комментарии Роман Ранний на форуме

FCF ЛУКОЙЛА В IV КВ. — 85,5 МЛРД РУБ., ЗА ВЕСЬ 2020Г — 281,1 МЛРД РУБ

ИНТЕРФАКС — Несколько лет назад Банк России и «Московская биржа» (MOEX: MOEX) отмечали, что российский частный инвестор уже имеет силы, чтобы поддержать рынок при сильных просадках. В начале 2021 года свою «силу», которая носила противоположный характер, показали американские инвесторы, которые, объединившись на разных платформах и в социальных сетях, сообща покупали и продавали акции, взвинтив их цены в несколько раз. Похоже, что такой тренд приходит и на российский рынок.
Как сообщил журналистам директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях, частные инвесторы, объединившись на площадке одного из Telegram-каналов, в пятницу вечером, 5 марта, начали активно совершать сделки с акциями ПАО «Россети Юг» (MOEX: MRKY). В Telegram-канале инвесторам давались поручения на покупку этих бумаг, однако борьба, в отличие от американского рынка, велась не с хедж-фондами, а с инвесторами, которые заходили в акцию на фоне роста интереса к ней. «Покупать, не закрываться друг об друга, дождаться роста и об тех новичков, которые зашли в ценную бумагу на повышенном хайпе, на них закрываться», — описывает схему Лях.
«Это не попытка заработать на каких-то хедж-фондах или профучастниках. Это попытка абсолютного манипулирования рынком непосредственно для того, чтобы просто повысить стоимость ценных бумаг, а потом по высокой стоимости уже реализовать. Потенциально это может быть и двойное манипулирование в связи с тем, что люди, которые организовывали подобные схемы, могли закупаться заранее, до того момента, когда объявляли сигнал о покупке ценных бумаг. То есть они пытались заработать еще и на тех, кого вовлекали в эту схему», — пояснил он.
В связи с этой ситуацией Банк России во вторник предписал Сбербанку (MOEX: SBER), ВТБ (MOEX: VTBR), Тинькофф банку, Альфа-банку, БКС, «Открытие брокеру» и «Атону» приостановить торговые операции ряда клиентов, которые организовывались через эти Telegram-каналы и совершали сделки с акциями «Россети Юг». К тому же было заблокировано более 60 счетов физических лиц для дальнейшего выяснения ситуации. Речь идет о тех инвесторах, которые непосредственно совершали операции в момент появления соответствующей рекомендации, так и о тех, которые совершали операции с этими бумагами до этих рекомендаций.
«Банк России в пятницу в 16:00 МСК выявил с помощью ситуационного центра нерыночные операции на рынке ценных бумаг ПАО „Россети Юг“. Это нерыночное ценообразование продолжалось порядка получаса, и после выявления такого нерыночного ценообразования автоматические системы ситуационного центра начали искать, с чем оно могло быть связано. Были установлены Telegram-каналы, в которых распространялась информация о вовлечении в скоординированные действия, направленные на создание искусственной волатильности на рынке данных акций», — сказал Лях.
Так, согласно данным «Московской биржи», 5 марта с бумагами «Россети Юг» было совершено более 2 тыс. сделок объемом 15 млн рублей, в то время как обычно с этой бумаги совершается 200-600 сделок объемом до 1,5 млн рублей. Причем объем торгов с 16.00 МСК по 17:00 МСК составил более 10,4 млн рублей. При этом цена акции поднималась не так значительно: колебалась с 0,0461 рубля за бумагу и до 0,04995 рубля.
«Были выявлены лица, которые вовлекали в такую деятельность, и лица, которые принимали участие в такой деятельности. Для предотвращения дальнейшего нарушения справедливого ценообразования и устранения угрозы правам лиц и частных инвесторов на рынке, было принято решение о принятии комплекса мер, направленных на предотвращение искажения конъюнктуры рынка, а также было принято решение о блокировке торговых счетов ряда физических лиц, которые непосредственно совершали данные операции, являлись организаторами, соорганизаторами и принимали участие в координации в данных Telegram-каналах действий на конкретном рынке», — пояснил Лях.
Как отметил директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России, координаторы подобных действий призывают инвесторов совершать подобные сделки не только с российскими акциями на «Московской бирже», но и с иностранными бумагами на «Санкт-Петербургской бирже». По его словам, инвесторы также объединялись для попыток манипулирования и другими ценными бумаги. Было выявлено несколько Telegram-каналов с количеством участников от 500 человек до нескольких тысяч.
«В случае, если мы бедуем понимать, что на рынке появляется новые составы манипулирования, которые в настоящий момент не описаны в законе, то после дополнительных консультаций с профессиональным сообществом мы можем дополнять специальный отдельный пункт и относить эти действия к манипулированию рынком. Но в настоящий момент мы приняли решение ограничить операции, включая блокировку торговых счетов ряда клиентов — физических лиц для того, чтобы не повторялись подобного рода манипуляции», — сказал Лях, отметив, что ЦБ РФ намерен оперативнее устанавливать факты манипулирования рынком и инсайдерской торговли.
«Мы продолжим изучение обстоятельств для окончательной квалификации данных действий, как манипулирование или нет, но при этом обращаем внимание на уже установленную ответственность действующим законом по манипулированию рынком и рекомендуем воздерживаться от организации и участия в подобных скоординированных действиях на организованных торгах. А также хотели бы предупредить граждан о рисках потери финансов и потери инвестиций в условиях высокой ценовой волатильности, тем более, когда такая ценовая волатильность создается недобросовестными практиками, искусственным ценообразованием с помощью вовлечения частных инвесторов в скоординированные действия», — отметил он.
«Ранее подобного рода кейсы мы видели. В начале 2010-х годов это были кейсы, когда пытались создавать искусственное ценообразование и волатильность на различных форумах. Но с использованием социальных сетей и мессенджеров подобного рода схемы — это первая, которую мы установили и выявили. Но на Западе подобного рода схемы уже получили реализацию (искусственная разгонка цены в каких-либо целях», — добавил Лях.
Ранее, в январе 2021 года, на фондовом рынке США произошел аномальный взлет котировок акций отдельных компаний. Скачок был вызван спросом со стороны индивидуальных инвесторов, которые объединились в социальных сетях против хедж-фондов, игравших на понижение акций ряда компаний. Трейдеры, собирающиеся на Reddit и ряде других платформ, включая, например, Discord, сначала взвинтили цены на бумаги GameStop, владеющей сетью магазинов видеоигр, затем — на акции сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings Inc. также за счет согласованных покупок бумаг. Так, например, акции GameStop за две недели в январе 2021 года влетели до $483 с около $20. После инвесторы нашли новую цель, переключившись на бумаги Rocket Cos.
Ситуацией заинтересовались следователи Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США и федеральные прокуроры страны, которые сейчас выясняют, был ли резкий рост цен на акции этих компаний связан с манипулированием рынком или другими противоправными действиями.

