комментарии Роман Ранний на форуме

пишет
t.me/borodainvest/693

Саратовский НПЗ отчитался за 4 квартал и 2020 год по РСБУ. Для инвестиций интересны исключительно привилегированные акции, поэтому все цифры мы будем рассматривать исключительно через призму возможных дивидендов на них. Так же для новичков напомню, что обыкновенные акции компании покупать смысла нет, так как материнская Роснефть никогда не платила и не собирается платить на них дивиденды, предпочитая всю прибыль выводить через рост дебиторской задолженности. В данный момент кубышка достигла 16 млрд рублей и уже превышает капитализацию завода.

Удивительно, но Саратовский НПЗ вопреки ожиданиям вполне успешно преодолел кризис и крепко держался до 4 квартала. Спад показателей наступил тогда, когда мы уже не ждали:
— выручка снизилась почти на 15%;
— резко сократилась прибыль от продаж;
— чистая прибыль минимальна;

Из за слабого 4го квартала по итогам года на преф набежало чуть больше 1100 рублей дивидендов или 7% ДД. Не густо, но и не пусто. Искать какие-то рыночные механизмы или логику в итоговых слабых результатах квартала особенного смысла нет. Мое мнение — маржу полностью регулирует руководство Роснефти и именно оно по своей не ведомой нам логике решает сколько именно завод заработает в каждом конкретном периоде. В этом году чуть подрезали 4й квартал, в следующем году немного накинут прибыли в начале года, что компенсировать плановые ремонты в конце года. (внимание на красные столбики каждый 8й квартал)

Динамика котировок скорее всего будет определяться уже результатами следующего года. Мое мнение, что компания даст 1300 — 1500 рублей за 2021 год, а значит котировки ждет долгий и унылый боковик. Какой-то прорыв может быть в 2022 году (если не будет кризиса, так как год не ремонтный), но до этого момента акции не интересны.

Роман Ранний, если борода нахваливает, точно надо насторожиться :)))

zzznth, он говорит что боковик будет

Роман Ранний, мне вот нравится этот момент в фантазийных тг-каналах
Ну надо хотя бы последовательным быть в своих фантазиях

Мое мнение, что компания даст 1300 — 1500 рублей за 2021 год

т.е. намного больше чем в неремонтный 20й год! но ожидает почему-то боковик :)

zzznth, это странно, согласен)

Что будет после окончания байбэка?

Евгений N, что вы имеете ввиду?

нечего не будет, может новый будет, может нет

пишет
t.me/insider_market/1233

#TATN #на_рынке_говорят
«Татнефть» и «Зарубежнефть» могут рассмотреть новые проекты в Ираке. Еще в феврале 2021 года компании подписали меморандум о взаимопонимании, по которому компании будут рассматривать совместные проекты в Ираке и Курдистане, а также в регионе Ближнего Востока и Северной Африки.

Потенциальные проекты должны были стать центром обсуждения во время между президентом Республики Татарстан Рустамом Миннихановым и министром нефти Ирака Ихсаном Исмаилом, чтобы обсудить потенциальные проекты TATN в Ираке. Как сообщается, российская компания может рассматривать различные проекты в сфере нефтесервиса, бурения, нефтепереработки и производства шин.

На данный момент TATN не ведет никаких операций в Ираке. Очевидно, что операции в этом регионе могут быть связаны с определенными политическими рисками — при этом несколько российских компаний уже работают над нефтяными проектами в регионе («Лукойл»: WQ-2 и Block 10 в Ираке; «Роснефть»: доли в производственных активах в Курдистане; «Газпром»: Neft Badra).

Всё, теперь платят от FCF

Роман Ранний, Роман, цитирую тебя: ИНТЕРФАКС — Основные акционеры «Норникеля» (MOEX: GMKN) — «Интеррос», «Русал» (MOEX: RUAL) и Crispian — достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций «Норникеля» на сумму до $2 млрд до конца 2021 года
Такая новость тоже на дороге не валяется

4Give, всё верно! Но дивиденды теперь платят от FCF

»Решение совета директоров компании рекомендовать дивиденды в привязке к свободному денежному потоку — это серьезный шаг на пути к формированию нового подхода к дивидендной политике, — заявил президент «Норникеля» Владимир Потанин.

