комментарии Александр Шадрин на форуме

  1. Логотип Транснефть
    Индекс Магов. Октябрь 2023: начало. Запись 1

    Индекс Магов. Октябрь 2023: начало. Запись 1

    Читаю книгу Маги рынка Швагера и пришла идея собрать мнение от наших Магов рынка, суммировать их предпочтения и посмотреть, как будет вести сообразный индекс – Индекс Магов. Название пока рабочее, если не приживется новое придумаем.

    Отправил своим коллегам по инвесторскому цеху одинаковый запрос: «Назови топ, 3-5 российских бумаг, чтобы ты купил прямо сейчас. Но раз в квартал можно пересмотреть».

    Думаю, в следующий раз надо дать возможность выбирать от 1 до 5 бумаг, и присваивать им свои доли, либо также равные, как и сейчас. Я сейчас распределил в равных долях по представленным акциям от каждого инвестора. 7 человек – дали 3 бумаги, 7 – дали 5 бумаг, и по одному – 1 и 4 бумаг. Чем меньше бумаг, тем больше голос за одну бумагу.

    В итоге получилось 16 человек, кто дал ответ и согласился участвовать в данном мероприятии. Надеюсь, будет интересно наблюдать за этим экспериментом.

    Список инвесторов довольно широкий, возможно, в будущем будет еще увеличен. По мне, так каждый человек в нем – весьма хороший инвестор, если такая характеристика может быть дана инвестору. Простите, что добавил и себя. Мой список – это мои топ-5 бумаг в моем портфеле.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип АФК Система
    Александр Шадрин, то есть, когда отдельные индивидуумы строчат, что у Системы большая закредитованость и долг будет очень тяжело обслуживать...

    Народное удобрение, те кто так пишут, чаще всего и в отчеты Системы и её дочек не заглядывали.
  3. Логотип АФК Система
    Долговая империя Системы: Эталон. Часть 3

    Долговая империя Системы: Эталон. Часть 3

    Ранее:

    Корпоративный Центр

    МТС

     

    Эталон

    Анализ долга у строительных компаний несколько усложнился с появлением эскроу, но он не такой сложный, как может показаться. В принципе в отчетности данной сферы есть своя специфика – выручка от продажи жилья, ввод жилья, продажи жилья, имеют различные значения.

    Как сама компания показывает свой долг?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Эталон
    Долговая империя Системы: Эталон. Часть 3

    Долговая империя Системы: Эталон. Часть 3

    Ранее:

    Корпоративный Центр

    МТС

     

    Эталон

    Анализ долга у строительных компаний несколько усложнился с появлением эскроу, но он не такой сложный, как может показаться. В принципе в отчетности данной сферы есть своя специфика – выручка от продажи жилья, ввод жилья, продажи жилья, имеют различные значения.

    Как сама компания показывает свой долг?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип АФК Система
    Александр Шадрин, подскажите, а как вы переносите волатильность в котировках? Больше половины в одном эмитенте, соответственно и волатильнос...

    Народное удобрение, с 2005 года инвестирую, уже не так страшно
  6. Логотип МТС
    Что лучше купить акции или облигации Системы?
    Что лучше купить акции или облигации Системы?

    Прочитав две части поста Элвиса про долги Системы, имею некое скомканное впечатление. Тут и США 70х, и ставка 14%, и будет долго ставка, на года.

    Почему такая паника по поводу роста ставок у крепких парней сейчас? Это происходит уже не в первый раз. Это Россия. Система и не такое переживала. Рост ставки до 14% — это же не значит, что завтра Система будет платить уже 14%, процесс рефинансирования весьма растянут. Сейчас она платит 8-9%. Нет никаких +50 млрд руб. выплат – это же манипуляция. Зачем?

    Такое возможно, если ставка 14% будет следующие 3 года и Система будет полностью рефинансировать долг.

    Но Система не будет сидеть и ничего не делать, в случае необходимости, она может сократить долг, что-то продать, да даже без продаж – она может перестать инвестировать. Кредитные линии есть, есть выручка. Бизнесы продолжают расти и зарабатывать деньги. Нет критической ситуации. На эти долги покупались активы. За 3,5 года – 142 млрд руб. инвестиций! От них есть уже отдача.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип АФК Система
    Что лучше купить акции или облигации Системы?
    Что лучше купить акции или облигации Системы?