Ростелеком обещает восстановить работоспособность сети «в ближайшее время» после сбоя в работе оборудования

Роман Ранний, Мой Ростелеком работает… и телевидение и интернет Ростелекомовский..

Тира, повезло)

Ростелеком обещает восстановить работоспособность сети «в ближайшее время» после сбоя в работе оборудования

[ Фотография ]
Вместе со многими госресурсами легла и платежная система Киви. @banksta

Роман Ранний, Доброго дня Вам. Небольшое уточнение. По статусам сервисов. Лег «Кошеле» (Платежи и пополнения с карт, Мобильные приложения, Сайт, Оплата счетов) —
Личный кабинет агента работает. Сервисы: «Терминалы», «Contact», «Rapida», «Эквайринг» — работают.
status.qiwi.com/

Савин Михаил, это хорошо!

[В ответ на MarketTwits]
🇷🇺#ENPL #уголь
«Эн+ Груп» завершила перевод угольных активов на отдельный баланс — Прайм

#энергетика #россия

92% клиентов Ростелекома не могут выйти в интернет.
ну и нефиг там делать, это ж проект цру

drbv,
big data, искусственный интеллект, блокчейн, рост показателей...

вот вы где интернет подключали, туда и идите

Роман Ранний, интересно будет наблюдать за реакцией трейдерв, если отключат биржи от сети, особенно тех кто открыл маржинальные позиции

drbv, отключить биржу очень сложно

сбер 6 прибилей стоит. БСП стоит меньше 3.
на сколько это оправдано и почему до сих пор нет перееоценки???
ведь если они как обещают с 11млрд до 17млрд поднимут чп. а платить будут как сбер 50% от ЧП то это уже 10р дивов в 23 году соответственно минимум 100р за папиру.