Роман Ранний, Вижу, вижу, Роман, но байбэк, хоть как-то сглаживает эту гадкую новость.

4Give, так почему гадкую?
в 2023 соглашение истекает, а тут они договорились!

Роман Ранний, Роман, так коллеги из чермета поболе чем 50% FCF платят.Маловато будет.

4Give, с учётом выкупа, не хуже чем чермет

Всё, теперь платят от FCF

Роман Ранний, Роман, цитирую тебя: ИНТЕРФАКС — Основные акционеры «Норникеля» (MOEX: GMKN) — «Интеррос», «Русал» (MOEX: RUAL) и Crispian — достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций «Норникеля» на сумму до $2 млрд до конца 2021 года
Такая новость тоже на дороге не валяется

4Give, всё верно! Но дивиденды теперь платят от FCF

»Решение совета директоров компании рекомендовать дивиденды в привязке к свободному денежному потоку — это серьезный шаг на пути к формированию нового подхода к дивидендной политике, — заявил президент «Норникеля» Владимир Потанин.

Роман Ранний,
главное теперь не будет войны акционеров… на которой могли бы укатать цену акций в пол, что бы потом выкупить их у Русала,- этого боялись большие фонды, не заходили.Теперь этот риск ушел

Новиков Виталий, полностью согласен

Всё, теперь платят от FCF

Роман Ранний, Роман, цитирую тебя: ИНТЕРФАКС — Основные акционеры «Норникеля» (MOEX: GMKN) — «Интеррос», «Русал» (MOEX: RUAL) и Crispian — достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций «Норникеля» на сумму до $2 млрд до конца 2021 года
Такая новость тоже на дороге не валяется

4Give, всё верно! Но дивиденды теперь платят от FCF

»Решение совета директоров компании рекомендовать дивиденды в привязке к свободному денежному потоку — это серьезный шаг на пути к формированию нового подхода к дивидендной политике, — заявил президент «Норникеля» Владимир Потанин.

Роман Ранний, Вижу, вижу, Роман, но байбэк, хоть как-то сглаживает эту гадкую новость.

4Give, так почему гадкую?
в 2023 соглашение истекает, а тут они договорились!

Всё, теперь платят от FCF

Роман Ранний, Роман, цитирую тебя: ИНТЕРФАКС — Основные акционеры «Норникеля» (MOEX: GMKN) — «Интеррос», «Русал» (MOEX: RUAL) и Crispian — достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций «Норникеля» на сумму до $2 млрд до конца 2021 года
Такая новость тоже на дороге не валяется

4Give, всё верно! Но дивиденды теперь платят от FCF

»Решение совета директоров компании рекомендовать дивиденды в привязке к свободному денежному потоку — это серьезный шаг на пути к формированию нового подхода к дивидендной политике, — заявил президент «Норникеля» Владимир Потанин.

1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным именным акциям Компании по результатам 2020 года в размере 1 021,22 рублей на одну обыкновенную акцию.
2. Предложить годовому Общему собранию акционеров установить в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 1 июня 2021 года.

Иван Иванов,

Дивиденд 1 021,22 включает выплаченные в декабре 2020 623,35 или это сверху?

