Покупки инсайдеров за неделю возросли и составили $35.47 млн по сравнению с предыдущей неделей $22.81млн.

Продажи также увеличились и очень значительно по сравнению с предыдущей неделей и составили $3.37млрд (неделей ранее только $725.84 млн).
Sell/Buy соотношение: показатель вычисляется путем деления суммы продаж инсайдерами акций своих компаний за неделю, на сумму потраченную ими на покупку акций своих компаний.
Таким образом соотношение за последнюю неделю составило 95.05 (на прошлой неделе показатель был 31.82)
 (предыдущие значения смотрите в записях блога)

Соотношение продаж к покупкам инсайдеров ($)

( Читать дальше )

Как то прошла незаметно новость о падение продаж автомобилей нашего жигульпрома. 26% — это не падение, это обвал. И еще в июле минус 23% по сравнению с 2013 годом. 
Ведь это все говорит даже не столько о не радужной перспективе для автопрома. Это только опрежающий индикатор для всей экономики. 
Денежные потоки иссякают и перераспределяются в накопление и удержание под подушкой. Население вряд ли взбодриться повышением ставок на депозиты. Из банков деньги вынимают уже пол-года как, а не вкладывают. Кредиты однозначно подорожают, нагрузка на бизнес усилится. 
По теории денежных потоков, увеличение сбережений приводит к склонению барометра прибыли бизнес-сектора в отрицательную сторону. А еще плюс дорогое обслуживание долгов — все приведет… Ну конечно к росту. Ведь именно так думают гос. мужи.

( Читать дальше )

Пока ничего не поменялось: идет флэт на СиПи500 причем с общим настроением вниз. Акция INFA была продана в шорт еще день назад и оставалась на ночь.
Но на  открытиt она не показала своего устойчивого желания слетать вниз, поэтому пришлось передвинуть стоп на б/у, которыq с успехом закрылся.

 

Общий фон остается в целом нестабильный. Многие аналитики в США призывают раскрыть глаза на хорошие экономические данные и настаивют на росте. Многие наооборот заявляют о тяжелых проблемах в Европе, которые докатятся и до США, стерев все то положительное, о чем заявляют первые.
Мы же пока видим устойчивый рост распродаж топ-менеджерами. В течение недели количество проданных ими акций подскочило в очередной раз. Будет ли адекватным ответ рынка, покажет следующая неделя. В сделках у нас в основном преобладают шорт позиции. Есть и лонги, но они в ндексах волатильности.

 (подробнее об отборе подобных компаний)

Наконец-то начинается настоящее перетягивание каната, если судить по статьям американских таблоидов. Те осторожные бычьи и медвежьи голоса тамошних аналитиков переросли в настойчивые утверждения, куда именно пойдет рынок. Их примерно поровну. Куда же на самом деле он рванет?
Похоже, что сначала по принципу «шаг вперед, два назад», а затем «шаг назад и два вперед». И пока горит красный аларм коррекционного движения — сделки преимущественно совершаются в шорт.
Так и вчера, не смотря на отобранный список и в лонг и в шорт, были выбраны две компании BHI  ROVI, которые обе рассматривались для короткой позиции.
В течение первых пол-часа осуществился вход в сделки, и довольно быстро минут через 15 были установлены следящие стопы уже с прибылью. Но если  ROVI до конца дня показывало устойчивое снижение (как днем ранее TEX), то BHI не смотря на нисходящую нефть пошла с рынком и закрыла позицию с +5пп.

 

( Читать дальше )

Так всегда и бывает — когда практически все на Уолл Стрит не сомневаются в росте, происходит неожиданное отрезвление.
Вчерашний день — это еще не отрезвление, это только прилюдия. Нарастающее напряжение по всем показатьелям говорило о рывке вниз. Как удалось использовать такой момент?
Для внутридневной торговли пару дней назад в лидерах отбора акций оказалась компания Terex Corp. (TEX).  Был открыт шорт в начале торгов, который показал свою жизнеспособность в течение всего дня. 


Подобных компаний для торговли на один день находится не более 5, а сделок совершается только одна ( в особых случаях две)
Да — это не нищетрейдинг, за акцией не стоит бегать — либо она есть и мы ее уверенно берем, либо ее нет и сделок нет. 

