комментарии Роман Ранний на форуме

Ozon завершил (https://www.forbes.ru/newsroom/biznes/430535-ozon-zakryl-sdelku-po-pokupke-banka) сделку по приобретению Оней-банка у Совкомбанка. Ее сумма составила 615 млн рублей

#AFLT #акции_РФ
📌 Аэрофлот подписал соглашение с Совкомбанком о
возобновляемой кредитной линии на $320 млн с привязкой ставки к ESG-рейтингу Аэрофлота международного агентства MSC ESG

• Другие условия кредита компания не раскрыла.

• Сейчас Аэрофлот имеет рейтинг BB, с учетом недавнего повышения рейтинга MSCI ESG Ratings в связи с положительными результатами в области экологии и управления эмиссией парниковых газов CO2. В апреле 2021 года этот рейтинг был подтвержден

пишет
t.me/zloyinvestor/1032

[ Фотография ]
Лукойл — дивидендная доходность под 15%

отчет по мсфо за 1кв.:
▫️Выручка: 1876 млрд.р.(+13%)
▫️Ebitda: 314 млрд.р.(+108%)
▫️Прибыль: 158 млрд.р.
▫️FCF(100% в дивиденды): 146 млрд.р.(+276%) или 211р. на акцию🔥

💡Добыча за исключением газа пока находится ниже доковидных уровней, а по деньгам результат уже лучше 2019г., в 1 квартале компания заработала около 211р. дивидендов.
Дивидендная доходность за 21г. может составить около 15%: фин.показатели этого года и свободный денежный поток на котором основаны дивиденды должны быть не хуже 2019г., что предполагает и соотв. размер дивидендов, который в 2019г. с учетом обратного выкупа составил 624 млрд.р. или 900р. на акцию исходя из текущего их количества…

Если дивидендные ожидания оправдаются, то Лукойл имеет все шансы стать «нефтяной Северсталью», направляющей на дивиденды около половины своей Ebitda.

#lkoh

пишет
t.me/borodainvest/773

Мечел отчитался за 1 квартал 2021 года по МСФО. Отчет отличный:
— выручка выросла на 13%;
— EBITDA выросла на 40%;
— EBITDA металлургического дивизиона выросла на 109%!!
— у компании появилась приличная чистая прибыль и в коем-то веке она настоящая — без бумажных переоценок или прибыли от продажи активов;
— на префы в конце года с высокой вероятностью снова дадут дивиденды!
— чистый долг продолжает потихоньку сокращаться и упал еще на 7 млрд за квартал;

Позитив нельзя отрицать, котировки бодро растут! Некоторые аналитики, которые пишут про Мечел уже года этак полтора — два, хлопают в ладоши, бодро рапортуют о реализации инвестиционной идеи и призывают подписываться на их платный сервис. (Не слушайте их, конечно же лучше вступайте в мою платную группу!!) Но вот какое дело. Реализация любой идеи познается в сравнении. Если на рынке есть прямые аналоги, которые показали лучший или просто сопоставимый результат при более низких рисках, то инвестиционную идею уже сложно назвать хорошей. Сравним Мечел, например с НЛМК:
1) С марта 2020 года котировки НЛМК выросли на 170%, префы Мечела выросли на 150%. Тут доходность сопоставима.
2) НЛМК выплатил более 20 рублей дивидендов на ежеквартальной основе. На префы Мечела дали кажется 3 рубля.
3) НЛМК ничего не покупал, Мечел продал свой главный актив — Эльгу — что бы спастись от банкротства.
4) Ну и мой любимый пункт. НЛМК уверенно реализует инвестиционную программу, которая приведет к росту производства и финансовых показателей через пару лет. Мечел...
Мечел не способен поддерживать даже текущие объемы производства. От операционных результатов 1го квартала просто льются кровавые слезы:
— добыча угля упала на 38%. Компания так и пишет в презентации — снижение добычи произошло из за износа оборудования!!!!
— добыча руды -11%;
— производство стали -3%;
— продажи упали во всех сегментах кроме самого низко маржинального рядового угля;

Пока нормальные металлургические компании купаются в сверхдоходах и возвращают прибыль акционерам на ежеквартальной основе, Мечел едва-едва сводит концы с концами. Напомню, что цены на сырье могут не только расти и падать! Очередной цикл супер цен вновь проходит мимо компании! Допустим денег от сверхдоходов хватит на покупку новых экскаваторов. Что будет делать компания с долгом под 300 млрд рублей на фоне роста ставок и при снижении цен на сырье через пару лет? Снова реструктурировать долги перед банками? А горе аналитики снова будут считать возможный дивиденд на преф от курсовой переоценки?

Иногда не нужно быть слишком хитрым или слишком дальновидным, ведь на рынке регулярно работают самые простые закономерности. Например такая: плохая компания, с плохим руководством, с огромными долгами и постоянными проблемами на протяжении более чем десятилетия скорее всего на дистанции покажет результат значительно хуже нормального бизнеса с качественным менеджментом. Мечел это унылое говно, которое давно было пора обанкротить, но по недоразумению оно все еще плавает.
Спекулятивно можно зарабатывать и на таких историях, но в долгосрочно держать акции Мечела это какой-то изощренный мазохизм.