DeAl, это сверху

Всё, теперь платят от FCF

ИНТЕРФАКС — Совет директоров ПАО «ГМК „Норильский никель“ (MOEX: GMKN) рекомендовал выплатить по результатам 2020 года 1 тыс. 021,22 рубля (около $13,25 по курсу ЦБ на пятницу) на одну обыкновенную акцию, сообщила компания.
Всего на выплаты может быть направлено 161,6 млрд руб. (около $2,1 млрд).
Дивидендные выплаты впервые были рассчитаны от free cash flow, а не EBITDA, как предписывает соглашение акционеров. На выплаты будет направлено 50% свободного денежного потока за 2020 год (то есть 50% от около $6,6 млрд) за вычетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам 9 месяцев 2020 года, в размере около $1,2 млрд.
Совет директоров предложил установить 1 июня датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
»Решение совета директоров компании рекомендовать дивиденды в привязке к свободному денежному потоку — это серьезный шаг на пути к формированию нового подхода к дивидендной политике, — заявил президент «Норникеля» Владимир Потанин. — Нам предстоит в ближайшие годы развернуть масштабную инвестиционную программу, чтобы добиться важнейших преобразований. Расчет дивидендов из свободного денежного потока положительно повлияет на устойчивость бизнеса «Норникеля», отвечает интересам самой компании и ее акционеров".
«Совет директоров приветствует достижение договоренности крупными акционерами по таким принципиальным вопросам, как выплаты денежных средств акционерам. Мы расцениваем это как серьезный шаг в интересах поддержания финансовой устойчивости „Норникеля“ в активной фазе нового инвестиционного цикла», — заявил глава совета директоров Гарет Пенни.
«Русал» удовлетворен сегодняшним решением совета директоров «Норникеля». На текущий момент это был лучший вариант с учетом всех особенностей периода, и мы рады, что мнения членов совета совпали", — говорится в сообщении алюминиевой компании.

ИНТЕРФАКС — Основные акционеры «Норникеля» (MOEX: GMKN) — «Интеррос», «Русал» (MOEX: RUAL) и Crispian — достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций «Норникеля» на сумму до $2 млрд до конца 2021 года, говорится в сообщении компании.
Этот вопрос будет вынесен на совет директоров. Цель обратного выкупа — поддержка рыночной капитализации компании.
«Основные акционеры считают целесообразным его проведение в ситуации недооценки фундаментальной стоимости акций, а также в целях создания условий для запуска программы долгосрочного стимулирования сотрудников компании. На программу долгосрочного стимулирования сотрудников компании планируется направить 0,5% уставного капитала», — пояснил «Норникель».

пишет
t.me/investiary/2363

Примерно полгода назад писал (https://t.me/investiary/2284) о своей позиции в Сургут-п, а на днях благополучно зафиксировал прибыль в этой позиции. Вернусь к размышлениям о ней спустя какое-то время после дивидендного гепа: конец июля-начало августа выглядит весьма разумным периодом.

Сургут-п традиционно проходит несколько стадий
1. В случае девальвационного сценария бумага получает заслуженное внимание ближе к 4 кварталу; дивиденды компании определяет курс доллара на конец года, однако возникает резонный расчет, что подросший доллар назад быстро не вернется.
2. От начала нового года до дивидендного гепа мы видим следующее
— сразу после нового года ориентир по дивидендам приобретает максимально точные очертания; по итогам года результат могут незначительно скорректировать издержки компании или отдача от нефтяного бизнеса, но кардинального влияния это не окажет
— после выхода отчета дивиденды можно посчитать с точностью до копейки; компания платит по уставу, следовательно двух мнений тут быть не может, применяем формулу расчета и получаем закономерный итог
==> (мы находимся здесь)
— последний оплот рыночной реакции возникает на этапе официальной рекомендации дивидендов, удивительно, как рынок может отреагировать на максимально просчитываемые и ожидаемые дивиденды, но это достаточно часто имеет место
— какие-то движения еще возможны перед самым дивгепом на телеграм-разгонах и аргументами покупки бумаги с высокой дивдоходностью или быстрым закрытием дивгепа
3. После дивгепа наступает безыдейное затишье до возврата к пункту 1.

В этом году я решил не дожидаться следующих этапов традиционного цикла по причине очень вялой реакции не только на очередные высокие дивиденды, но и на девальвацию. Пусть и достаточно сомнительную. Впрочем к условному рефлексу российской валюты на любой геополитический вброс в духе собак Павлова мы определенной степени уже привыкли.

Сургут-п остается бумагой, которая торгуется или среднесрочными перебежками или многолетним удержанием. В силу исключительной закрытости бизнеса единственным фундаменталом по бумаге продолжает являться девальвационный эффект, поэтому я пока остаюсь приверженцем первого сценария.

Роман Ранний, это к вопросу о нашем несостоявшемся споре о перспективах Сургут-префа до даты отсечки. Жизнь показала кто во что верит и что делает :))))

Михаил Б, напомните суть спора

Роман Ранний, я считал (и продолжаю считать), что цена не поднимется выше 44, Вы же говорили о 46-48 рублях.

