комментарии Роман Ранний на форуме

Отчёт ожидаемо хороший, но рынок как-то вяло пока прореагировал.

Нах Юзернейм, может поэтому и вяло, что ожидаемо хороший?

💥🇷🇺#FIVE
X5 Group начала внедрение инновационных решений, разработанных сотрудниками в акселераторе X5 Idea Challenge.

Ожидаемый эффект от внедрения и масштабирования проектов по предварительным оценкам может принести дополнительно до 1 млрд рублей в EBITDA в горизонте 1-2 лет

Разработанные решения направлены на автоматизацию процессов в магазинах, распределительных центрах, оптимизацию логистических операций, повышение эффективности проектных команд и HR-инструментов, увеличение прибыли за счет
новых направлений бизнеса.

Следующим этапом программы станет пилотирование решений участников X5 Idea Challenge в торговых сетях и бизнес-единицах Х5 Group и новый набор идей и проектов сотрудников.

Пишет
t.me/borodainvest/835

​​Ликвидационный дивиденд Лензолото
✍️🏻 Михаил Титов

Рынок рационален? Кто-то продолжает придерживаться положительного ответа даже после того, как Лензолото анонсировало ликвидационные дивиденды, а их котировки начали гнать под дивидендную доходность в 40%, хотя фактически, рационально было бы бумаге торговаться на уровне ~100% дивидендной доходности.

Почему? Лензолото продало все активы, на балансе до выплаты дивидендов у них были только денежные средства и эквиваленты, которые они, собственно, направили на выплату дивидендов. Теперь акции ждет делистинг, а держатели получат компенсацию в виде ~0 рублей, как по привилегированным, так и обыкновенным акциям.

Однако, вновь пришедшие инвесторы похоже еще не знают, что компании могут ликвидироваться и что в этом случае стоимость их акций стремится к нулю и продолжают жадно выкупать акции, под которыми уже нет абсолютно ничего.

Дивидендный гэп на открытии в обыкновенных акциях дошел до отметки 7200 руб, и уже в первые часы торговли цену разогнали до 17900. Это больше, чем 150% всего за час, по компании у которой пустой баланс и стоимость акций которой должна быть в рациональном мире около нуля. Но, как можем видеть, рациональности на фондовом рынке достаточно мало, я так понимаю, чаще всего люди покупают бумагу, потому что просто сильно упало, а затем еще продолжают ее усреднять.

Такая стратегия может привести к печальным последствиям, вед фактически сейчас все держатели акций Лензолотоа обладают ничем не обеспеченной акцией, которая скоро уйдет с биржи без всякого выкупа. Очень интересно будет посмотреть с какой скоростью акции поползут вниз.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Пишет
t.me/insider_market/1428

#на_рынке_говорят #GAZP
«Северный поток-2» должен быть завершен в августе и запущен уже в 2021 году. По словам гендиректора Nord Stream-2 AG Маттиаса Варнига, на сегодняшний день трубопровод мощностью 55 млрд кубометров/год завершен на 98%, а строительство второй нитки должно быть завершено в августе.

Также Варниг уточнил, что запуск и сертификация каждой нитки займут около 2-3 месяцев.

Напомним, в июне аналитики JPMorgan провели экспертную встречу с OIES (Oxford Institute for Energy Studies), где обсудили перспективы NS-2. Тогда в OIES предположили, что ни один из существующих нормативных вопросов не кажется непреодолимым, поэтому потоки через первую нить должны начаться уже зимой 2021/22 года. Помимо этого Варниг ожидает, что транзит через Украину продолжится после 2024 года.

Байден и Меркель встретятся 15 июля, чтобы обсудить сделку по «Северному потоку-2». Соглашение предположительно может включать в себя различные варианты того, как США и Германия могут поддержать Украину в вопросе продления соглашения по транзиту газа через Украину после 2024 года, а также предоставление компенсации за транзитные сборы, которые сократятся после запуска трубопровода.