ВЗГЛЯД: ПСБ подтверждает рекомендацию «покупать» для GDR Полюса

пишет
t.me/insider_market/1334

#FIXP #inside
В догонку ко вчерашнему разбору Fix Price (https://t.me/insider_market/1330) расскажем общий инвестиционный тезис по компании от наших друзей из JPMorgan.

С сетью из 4 167 магазинов в России и странах СНГ и объемом продаж 190 млрд рублей в 2020 году, Fix Price занимала 0,5% российской розницы и является основным игроком на рынке розничной торговли разнообразными товарами.

Бизнес-модель Fix Price, формат магазина и ценностное предложение являются уникальными для нашей розницы, поскольку у компании нет серьезных прямых конкурентов. В JPM считают компанию революционером в традиционных форматах розничной торговли из-за ее пристального внимания к выбору ассортимента, ротации и низким ценам.

Благодаря рациональной структуре затрат, Fix Price имеет самую высокую рентабельность в отрасли, если сравнивать с публичными компаниями и один из самых высоких показателей среди дискаунтеров магазинов во всем мире, в то время как ее рентабельность инвестиций является одной из лучших среди всех ритейлеров в мире.

Оценка: банкиры используют модель DCF для отражения возможности роста FIXP и 10-летний горизонт WACC в размере 12,9%, исходя из безрисковой ставки 7,2% и конечного темпа роста 4%. В результате PT на конец 2022 года установлена на уровне USD11.8 / GDR с рейтингом OW.

📉X5 Retail Group падает на 3% в связи с див. отсепчкой


Дивиденд составил 110,49 руб., на текущий момент акционеры выкупили практически половину падения. 
Всего за 2020 год компания выплатила 184,13 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

URL

№: 7Название: +МосЭнергоПериод: 2020, годДата Т-2: 01.07.2021Дивиденд*: 0,179Див.доходность*: 7,8%Вашидивиденды: 1 790ВашаДив.Доходность**: 7,4%

правильный дивиденд 0,17945 пруф: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ysJXgWi3MkWd65etQxCKvw-B-B

DoubleBubble, спасибо исправил.

Пассажиропоток группы «Аэрофлот» в апреле упал на 34,5% к «доковидному» 2019г

Роман Ранний, отрасль восстанавливается! скоро аэрофлот будет по 120!

zzznth, то есть 290 до допки? хотя даже в 17 году он еле до 200 дотянул

Михаил Titov, кажется надо было держать табличку *сарказм*

zzznth,

ВЗГЛЯД: Возможен подъем цены акций «Детского мира» до 166,6 руб. на горизонте 10 месяцев — «Финам»

💥🇷🇺#NKNC #KZON #нефтехимия
Глава СД ТАИФа: Уже ясно, что в периметр сделки с СИБУРом войдет ТГК-16 ТАИФа вместе со строящимися мегагенерациями на «Казаньоргсинтезе» и «Нижнекамскнефтехиме» — то есть в том числе Казанская ТЭЦ-3 и Нижнекамская ТЭЦ-1. А значит, «веселая пара» вечно бодающихся энергогигантов — «Татэнерго» и ТАИФа — сменится на пару «„Татэнерго“ и СИБУР». Как они будут взаимодействовать, большой вопрос. — БизнесOnline (https://www.business-gazeta.ru/article/507265)

НЛМК обсудит судьбу зарубежных активов после 2022г, пока они вписываются в стратегию — Федоришин

ИНТЕРФАКС — Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) «Роснефти» (MOEX: ROSN) с 500 рублей до 810 рублей за штуку и с $6,6 до $11 за штуку соответственно после включения в модель оценки компании проекта «Восток Ойл», сообщается в обзоре аналитиков банка Андрея Полищука и Андрея Захарова.
Рекомендация «покупать» для этих бумаг была подтверждена.

Холдинг «Сафмар финансовые инвестиции» купил 51% облачного игрового сервиса GFN.RU

ВЗГЛЯД: ПСБ рекомендует покупать акции ЛУКОЙЛа с прогнозной ценой 6963 руб

🇷🇺#AFLT #бонды
Аэрофлот планирует в июне собрать заявки инвесторов на биржевые облигации объемом от 15 млрд рублей — источник — Прайм

#GMKN #акции_РФ
📣 Норникель инвестирует 80 млрд рублей в реконструкцию нефтебаз — ТАСС

• Реконструкция объектов хранения топлива связана с утечкой ГСМ на Норильской ТЭЦ-3 в мае 2020 года

• В результате утечки компания заплатила рекордный штраф в размере 146 млрд руб

Пассажиропоток группы «Аэрофлот» в апреле упал на 34,5% к «доковидному» 2019г

Роман Ранний, отрасль восстанавливается! скоро аэрофлот будет по 120!

zzznth, оптимистично)

А будет ли премия к рынку???

Николай, кто сказал что вообще будет выкуп?
пока нечего нет, просто ожидание, что будет выкуп 100% вместо покупки 50+ и дальнейшего увеличения до 100.

ажиотаж уже проходит, похоже телеги разогнали

📈НКНХ и Казаньоргсинтез растут на 15%, Сибур подал ходатайство в ФАС о выкупе 100% ТАИФа


В ФАС России поступило ходатайство о приобретении ПАО «Сибур Холдинг» 100% голосующих акций АО «Таиф».

В силу масштабности сделки антимонопольная служба оценит ее влияние на внутренний и на внешние рынки нефтехимической промышленности, а также рассмотрит ходатайство в установленные законом о защите конкуренции сроки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>