Михаил Б, это мы на форуме спорили?
я очень редко говорю конкретные цели по акциям (практически никогда), могу сказать цель по прибыли или дивидендам

очень странно, а ссылка есть?

Роман Ранний, прошу прощения, перепутал Вас с другим участником форума.

Михаил Б,

Почему льемся?

Остап1978, весь нефтегаз падает вместе с нефтью

пишет
t.me/investiary/2363

Примерно полгода назад писал (https://t.me/investiary/2284) о своей позиции в Сургут-п, а на днях благополучно зафиксировал прибыль в этой позиции. Вернусь к размышлениям о ней спустя какое-то время после дивидендного гепа: конец июля-начало августа выглядит весьма разумным периодом.

Сургут-п традиционно проходит несколько стадий
1. В случае девальвационного сценария бумага получает заслуженное внимание ближе к 4 кварталу; дивиденды компании определяет курс доллара на конец года, однако возникает резонный расчет, что подросший доллар назад быстро не вернется.
2. От начала нового года до дивидендного гепа мы видим следующее
— сразу после нового года ориентир по дивидендам приобретает максимально точные очертания; по итогам года результат могут незначительно скорректировать издержки компании или отдача от нефтяного бизнеса, но кардинального влияния это не окажет
— после выхода отчета дивиденды можно посчитать с точностью до копейки; компания платит по уставу, следовательно двух мнений тут быть не может, применяем формулу расчета и получаем закономерный итог
==> (мы находимся здесь)
— последний оплот рыночной реакции возникает на этапе официальной рекомендации дивидендов, удивительно, как рынок может отреагировать на максимально просчитываемые и ожидаемые дивиденды, но это достаточно часто имеет место
— какие-то движения еще возможны перед самым дивгепом на телеграм-разгонах и аргументами покупки бумаги с высокой дивдоходностью или быстрым закрытием дивгепа
3. После дивгепа наступает безыдейное затишье до возврата к пункту 1.

В этом году я решил не дожидаться следующих этапов традиционного цикла по причине очень вялой реакции не только на очередные высокие дивиденды, но и на девальвацию. Пусть и достаточно сомнительную. Впрочем к условному рефлексу российской валюты на любой геополитический вброс в духе собак Павлова мы определенной степени уже привыкли.

Сургут-п остается бумагой, которая торгуется или среднесрочными перебежками или многолетним удержанием. В силу исключительной закрытости бизнеса единственным фундаменталом по бумаге продолжает являться девальвационный эффект, поэтому я пока остаюсь приверженцем первого сценария.

Роман Ранний, это к вопросу о нашем несостоявшемся споре о перспективах Сургут-префа до даты отсечки. Жизнь показала кто во что верит и что делает :))))

Михаил Б, напомните суть спора

Роман Ранний, я считал (и продолжаю считать), что цена не поднимется выше 44, Вы же говорили о 46-48 рублях.

Михаил Б, вот это я говорил было дело

smart-lab.ru/forum/SNGS/goto_comment_12394227/#comment12394227

а про цель в 46-48 нет

#ALRS #Результаты
⚡️ АЛРОСА В МАРТЕ СНИЗИЛА ПРОДАЖИ АЛМАЗОВ И БРИЛЛИАНТОВ НА 4% ПО СРАВНЕНИЮ С ФЕВРАЛЕМ, ДО $357 МЛН

пишет
t.me/investiary/2363

Примерно полгода назад писал (https://t.me/investiary/2284) о своей позиции в Сургут-п, а на днях благополучно зафиксировал прибыль в этой позиции. Вернусь к размышлениям о ней спустя какое-то время после дивидендного гепа: конец июля-начало августа выглядит весьма разумным периодом.