Правительство нарастило продажи сырья

В условиях высокого спроса на алмазное сырье ФКУ «Гохран» увеличивает продажи
необработанных алмазов на внутренний рынок. С аукционов уже продано алмазов на $67,3 млн, в конце месяца состоятся очередные торги, хотя план по продажам Гохраном как драгоценных камней, так и драгметаллов в бюджете ограничен $69 млн. В новом аукционе может принять участие АЛРОСА, которой закупка позволит пополнить собственные запасы, упавшие до 12,8 млн карат. По мнению аналитиков, реализация больших объемов алмазов приведет к прекращению роста цен на них.
www.kommersant.ru/doc/4899011

редактор Боб, ну вот, все чинно, благородно, не как черномазых ))

d'bop, ну да всё просто, от роста цен спасает реализация больших объемов, а не пошлины заградительные)

Таргеты по обыкновенной и привилегированной акциям Башнефти на конец текущего года — 1842,87 руб. и 1689,9 руб. за бумагу соответственно

ИгорьMSK, не верю в столь бурный рост. 1400-1500 к след. дивидендам мой прогноз

Константин Гульбин, это тоже не мало)

ИНТЕРФАКС — Группа «Южуралзолото» (ЮГК), крупнейший акционер Petropavlovsk (MOEX: POGR) с долей 27%, поменяла своего представителя в совете директоров золотодобытчика.
Как сообщил Petropavlovsk, вместо Максима Харина в совет директоров вошел Евгений Потапов.
Потапов с июля 2020 года занимает должность вице-президента ЮГК по развитию и стратегии. У него более чем 20-летний опыт работы в сфере добычи полезных ископаемых, в том числе в разное время он занимал руководящие должности в компаниях «Востсибуголь», Evraz, «Индустриальный союз Донбасса», «Норникель» (MOEX: GMKN), «Уралкалий» (MOEX: URKA) и «Металлоинвест».

Роман Ранний,

Дак это хорошо или плохо? У ни что-то все проблемы какие то с руководящим составом!

Карелин Артём, время покажет

А что насчёт выкупа акций по среднерыночной цене? Состоится? 🤔 Я как-то пропустил это мимо себя… 😐 Есть с этим какая-то определённость?

Russia-n-Roul, а почему выкуп?
ликвидация, активы на всех поделят(то что осталось )

Роман Ранний, и чего в итоге ждать? 🤔

Russia-n-Roul, было 23 млрд. активов, 19 млрд. выплатили дивами, остаток распродадут за копейки и всё

пишет
t.me/borodainvest/833
Head Hunter (HHR) отчитался за 1 квартал 2021 года. Компания очень быстро восстановилась от последствий пандемии, продемонстрировала сильные результаты и значительно улучшила прогноз на 2021 год:
— выручка выросла на 43%;
— EBITDA +38%;
— чистая прибыль + 126%;

Мощные результаты в первую очередь обусловлены ростом абонентской базы. Количество аккаунтов малого и среднего бизнеса выросло более чем на 50%, крупный бизнес прибавил 31%. На рынке найма наблюдается почти такой же бум, как и в сырье!!! Может быть пора искать более высокооплачиваемую работу?))) На фоне столь сильных результатов компания повысила годовой прогноз роста выручки с 30 до 50%!!!

Нужно понимать, что выдающиеся результаты частично обусловлены активной экспансией. В конце прошлого года компания купила проект Зарплата.ру. Консолидация показателей автоматически привела к росту выручки. Кажется менеджмент HH втянулся в процесс экспансии и в квартальном релизе объявил о реализации опциона на покупку Skillaz. Это автоматизированная SaaS платформа для найма персонала. Пакет HH будет увеличен до контрольного (было 25%, станет 65%). Кстати от сделки компания признала прибыль в 223 млн рублей.

Ключевой момент презентации и всего отчета это свободный денежный поток. Благодаря сильным результатам компания получила почти 2 млрд FCF за квартал!!! Столь значительный денежный поток позволил энергично сократить долг, образовавшийся при покупке Зарплата.ру, выплатить дивиденды (ДД 1,1%) и продолжить экспансию.