(подробнее об отборе подобных компаний)

Многие частные инвесторы продолжают ждать удобного момента (точнее сильного отката), что бы войти в лодку быков. Как всегда  одна и таже отговорка —  «Я выжидаю настоящую коррекцию».
Речь идет не о тех, кто уже давно в нужном тренде. Я говорю о сомневающихся. Постоянное ожидание коррекции  процентов на 10% оттягивает их момент все дальше и дальше.

Но сейчас как раз у этих ребят и возникнет шанс купить на очень долгий срок, как они думают. На самом же деле, упав на 10%, экономике США уже может не хватить времени для демонстрации долгосрочного бычьего потенциала.
Как я уже говорил, 2015 не самый лучший год для удержания длинных позиций.

Индекс СиПИ500 не падал на столь большую цифру начиная с июня 2012-го. Если же падение произойдет именно сейчас, на борт мы получим много мяса средненьких инвесторов. Они будут думать, что делают деньги, на самом е деле может так получиться, что делают их. 

Во всех альманах для трейдеров — сентябрь является худшим месяцем в году для рынка. Но не так страшен… Посмотрим на данные поближе:

• Средний убыток в сентябре только 0,5%.
• 46% времени сентябрь месяц давал прибыль.
• Последние два сентября были  +2,8% и +2,4% соответственно. Не говоря уже о + 8,8% в 2010 году.
Ну что ж, сентябрь действительно выглядbт не так зловеще для акций. Плюс мы все еще в разгаре долгосрочного бычьего ралли и последние данные показывают ускорение экономики. Пока...
Могут ли медведи прямо сейчас захватить инициативу? Нет.
С другой стороны, сипи бьет все исторические максимумы. Для инвесторов даже среднесрочных это не самое привлекательное время для пополнения портфелей. Поэтому судя по поведению цен на СиПи500, они требуют коррекции, прежде чем добавить новые позиции. Быки ждут.

С одной стороны экономические данные из-за океана придают уверенности трейдерам. Но с другой, они обеспокоены взможным ставок ФРС.
Самое интересное, что ставки не повысят (об этом в другой раз), а напряжение среди торговцев на некоторое время усилится.
Это в свою очередь приведет к распродажам, но вряд ли изменит общую тенденцию роста.

По сути надо не бояться повышения ставок, а приветствовать их. Тогда это будет свидетельствовать об уверенном росте экономики США. Но вряд ли у ФРС будет такая возможность именно из экономики. Есть предположение, что до 20 года ставки не двинуться с места.
Так что куда не кинь, всюду клин. Ну для кого клин, а для кого и возможность. 

 

Сегодня на американских рынках выходной, но данные по сделкам топ-менеджеров за прошлую неделю получены и обработаны.
Покупки инсайдеров за неделю снова снизились и составили $18.96млн по сравнению с предыдущей неделей $32.28млн.
С другой стороны продажи опять увеличились и составили $932.22млн (неделей ранее $897.35млн).
Sell/Buy соотношение: показатель вычисляется путем деления суммы продаж инсайдерами акций своих компаний за неделю, на сумму потраченную ими на покупку акций своих компаний.
Вот уже третью неделю к ряду этот показатель растет, вроде не так агрессивно как сам рынок, но достаточно уверенно. На сегодняшний день он равер 49.17 (на прошлой неделе показатель был 27.74)

( Читать дальше )

На данный момент особых корректироок действий нет. Напомню запись от 21 августа:
«Итак, Да пока бычьему тренду на ближайшие тройку месяцев ничего явно не угрожает. Остался всего лишь дюйм до прежних 1991. И… Рывок, как говорят в моменте, нам обеспечит увеличивающаяся толпа эйфоричных энтузиастов рынка, которые с пробитием 2000 по индексу S&P500 с большим воодушевлением расстанутся с деньгами для приобретения нетленных активов.
С сожалением для них (особенно, кто надеется получить краткосрочную прибыль) и к нашей радости, есть основания полагать увидеть консолидацию под 2000» (полностью здесь). 

До вчерачнего дня все сделки были только в лонг, только на один-два дня по выбранным акциям из списка. (сделки смотрите ниже)
Высвобождено большая доля кэша, который кстати частично будет использован для покупки ETF на 10-летние облигации и VXX.
Не смотря на то, что под эйфорию пробоя 2000 по СиПи500 идут распродажи крупными игроками, толпа еще обладает силой двинуть индекс к 2050. А там как в класическом фильме — все случилось неожиданно.

( Читать дальше )