Сургут-п традиционно проходит несколько стадий
1. В случае девальвационного сценария бумага получает заслуженное внимание ближе к 4 кварталу; дивиденды компании определяет курс доллара на конец года, однако возникает резонный расчет, что подросший доллар назад быстро не вернется.
2. От начала нового года до дивидендного гепа мы видим следующее
— сразу после нового года ориентир по дивидендам приобретает максимально точные очертания; по итогам года результат могут незначительно скорректировать издержки компании или отдача от нефтяного бизнеса, но кардинального влияния это не окажет
— после выхода отчета дивиденды можно посчитать с точностью до копейки; компания платит по уставу, следовательно двух мнений тут быть не может, применяем формулу расчета и получаем закономерный итог
==> (мы находимся здесь)
— последний оплот рыночной реакции возникает на этапе официальной рекомендации дивидендов, удивительно, как рынок может отреагировать на максимально просчитываемые и ожидаемые дивиденды, но это достаточно часто имеет место
— какие-то движения еще возможны перед самым дивгепом на телеграм-разгонах и аргументами покупки бумаги с высокой дивдоходностью или быстрым закрытием дивгепа
3. После дивгепа наступает безыдейное затишье до возврата к пункту 1.

В этом году я решил не дожидаться следующих этапов традиционного цикла по причине очень вялой реакции не только на очередные высокие дивиденды, но и на девальвацию. Пусть и достаточно сомнительную. Впрочем к условному рефлексу российской валюты на любой геополитический вброс в духе собак Павлова мы определенной степени уже привыкли.

Сургут-п остается бумагой, которая торгуется или среднесрочными перебежками или многолетним удержанием. В силу исключительной закрытости бизнеса единственным фундаменталом по бумаге продолжает являться девальвационный эффект, поэтому я пока остаюсь приверженцем первого сценария.

Роман Ранний, это к вопросу о нашем несостоявшемся споре о перспективах Сургут-префа до даты отсечки. Жизнь показала кто во что верит и что делает :))))

Михаил Б, напомните суть спора

Роман Ранний, я считал (и продолжаю считать), что цена не поднимется выше 44, Вы же говорили о 46-48 рублях.

Михаил Б, это мы на форуме спорили?
я очень редко говорю конкретные цели по акциям (практически никогда), могу сказать цель по прибыли или дивидендам

очень странно, а ссылка есть?

ИНТЕРФАКС — Авиакомпания «Аэрофлот» (MOEX: AFLT) к июню этого года планирует вернуть к полетам весь авиапарк, который состоит из 221 самолета, сообщил газете «РБК гендиректор перевозчика Михаил Полубояринов.
Из-за пандемийных ограничений в четвертом квартале прошлого года у „Аэрофлота“ были не задействованы 55 машин, в первом квартале 2021-го — 52, отмечает издание.
»Ситуация с открытием зарубежных направлений остается неопределенной, поэтому мы приняли решение и в рамках весенне-летнего расписания 2021 года с апреля будет введено в расписание около 50% незадействованных самолетов, а к 1 июня 2021 года планируется вывести все воздушные суда, ранее простаивавшие на хранении", — сказал топ-менеджер.
Для авиакомпании простой парка — не лучшее решение: затраты «на поддержание парка на бетоне» высоки, пояснил Полубояринов. По его словам, «Аэрофлот» увеличит количество рейсов из Москвы на юг, в первую очередь на черноморские курорты, а также планирует полеты по этим направлениям из российских регионов.
Глава Международной ассоциации аэропортов Евгений Чудновский заявлял ранее, что именно «Аэрофлот» спас баланс в отрасли в пик пандемии, заземлив свой парк и отойдя от конкуренции, отмечают аналитики «ВТБ Капитала».
«В настоящее время компания планирует увеличить частоту полетов в южные курортные направления, которые пользуются спросом из-за отсутствия международных альтернатив. Таким образом, мы не ожидаем пагубного влияния (возвращения парка „Аэрофлота“ — ИФ) на рентабельность этих рейсов», — говорится в обзоре «ВТБ Капитала».

пишет
t.me/investiary/2363

Примерно полгода назад писал (https://t.me/investiary/2284) о своей позиции в Сургут-п, а на днях благополучно зафиксировал прибыль в этой позиции. Вернусь к размышлениям о ней спустя какое-то время после дивидендного гепа: конец июля-начало августа выглядит весьма разумным периодом.

