комментарии Роман Ранний на форуме

ЮГК отчиталась по МСФО за первое полугодие 2023 года, как изменилась оценка акций?
ЮГК опубликовала отчётность по МСФО за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций. 

Начнем с финансовых результатов👉





Выручка выросла на 17,2% до 34,1 млрд рублей, а EBITDA вырос на 9,7%, до 14,2 млрд рублей. Росты выручки и EBITDA вызван уверенным ростом цен на золото. 
Рентабельность по EBITDA снизилась до  41% на фоне роста затрат на оплату труда, топливо, а также ремонт и обслуживание.

Производство золота за первое полугодие 2024 года снизилось на 11% и составило 5,4 тонны👉 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВСМПО-Ависма опубликовала отчётность за первое полугодие 2024 года, как изменился потенциал акций?
ВСМПО-Ависма раскрыла отчетность МСФО за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании  и какой потенциал у акций. 

Компания не раскрывает операционных результатов, поэтому начнём мы с данных по импорту титана в ЕС👉

Евросоюз сократил импорт титана из России на 19% в первом полугодии 2024 года до 3055 т, согласно данным Eurostat. 
Экспорт титана в ЕС не запрещён, но Boeing и Airbus не первый раз заявляют о планах отказаться от российского титана.

Далее посмотрим на финансовые результаты 👉



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс опубликовал результат за 1 полугодие 2024 года, насколько изменился потенциал акций ?
Полюс опубликовал операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал акций. 

Общий объем производства золота увеличился на 3%, составив 1 473 тыс. унций против 1 436 тыс. унций за соответствующий период прошлого года👉

Компания также повысила прогноз по производству золота на 2024 год до 2,75 млн – 2,85 млн унций. Ранее прогноз предполагал производство 2,7 млн – 2,8 млн унций.

В то же время объем продаж оказался ниже нашего прогноза.  

Общий объем реализации золота в 1 полугодии 2024 года составил 1 263 тыс. унций, мы прогнозировали продажи в районе 1373 тыс. унций👉



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года, как изменился потенциал его акций?
Мечел опубликовал операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и чего нам ждать от акций. 

Начнём с операционных результатов👉

Реализация концентрата коксующегося угля во 2 кв. 2024 г. увеличилась на 15% по сравнению с 1 кв. 2024 года до 1068 тыс. тонн
Рост вызван наращиванием производства на разрезе «Нерюнгринский»👆
Компания прогнозирует дальнейший рост продаж в 3 кв. 2024 года, так как на шахте имени В.И. Ленина введена в эксплуатацию новая лава.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции ЮГК с 14.08.2024 в моменте потеряли почти 15%, чем вызвана распродажа и какой потенциал у акций?
Акции ЮГК с 14.08.2024 непрерывно снижаются, за это время падение в моменте составило почти 15%. 

Давайте посмотрим, что послужило такому резкому снижению акций 👉
 
Падение началось после того, как Ростехнадзор собрался ограничить работу месторождений в Челябинской области(на Уральский хаб приходится примерно половина добычи золота). Вот здесь мы подробно познакомились с этой новостью 👉https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1048830.php 

На на этом негативные новости не закончились и далее всё шло как снежный ком: 

16.08.2024 Региональные органы Ростехнадзора и природоохранной прокуратуры выявили грубые нарушения норм промбезопасности при разработке карьеров «Березняковский», «Светлинский», «Курасан» и «Южный Курасан»👉
http://ural.gosnadzor.ru/news/65/828/



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Крупнейший производитель стали в мире опасается кризиса в сталелитейной отрасли Китая, чем вызваны его опасения?
В сталелитейном секторе Китая назревает кризис, который может распространиться по всему миру и ввергнуть отрасль глубокий экономический спад.