Мультипликаторы все еще выглядят завышенными. При текущей капитализации почти в 170 млрд рублей имеем следующие форвардные мультипликаторы 2021 года: EV\EBITDA = 28; P\S = 14!!; P\E = 50 — 60; P\FCF = 21!!! Более — менее адекватно выглядит только последний мультипликатор.

HH демонстрирует сильные результаты и дал супер агрессивный прогноз по росту выручки на 2021 год. За подобные истории американский, а следом за ним и отечественный рынки готовы платить очень дорого. Но только до тех пор, пока темпы роста остаются высокими. HH уже захватил рынок найма и сейчас его активно монетизирует. Но я считаю, что рынок не настолько широк, что бы компания могла долго поддерживать высокие темпы и значительно масштабировать бизнес. Я считаю, что без выхода в новые сегменты (менеджмент хоть и ведет экспансию, но пока скупает исключительно новые проекты) компания очень быстро упрется в потолок и резко замедлит темпы роста. Как только это случится, заоблачные мультипликаторы мгновенно стынут обычным. Покупать подобные переоцененные истории я не готов.

П.С. Основные акционеры тоже решили, что HH стоит дорого и собираются обкэшиться в рынок. Вероятно котировки будут под давлением до этого события.
«Москва. 2 июня. ИНТЕРФАКС — Крупнейшие акционеры Headhunter Group — Goldman Sachs и Elbrus Capital — планируют продать на рынке 4,5 млн ADS, или 8,88% капитала, говорится в сообщении сервиса.»

#GAZP
⚡️ Вторая нитка Северного потока — 2 уже почти готова, проект проходит процесс технической экспертизы и приемки — Минэкономики ФРГ

пишет
t.me/zloyinvestor/1077

[ Фотография ]
Алроса — рекордный годовой объем продаж в рублях по итогам июня

С учетом продаж июня($410 млн или 29.8 млрд.р.) расчетный годовой объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА составил $4.15 млрд. (310 млрд.р.).

При сохранении до конца года текущей динамики, годовой объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции в этом году может составить около 350 млрд.р., что будет предполагать рост акций в район 150р.

#alrs

ИНТЕРФАКС — Группа «Южуралзолото» (ЮГК), крупнейший акционер Petropavlovsk (MOEX: POGR) с долей 27%, поменяла своего представителя в совете директоров золотодобытчика.
Как сообщил Petropavlovsk, вместо Максима Харина в совет директоров вошел Евгений Потапов.
Потапов с июля 2020 года занимает должность вице-президента ЮГК по развитию и стратегии. У него более чем 20-летний опыт работы в сфере добычи полезных ископаемых, в том числе в разное время он занимал руководящие должности в компаниях «Востсибуголь», Evraz, «Индустриальный союз Донбасса», «Норникель» (MOEX: GMKN), «Уралкалий» (MOEX: URKA) и «Металлоинвест».