Сургут-п традиционно проходит несколько стадий
1. В случае девальвационного сценария бумага получает заслуженное внимание ближе к 4 кварталу; дивиденды компании определяет курс доллара на конец года, однако возникает резонный расчет, что подросший доллар назад быстро не вернется.
2. От начала нового года до дивидендного гепа мы видим следующее
— сразу после нового года ориентир по дивидендам приобретает максимально точные очертания; по итогам года результат могут незначительно скорректировать издержки компании или отдача от нефтяного бизнеса, но кардинального влияния это не окажет
— после выхода отчета дивиденды можно посчитать с точностью до копейки; компания платит по уставу, следовательно двух мнений тут быть не может, применяем формулу расчета и получаем закономерный итог
==> (мы находимся здесь)
— последний оплот рыночной реакции возникает на этапе официальной рекомендации дивидендов, удивительно, как рынок может отреагировать на максимально просчитываемые и ожидаемые дивиденды, но это достаточно часто имеет место
— какие-то движения еще возможны перед самым дивгепом на телеграм-разгонах и аргументами покупки бумаги с высокой дивдоходностью или быстрым закрытием дивгепа
3. После дивгепа наступает безыдейное затишье до возврата к пункту 1.

В этом году я решил не дожидаться следующих этапов традиционного цикла по причине очень вялой реакции не только на очередные высокие дивиденды, но и на девальвацию. Пусть и достаточно сомнительную. Впрочем к условному рефлексу российской валюты на любой геополитический вброс в духе собак Павлова мы определенной степени уже привыкли.

Сургут-п остается бумагой, которая торгуется или среднесрочными перебежками или многолетним удержанием. В силу исключительной закрытости бизнеса единственным фундаменталом по бумаге продолжает являться девальвационный эффект, поэтому я пока остаюсь приверженцем первого сценария.

Роман Ранний, это к вопросу о нашем несостоявшемся споре о перспективах Сургут-префа до даты отсечки. Жизнь показала кто во что верит и что делает :))))

Михаил Б, напомните суть спора

Альфа-банк поднял оценку GDR ФосАгро на 8%, подтвердив рекомендацию «выше рынка»

Роман Ранний, А если не трудно какую цену ГДРки ставят ??
прям не угнаться за фосагрой

drumer, с $19,8 до $21,4 за штуку

пишет
t.me/borodainvest/693

Саратовский НПЗ отчитался за 4 квартал и 2020 год по РСБУ. Для инвестиций интересны исключительно привилегированные акции, поэтому все цифры мы будем рассматривать исключительно через призму возможных дивидендов на них. Так же для новичков напомню, что обыкновенные акции компании покупать смысла нет, так как материнская Роснефть никогда не платила и не собирается платить на них дивиденды, предпочитая всю прибыль выводить через рост дебиторской задолженности. В данный момент кубышка достигла 16 млрд рублей и уже превышает капитализацию завода.

Удивительно, но Саратовский НПЗ вопреки ожиданиям вполне успешно преодолел кризис и крепко держался до 4 квартала. Спад показателей наступил тогда, когда мы уже не ждали:
— выручка снизилась почти на 15%;
— резко сократилась прибыль от продаж;
— чистая прибыль минимальна;

Из за слабого 4го квартала по итогам года на преф набежало чуть больше 1100 рублей дивидендов или 7% ДД. Не густо, но и не пусто. Искать какие-то рыночные механизмы или логику в итоговых слабых результатах квартала особенного смысла нет. Мое мнение — маржу полностью регулирует руководство Роснефти и именно оно по своей не ведомой нам логике решает сколько именно завод заработает в каждом конкретном периоде. В этом году чуть подрезали 4й квартал, в следующем году немного накинут прибыли в начале года, что компенсировать плановые ремонты в конце года. (внимание на красные столбики каждый 8й квартал)

Динамика котировок скорее всего будет определяться уже результатами следующего года. Мое мнение, что компания даст 1300 — 1500 рублей за 2021 год, а значит котировки ждет долгий и унылый боковик. Какой-то прорыв может быть в 2022 году (если не будет кризиса, так как год не ремонтный), но до этого момента акции не интересны.

Роман Ранний, если борода нахваливает, точно надо насторожиться :)))

zzznth, он говорит что боковик будет