China Baowu Steel Group — крупнейшая в мире сталелитейная компания, в 2020 году она произвела 130,77 миллиона тонн (вся РФ произвела 75,7 млн тонн). Председатель правления Baowu Ху Ванминг недавно заявил, что спад может оказаться более длительным, серьезным и сложным, чем ожидалось.
А генеральный менеджер Baowu Хоу Аньгуй считает, что ситуация в металлургической отрасли серьезнее, чем кризисы 2008 и 2015 годов.

Снижение цен на железную руду подтверждает серьёзность ситуации👉


Январские фьючерсы на железную руду на Даляньской товарной бирже продолжают снижаться и достигли 704 юаней/т. 

Цены на железную руду Iron Ore 62% Fe CFR China futures также снижаются👉 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Крупнейший производитель стали в мире опасается кризиса в сталелитейной отрасли Китая, чем вызваны его опасения?
В сталелитейном секторе Китая назревает кризис, который может распространиться по всему миру и ввергнуть отрасль глубокий экономический спад.

China Baowu Steel Group — крупнейшая в мире сталелитейная компания, в 2020 году она произвела 130,77 миллиона тонн (вся РФ произвела 75,7 млн тонн). Председатель правления Baowu Ху Ванминг недавно заявил, что спад может оказаться более длительным, серьезным и сложным, чем ожидалось.
А генеральный менеджер Baowu Хоу Аньгуй считает, что ситуация в металлургической отрасли серьезнее, чем кризисы 2008 и 2015 годов.

Снижение цен на железную руду подтверждает серьёзность ситуации👉


Январские фьючерсы на железную руду на Даляньской товарной бирже продолжают снижаться и достигли 704 юаней/т. 

Цены на железную руду Iron Ore 62% Fe CFR China futures также снижаются👉 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТМК опубликовала отчётность за 1 полугодие 2024 года, как изменился потенциал?
ТМК раскрыла отчётность по МСФО за 1 полугодие 2024 года, давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и какой потенциал у акций.

Начнём мы с операционных результатов👉

Общий объём продаж вырос на 5% по сравнению 1 полугодием 2023 года и составил 2 215 тыс. тонн. Объем реализации бесшовных труб составил 1 646 тыс. тонн, а сварных труб – 570 тыс. тонн.

Средние цены реализации также выросли по сравнению с 1 полугодием 2023 года👉


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ашинский метзавод за 3 дня прибавил более 47%, может пора покупать?
Ашинский метзавод за 3 дня прибавил более 47%, после того как СД рекомендовал дивиденды в размере 77 рублей на акцию. Давайте попробуем оценить дальнейшие перспективы роста акций.

Начнём с того, что рост начался задолго до объявления дивидендов👉 

 С начала июня до момента рекомендации рост акций составил более 70%. Похоже на обыкновенное совпадение, правда? 😁

Дивидендная доходность при текущей цене составляет 56,4% и это лучшая див. доходность в секторе (да и вообще на рынке)👉


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростехнадзор планирует ограничить добычу ЮГК, как это повлияет на потенциал акций?
Акции ЮГК в моменте потеряли более 4%, после того как Ростехнадзор собрался ограничить работу месторождений в Челябинской области.

На данный момент самого предписания нет, есть только новость от РБК
https://www.rbc.ru/business/14/08/2024/66bba5cf9a7947436eddb108👉


РБК сообщает, что работа некоторых предприятий, входящих в группу ЮГК, в ближайшее время может быть ограничена по решению надзорных органов. 

— Готовящееся предписание предусматривает ограничение работы на стандартный в таких случаях срок до 90 дней.

— Ограничения работы никак не будут затрагивать непосредственно производство золота.

ЮГК также прокомментировал эту новость https://smart-lab.ru/blog/1048768.php👉

— Возможные ограничения Ростехнадзора касаются только добычи, не производства золота. Даже если некоторое время добыча руды в Челябинском хабе будет осуществлять не в полном объеме, фабрики будут производить золото из запасов руды на складах.  

— Мы находимся в активном диалоге с надзорными органами и работаем над устранением замечаний Ростехнадзора. Часть из них была ликвидирована уже в ходе проверок, часть — будет в кратчайшие сроки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская опубликовала отчётность за 1 полугодие 2024 года, как изменилась оценка акций?
Распадская опубликовала отчётность МСФО за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и как новая отчетность может повлиять на оценку. 