ИНТЕРФАКС — European Aluminium призывает исключить алюминиевый сектор из числа отраслей, к которым на первом этапе будет применяться механизм трансграничного углеродного регулирования (carbon border adjustment mechanism, CBAM), предложенный Евросоюзом.
В организации отмечают, что CBAM ставит европейских производителей алюминия и алюминиевой продукции в невыгодное положение относительно зарубежных конкурентов и не имеет ничего общего с борьбой с изменением климата. Механизм нанесет ущерб операциям европейских алюминиевых компаний и их клиентов, а также ускорит делокализацию энергоемких производств, то есть перенос компаниями операций за пределы ЕС с целью избежать жесткого климатического регулирования, считают в European Aluminium.
Власти Евросоюза намерены в ближайшую среду опубликовать ряд предложений по реформе углеродного рынка, которые должны помочь ЕС добиться сокращения чистых выбросов CO2 к 2030 году на 55% по сравнению с уровнями 1990-х гг., пишет газета Financial Times.
Ключевым пунктом реформы, получившей название «Fit for 55», является CBAM, предусматривающий взимание сборов с импортируемых товаров в зависимости от их углеродного следа.
В рамках первого трехлетнего этапа реализации этого механизма, который стартует в 2023 году, сборами будет облагаться импорт стали, цемента, удобрений и алюминия, свидетельствует проект реформы, оказавшийся в распоряжении Financial Times.
CBAM заменит для производителей этих видов товаров действующую схему, призванную предотвратить делокализацию энергоемких производств, за счет распределения эмиссионных квот. Схема бесплатного распределения квот очень важна для алюминиевой отрасли, потребляющей огромные объемы электроэнергии, отмечают эксперты. По оценкам консалтинговой компании CRC, власти ЕС компенсируют европейским компаниям, задействованным в алюминиевом секторе, порядка 75% расходов, связанных с выбросами CO2.
Если схема распределения квот перестанет действовать, расходы европейских компаний на приобретение эмиссионных квот существенно увеличится, учитывая, что стоимость этих квот в регионе составляет порядка 50 евро за тонну. Это ставит их в невыгодное положение по сравнению с конкурентами в других регионах мира, отмечают эксперты. Выбросы CO2 в среднем составляют 6,7 тонны на тонну алюминия на европейских производствах.
В результате китайские и российские компании перенаправят в ЕС продукцию, произведенную на предприятиях с низким углеродным следом, а остальную продукцию будут продавать в других регионах мира, отмечают в греческой компании Mytilineos. Это не имеет ничего общего с решением глобальной задачи сокращения производств, использующих уголь, говорят в компании.
«Русал» (MOEX: RUAL) в мае этого года уже объявил о намерении выделить активы с более высоким углеродным следом в отдельную структуру, которая займется развитием внутреннего рынка. При этом сам «Русал» фокусируется на укреплении своих позиций как ведущего производителя алюминия с низким углеродным следом.
«Желание сократить выбросы — это хорошо, но, как обычно, дьявол кроется в деталях, — отмечает Жан-Марк Жермен, главный исполнительный директор французской компании-производителя алюминиевой продукции Constellium. — Здесь есть очень важные детали, которые приведут к серьезным негативным последствиям вместо заявленных целей».
«Принимая во внимание, что множество вопросов остаются открытыми, и нынешний подход к CBAM может иметь серьезные негативные последствия, алюминий не должен быть включен в пилотную фазу этого проекта», — заявил генеральный директор European Aluminium Герд Гётц.
Брюссель рассчитывает, что введение CBAM позволит ЕС получать доходы в размере около 10 млрд евро в год.
European Aluminium объединяет более 85 организаций, занимающихся производством и переработкой алюминия в 30 европейских странах.

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции НЛМК с целью 280 руб

#VTBR #РФ
📣 Физлица-клиенты ВТБ в I полугодии нарастили вложения в инвестпродукты на 28%

• Объем клиентских активов под управлением «ВТБ Капитал Инвестиции» в первом полугодии вырос на 18%, до 4 триллионов рублей.

• Наиболее активный рост пришелся на сегмент физических лиц.

• Юридические лица увеличили объем вложений под управлением «ВТБ Капитал Инвестиции» на 7%, до 1,7 триллиона рублей.

• Число клиентов «ВТБ Капитал Инвестиции» достигло 1,6 миллиона, увеличившись за полгода на 35%".

#POGR
⚡️ПЕТРОПАВЛОВСК (POGR (https://putinomics.ru/dashboard/POGR/MOEX)) ГОВОРИТ, ЧТО ОБЪЯВЛЯЕТ О НАЗНАЧЕНИИ Г-НА ЕВГЕНИЯ ПОТАПОВА НЕИСПОЛНИТЕЛЬНЫМ ДИРЕКТОРОМ С 12 ИЮЛЯ 2021 ГОДА

ПЕТРОПАВЛОВСК ГОВОРИТ, ЧТО ПОТАПОВ ЗАМЕНЯЕТ МАКСИМА ХАРИНА, КОТОРЫЙ НЕМЕДЛЕННО УШЕЛ ИЗ ПРАВЛЕНИЯ.