    Прочитав две части поста Элвиса про долги Системы, имею некое скомканное впечатление. Тут и США 70х, и ставка 14%, и будет долго ставка, на года.

    Почему такая паника по поводу роста ставок у крепких парней сейчас? Это происходит уже не в первый раз. Это Россия. Система и не такое переживала. Рост ставки до 14% — это же не значит, что завтра Система будет платить уже 14%, процесс рефинансирования весьма растянут. Сейчас она платит 8-9%. Нет никаких +50 млрд руб. выплат – это же манипуляция. Зачем?

    Такое возможно, если ставка 14% будет следующие 3 года и Система будет полностью рефинансировать долг.

    Но Система не будет сидеть и ничего не делать, в случае необходимости, она может сократить долг, что-то продать, да даже без продаж – она может перестать инвестировать. Кредитные линии есть, есть выручка. Бизнесы продолжают расти и зарабатывать деньги. Нет критической ситуации. На эти долги покупались активы. За 3,5 года – 142 млрд руб. инвестиций! От них есть уже отдача.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип АФК Система
    «Рано или поздно все равно всем заниматься. Меня больше заботит рост стоимости активов, которыми я управляю». Евтушенков-младший, 2015 г.

    Принц «Системы»: займет ли сын миллиардера Евтушенкова место отца? www.forbes.ru/kompanii/289925-prints-sistemy-zaimet-li-syn-milliardera-evtushenkova-mesto-ottsa
  9. Логотип АФК Система
    Долговая империя Системы: МТС. Часть 2

    Долговая империя Системы: МТС. Часть 2

    Продолжаем исследование
    Долговой Вселенной Системы

     

    МТС

    МТС – это база во Вселенной Системы, основа основ, с помощью неё все последние годы головной компании удавалось делать если не все свои инвестиции и обслуживать долг, но добрую половину.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип МТС
    Долговая империя Системы: МТС. Часть 2

    Долговая империя Системы: МТС. Часть 2

    Продолжаем исследование
    Долговой Вселенной Системы

     

    МТС

    МТС – это база во Вселенной Системы, основа основ, с помощью неё все последние годы головной компании удавалось делать если не все свои инвестиции и обслуживать долг, но добрую половину.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип НОВАТЭК
    Нетривиальная логика
    В период инфляции я ставлю на тех, у кого долг — Роснефть, Новатэк, Система — у них будут активы ВостокОйл, проекты СПГ, пул активов от Озона до камчатской рыбки — а долг реальный сгорит. Да, будет момент тяжкий, но потом после девальвации тело долга будет пшик, а теперь представьте тело депозита. Оно тоже будет пшик. Ну получите вы проценты пару лет, а потом что. Это называется — нетривиальная логика. Не многие могут ей пользоваться....

    Нетривиальная логика





    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип АФК Система
    Нетривиальная логика
    В период инфляции я ставлю на тех, у кого долг — Роснефть, Новатэк, Система — у них будут активы ВостокОйл, проекты СПГ, пул активов от Озона до камчатской рыбки — а долг реальный сгорит. Да, будет момент тяжкий, но потом после девальвации тело долга будет пшик, а теперь представьте тело депозита. Оно тоже будет пшик. Ну получите вы проценты пару лет, а потом что. Это называется — нетривиальная логика. Не многие могут ей пользоваться....

    Нетривиальная логика





    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип КуйбышевАзот
    КуйбышевАзот погасил казначейские акции

    2. Содержание сообщения
    2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: 11 человек из 12 избранных членов совета директоров. Кворум имеется по всем вопросам повестки дня заседания. Решения по всем вопросам повестки дня приняты единогласно. «ЗА» – 11 голосов, «ПРОТИВ» — 0, «ВОЗДЕРЖАЛСЯ» — 0.
    2.2. Содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
    2.2.1. По вопросу «Об утверждении Отчета «Об итогах погашения акций ПАО «КуйбышевАзот»». Утвердить Отчет «Об итогах погашения акций ПАО «КуйбышевАзот» в соответствии с решением Общего собрания акционеров Общества от 11.05.2023 г. (Протокол №75 от 12.05.2023 г.).