Начнём с операционных результатов👉



Объем добычи рядового угля вырос на 11% по сравнению с первым полугодием 2023 года и составил 9,9 млн тонн.

Объём продаж👉



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор рынка стали. Как изменилась ситуация на мировом рынке стали?
Производство стали. 

В начале 2024 года был виден четкий тренд на рост производства стали, но сейчас ситуация изменилась👉 

Тренд развернулся, но производство стали всё ещё находится на высоком уровне. За последние 12 месяцев производство стали составило 74,3 млн тонн. 

Давайте посмотрим теперь как обстоят дела спотреблением стали

РФ потребляет примерно половину произведенной стали, остальное идет на экспорт. На данный момент у нас есть информация только за 1 квартал 2024 года👉 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор рынка стали. Как изменилась ситуация на мировом рынке стали?
Производство стали. 

В начале 2024 года был виден четкий тренд на рост производства стали, но сейчас ситуация изменилась👉 

Тренд развернулся, но производство стали всё ещё находится на высоком уровне. За последние 12 месяцев производство стали составило 74,3 млн тонн. 

Давайте посмотрим теперь как обстоят дела спотреблением стали

РФ потребляет примерно половину произведенной стали, остальное идет на экспорт. На данный момент у нас есть информация только за 1 квартал 2024 года👉 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спекулятивная покупка облигаций АПРИ в портфель, в чём идея?
Решил добавить немного ВДО АПРИ в портфель. Давайте я вам подробнее расскажу в чём там идея и почему я сделал это именно сейчас.
 
На данный момент у компании торгуется 6 выпусков облигаций👉
Облигационный долг составляет 3,5 млрд рублей
 
На 31.12.2023 у компании всего было 21 млрд рублей долгов👉


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть инфа. Походу дивы всё таки будут. Объявят вместе с отчетом.

Zamve, кто сказал?

Solidcore(POLY) опубликовал сильные операционные результаты за 2 квартал, как изменилась оценка?
Производство во II квартале выросло на 37% год к году и составило 135 тыс. унций золотого эквивалента. Рост производства был вызван увеличение объемов поставок концентрата Кызыла в Китай и производства металла из концентрата, отправляемого на толлинг👉


В то же время объем продаж во II квартале вырос на 118% год к году до 176 тыс. унций золотого эквивалента. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, о, опубликовали наконец-то саму дивполитику

zzznth, да, но там особо нечего не поменялось. Раньше было от РСБУ, а теперь от МСФО

ЮГК утвердила новую дивидендную политику, каким может быть дивиденд?
СД на заседании 31 июля утвердил дивидендную политику компании в новой редакции, давайте посмотрим что изменилось и сделаем прогноз дивидендов. 

Новая редакция див. политики👉 
https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1849600

Дивиденды могут быть выплачены в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО при условии, что коэффициент долговой нагрузки компании (чистый долг Net Debt/ EBITDA скорр.) не превышает 3,0х. Если коэффициент долговой нагрузки компании превышает 3,0х, дивиденды не выплачиваются.

Помимо дивидендной политики у каждой компании в РФ есть законодательные ограничения и не так давно мы уже обращались к этому вопросу👉  https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1043986.php

Суть проблемы в следующем: Закон об АО требует, чтобы выплата дивидендов производилась из чистой или нераспределенной прибыли по РСБУ. Нераспределённой прибыли у компании нет 👉


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, какие? Дивиденд или дивидендище?

Roman Smirnov, скорее дивидендик)

ЮГК опубликовала отчётность по РСБУ, какие можно ожидать дивиденды?
ЮГК опубликовала отчет по РСБУ за 2-й квартал 2024 года👉

Выручка ЮГК выросла на 2,2%, достигнув 14,61 млрд рублей👉


Авто-репост. Читать в блоге >>>