ПЕТРОПАВЛОВСК ГОВОРИТ, ЧТО ПОТАПОВ БЫЛ НАЗНАЧЕН ДИРЕКТОРОМ ПЕТРОПАВЛОВСКА ГРУППОЙ КОМПАНИЙ «УЖУРАЛЗОЛОТО»

пишет
t.me/stock_and_news/1784

Публичное акционерное общество «Российские сети» (ПАО «Россети») – оператор электрических сетей в России – является одной из крупнейших электросетевых компаний в мире. Территория деятельности охватывает — 80 регионов Российской Федерации. Компания управляет 2,37 млн километров линий электропередачи, 517 тыс. подстанций трансформаторной мощностью более 802 тыс.

Акция попадает в дивидендный список инвестиционных идей.

📍Мультипликаторы:
🟩P/E — 6.7
🟩PEG — 0.3
🟩P/B — 0.2
🟩СРЕДНИЙ РОСТ ВЫРУЧКИ ЗА 5 ЛЕТ — 26.25%
🟨ROE — 3.8%
🟨ROA — 2.2%
🟨ROCE — 5.7%
🟨DEBT/EQUITY — 32%
🟨NET PROFIT MARGIN — 6.75%
🟩 Дивидендная доходность в 7.69%

📍Преимущества:
🟩 Прибыль, по прогнозам, будет расти на 23,54% в год
🟩 Очень дешевая компания по фундаментальным метрикам
🟩 В 2019 году Россети затеяли движуху, хотят сделать реорганизацию, присоединить к себе все свои дочки — МРСК и превратить их в филиалы. Чем дороже акции Россетей, тем выгоднее для холдинга обмен акциями.

📍Недостатки:
🟥 Рентабельность (4,4%) ниже, чем в прошлом году (7,5%)
🟥 Россети — по сути, производный инструмент на ФСК ЕЭС. Холдинговая компания, сама деньги не зарабатывает, а львиная доля капитализации Россетей состоит и пакета 80% акций ФСК.
🟥 Россети платят смешные дивиденды в сравнении с той же ФСК ЕЭС(в которой нет допэмисиий и доли миноров не размывают). В Россетях жа запланированы допэмиссии на ближайшие 3 года
🟥 Консолидированная выручка в 2019 году растет медленнее инфляции

Вывод:
Компания выплачивает отличные дивиденды + есть вероятность резкого роста в связи с реорганизацией бизнеса.
Компания на данный момент торгуется на уровне ноября 2020 года 1.3650, ближайшие цели 1.6183

ВЗГЛЯД: Акции Лензолото в ближайшее время останутся спекулятивным инструментом — BCS Express

пишет
t.me/thewallstreetpro/12604

[ Фотография ]
#алроса #россия
Алроса закрыла дивидендный гэп за 8 торговых сессий. А все потому, что последний месячный отчет говорит нам о высоком шансе получения новых рекордных дивидендов за 2021 год.

Как и обещал пишу идею которая как мне кажется интересная. Покупка привилегированных акций Саратовского НПЗ. На днях была див отсечка и сейчас акция торгуется по цене 15200, идея в том что через неделю выходит отчет за 2 кв и мы увидим что дивиденд по году с учетом ремонта в 4 кв будут не менее 1600р, а это чуть больше 10% див доходности, а при благоприятном раскладе может быть и побольше будут дивы в районе 1800. Думаю цена на отчете должна отреагировать вверх, ну а если брать цель на год, то при таких дивах взять к примеру 20г то цена акций должна подходить к 20т, что дает апсайд 30%. НУ а если очень долгосрочная цель, то есть еще скрытый рост в виде дебюторки в 25т на акцию, если когда нибудь Роснефть вернет свой долг то переоценка будет сильная. Сам прикупил на днях 150 акций.Кому понравилась идея ставим лайк)))

Вредный инвестор, а может закинете эту идею на форум Саратовского НПЗ?

там народ более осведомлён в этом вопросе…