    2.3. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента, на котором приняты решения: 19 сентября 2023 года.

    2.4. Дата составления и номер протокола заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента, на котором приняты решения: протокол № 4 з от 20.09.2023 г.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип АФК Система
    Долговая империя Системы: Корпоративный Центр. Часть 1

    Долговая империя Системы: Корпоративный Центр. Часть 1

    Долг платежом красен

    Ставка ЦБ уже 13%. «Высокая ставка будет удерживаться достаточно долгое время, сценарий быстрого возвращения ЦБ к мягкой ДКП сейчас не актуален» – Эльвира Набиуллина, 15.09.2023.

    Вопрос долга АФК Система и некоторых её дочек очень важен. В начале 2023 года уже освещал вопрос долга в обзорах про Систему – Почему Система? Эссе о фонде, учете, долге и расходах… Часть 2

    Сейчас стоит подробнее посмотреть, а как Система переживет высокие ставки по долгу?

    Если размышлять нетривиальной логикой, вот, что выбрать – компанию с кубышкой, которая хранит на депозитах под ставку ниже инфляции или компанию, у которой огромный рублевый долг, также под ставку ниже инфляции и которая покупает в долг активы? Все почему-то склоняются к первой компании, а я выбрал вторую. Долг сгорит в огне инфляции, а активы останутся.

    Давайте проанализируем цифры.

    Чаще всего приводят страшный слайд консолидированных финансовых обязательств АФК Система, приговаривая какой огромный долг, триллион рублей. Последние данные на 30 июня 2023 г.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип АФК Система
    Что лучше кубышка или огромный долг сейчас?
    Вот что выбрать — компанию с кубышкой, которая хранит на депозитах под ставку ниже инфляции или компанию у которой огромный рублевый долг, под ставку ниже инфляции? Все почему-то склоняются к первой компании, а надо как раз выбрать вторую. Долг сгорит в огне инфляции, а активы останутся.

    Что лучше кубышка или огромный долг сейчас?




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип МТС
    Что лучше кубышка или огромный долг сейчас?
    Вот что выбрать — компанию с кубышкой, которая хранит на депозитах под ставку ниже инфляции или компанию у которой огромный рублевый долг, под ставку ниже инфляции? Все почему-то склоняются к первой компании, а надо как раз выбрать вторую. Долг сгорит в огне инфляции, а активы останутся.

    Что лучше кубышка или огромный долг сейчас?




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Сегежа Групп
    Глава АФК Ситдеков: про IPO в 2024 году


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип АФК Система
    Глава АФК Ситдеков: про IPO в 2024 году


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип АФК Система
    Почему будет рост прибыли МТС?

    Почему будет рост прибыли МТС?

    Все идет по плану. МТС сможет платить дивы 50 р. через год-два. Цель 450 р. по МТС. Рост тарифа по 15-20% в 2023 и 2024, далее «инфляция+5%» согласно стратегии 2035 по телекомам.

    Тариф повышают, это нормально. Тут интересно другое, что это еще одно повышение, и оно выше официальной инфляции, в 2023 году +15-20% получится. Это сильно меняет экономику низкомаржинального бизнеса. Мы это видели в электросетях и сбытах.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип МТС
    Почему будет рост прибыли МТС?

    Почему будет рост прибыли МТС?

    Все идет по плану. МТС сможет платить дивы 50 р. через год-два. Цель 450 р. по МТС. Рост тарифа по 15-20% в 2023 и 2024, далее «инфляция+5%» согласно стратегии 2035 по телекомам.

    Тариф повышают, это нормально. Тут интересно другое, что это еще одно повышение, и оно выше официальной инфляции, в 2023 году +15-20% получится. Это сильно меняет экономику низкомаржинального бизнеса. Мы это видели в электросетях и сбытах.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: