ловушка. Если консолидация продолжится, вероятнее всего рынок вновь протестирует область 143000-144000. Кроме того, импульс пока еще слабый (всего 1000 пунктов от предыдущего хая), поэтому если он не будет усилен, это будет означать слабость быков. Уход ниже 143000 уже не будет означать коррекцию, поскольку в рамках сформировавшегося бычьего тренда глубоких коррекций не должно быть.

Если посмотреть на график 2, то стоит отметить консолидацию вблизи верхней границы восходящего канала, шансы на исполнение негативного сценария еще есть, но они уже гораздо меньше. В случае продолжения консолидации можно попробовать зашортить от верхней границы консолидации на небольшую часть от стандартного объема. Также есть шанс увидеть импульс вверх, и если он будет погашен, то открываться вниз. Каждый должен избрать для себя свою тактику. Тем, кто в лонгах, – проще продолжать держать. Лично меня выбило по стопам, возможно, я предприму последнюю попытку открыть короткую позицию, если будут усиливаться негативные признаки, указанные выше. В противном случае отдохну пару недель без позиций, проведу спокойно с семьей праздничные каникулы, а там видно будет.

( Читать дальше )

Стоит более пристально рассмотреть динамику фьючерса на индекс РТС. Согласно позитивному сценарию, представленному на графике 1, можно увидеть признаки завершения снижения. Во-первых, после накопления вблизи отметок 152000 цена импульсно вышла вниз, в дальнейшем образовалась следующая зона накопления у отметки 149000, при этом попытка вернуться выше  150000 не увенчалась успехом, зону защитили. После пробоя отметки 148000 вниз попытка возврата не удалась, таким образом, прошла защита следующей зоны позиций медведей. Дальше цена двигалась в рамках обновления минимумов, в то время как каждый локальный максимум (отмечены красными лучами) оказывался ниже предыдущего.

Но теперь складывается обратная картина. Первая зона накопления быков была сформирована  на уровне 136500, дальше мы увидели импульсный выход вверх, и защиту 1-й зоны накопления. Вторая зона накопления сформировалась в области 139000, после чего цена вновь импульсно устремилась вверх.  Формально следующая область защиты находится вблизи отметки 141400 (обозначена зеленым лучом). Но, стоит обратить внимание, что после пробоя отметки 143300 (обозначена черным лучом), был обновлен локальный максимум, что также   говорит в пользу растущей тенденции. Теперь отметка 143300 выступает в качестве ключевой поддержки. Открывать длинные позиции от данной поддержки я считаю слишком рискованным, поскольку пятница по статистике не дает лучших точек входа.  Тем, кто держит длинные позиции, сформированные в двух указанных областях накопления, стоит их сохранять. Покупка вблизи отметки 141400, на мой взгляд, нецелесообразна, поскольку уход ниже отметки 142000 будет означать нейтрализацию импульса ФРС и усиление вероятности отмены растущего сценария.


( Читать дальше )

По фьючерсу на индекс РТС вполне сохраняет шансы на  реализацию негативный сценарий, описанный в обзоре от 22 ноября.  Тогда я писал, что после пробоя линии шеи цена устремится вверх, и только когда все поверят в возобновление роста, что собственно мы наблюдаем сейчас, последует очередной медвежий удар. Кроме того, тот спайк, который возник на вечерней сессии 10-го декабря, требует проверки нормальными объемами. Данная проверка проходит сейчас.  Котировки сохраняются в горизонтальной области давления (смотри график 1).
Пробой нисходящей линии сопротивления в соответствии с графиком 2 вполне может оказаться ложным. Набираемся терпения и продолжаем играть на понижение. Ситуация на грани, поэтому стоит быть готовым признать ошибку и вовремя свернуть удочки. Пока же негативный сценарий остается в силе.


( Читать дальше )

С открытия российские индексы умеренно прибавляют. Индекс ММВБ +0,42% (1455 пунктов), Индекс РТС +0,23% (1396 пунктов). Негативные новости в банковском секторе по большей части игнорируются. Но стоит иметь в виду фактор пятницы. Обычно к завершению недели спекулянты в основной массе уходят с рынка. Раньше пятница характеризовалась в первой половине завершением тенденции предыдущих дней, поскольку участники пытались вытянуть рынок по тренду на максимумы (минимумы), и развитием контрнаправления, начиная со 2-й половины дня, обусловленного тотальной фиксацией позиций. Это зачастую спасало тех, кто не угадывал направление. Признаюсь, в подобных ситуациях оказывался и я, а пятница для меня не раз оказывалась спасительной.

( Читать дальше )

Я не исключаю роста согласно оптимистичному сценарию (график 1), неоднократно излагаемому в предыдущих обзорах. Однако больше склоняюсь в пользу продолжения снижения. Основной сценарий, по-прежнему, представлен на графике 2. Суть идеи очень проста. Все увидели фигуру «Голова и плечи», многие стали открывать короткие позиции, поэтому текущий отскок вверх направлен в первую очередь против большинства, открывшего короткие позиции ниже значений 140000 (после пробоя линии шеи), в то время как сильные руки держат шорты от отметок 150000, 146000 и 145000. Эти игроки, скорее всего, будут защищать свои позиции и  усилят давление при подходе к области 142000. Поэтому, как только мы увидим срабатывание стопов мелких шортистов, наступит хорошая возможность для открытия коротких позиций. Также стоит учесть завершение декабрьского контракта, поэтому перекладка из одного контракта в другой может способствовать укреплению предыдущего контракта и усилению давления на следующий.


( Читать дальше )

Открытие торгов на российских площадках ознаменовалось продажами. Индекс ММВБ к текущему моменту теряет 0,44% у отметки 1496 пунктов. Запилы отметки в 1500 пунктов продолжаются и на этот раз проходят сверху вниз. Закрепление значения индекса по итогам дня ниже указанной отметки станет подтверждением «падающей звезды», сформированной днем ранее, и увеличит шансы на дальнейшее снижение. Индекс РТС снижается на 0,34%, достигнув значения 1428, 5 пункта. В предыдущем обзоре упоминалось о том, что движение во второй половине дня понедельника задаст тренд на большую часть недели, поэтому ожидаю преобладание медвежьих настроений.
Фьючерс на индекс РТС снижается у отметки 142700, нисходящее сопротивление  устояло, а значит, при пробое поддержки 142000 можно увидеть полноценную волну «С» вплоть до области вблизи отметки 137000. Стоит учитывать, что волна «С» резонансно усиливается подволной «с»,  поэтому выход из нового треугольника с вершиной на уровне 142045 более вероятен вниз.


( Читать дальше )