Efan, ближе к дивидендам раскачают и до 100, думаю 📈👌

Russia-n-Roul, 150, кто больше?

92% клиентов Ростелекома не могут выйти в интернет.
ну и нефиг там делать, это ж проект цру

drbv,
big data, искусственный интеллект, блокчейн, рост показателей...

вот вы где интернет подключали, туда и идите

[ Фотография ]
Вместе со многими госресурсами легла и платежная система Киви. @banksta

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2149

ТМК: покупка ЧТПЗ существенно усилит позиции ТМК, но долговая нагрузка вырастет
(1)
ТМК (ВB-/В1/-) в прошлую пятницу опубликовала в целом нейтральные финансовые результаты за 4 кв. 2020 г. по МСФО, а вчера сообщила о заключении сделки по приобретению 86,54% в ЧТПЗ за 84,2 млрд руб., что существенно усилит позиции ТМК, особенно на рынке OCTG, но и повысит и так не низкую долговую нагрузку компании.
Улучшение результатов в 4 кв. Выручка в 4 кв. выросла на 16% кв./кв. до 59,5 млрд руб. на фоне роста объемов продаж на 9% кв./кв. (+10% в РФ и +9% в ЕС) и, скорее всего, повышения цен реализации, поскольку в РФ выручка на тонну, по нашим расчетам, увеличилась на 7% кв./кв. (при этом объемы отгрузки более дорогих бесшовных труб снизились на 3% кв./кв. при росте на 43% продаж сварных труб). Показатель EBITDA, по нашим оценкам, повысился на 5% кв./кв. до 7,7 млрд руб. Напомним, что в 3 кв. компания изменила методику его расчета (теперь он не корректируется на эффект от курсовых разниц по дебиторской и кредиторской задолженности) и раскрыла показатель только за 9М 2020 г., поэтому мы сделали собственные упрощенные расчеты EBITDA за 3 кв.

На годовые результаты повлияла продажа американского бизнеса и изменение методики расчета EBITDA. На годовые результаты повлияло выбытие американского бизнеса (что стало основным фактором снижения выручки -28% г./г., но положительно сказалось на EBITDA и рентабельности). При этом в большей степени, на наш взгляд, на динамике EBITDA (всего -2% г./г.) сказалось изменение методики расчета этого показателя. В итоге рентабельность по EBITDA, по данным компании, достигла 19% против 14% в 2019 г.

Существенный рост операционного потока был обеспечен авансами от клиентов. Операционный денежный поток в 4 кв. вырос на 46% кв./кв. до 28,6 млрд руб. (составив 60% годовой цифры) в результате высвобождения 20,6 млрд руб. из оборотного капитала (наибольшее влияние оказало продолжившееся увеличение авансов от клиентов на 17,5 млрд руб.). Капвложения у компании остаются невысокими – за год они составили 10,5 млрд руб. при плане около 11-12 млрд руб. ежегодно.

(2)
По нашим расчетам, долговая нагрузка снизилась до 3,1х. Долг в абсолютном выражении по итогам квартала снизился на 4% до 205,9 млрд руб. (включая финансовый лизинг). С использованием EBITDA по новой методике в расчете долговой нагрузки соотношение Чистый долг/EBITDA снизилось до 3,1х, по нашим расчетам. При этом сама компания сообщала ранее, что в расчете долговой нагрузки в денежных средствах учитывает евробонды одного банка 1-го эшелона, поэтому по расчетам ТМК показатель составляет всего 2,32х.

Покупка ЧТПЗ существенно усилит позиции ТМК на рынке OCTG, при этом долговая нагрузка превысит 4х. Наиболее значимой стала новость о покупке 86,54% (доля А. Комарова) в ЧТПЗ за 84,2 млрд руб., остальные 10,67% принадлежат П. Федорову и 2,8% находятся в свободном обращении. Менеджмент ТМК сообщил, что планов по приобретению доли П. Федорова пока нет. В целом нам понятен интерес к активу, так как компания консолидированно займет, по разным оценкам, до 40% рынка труб, и что самое важное – до 70-80% рынка OCTG, что в условиях снижения спроса (особенно на ТБД) и обострившейся конкуренции (ЗТЗ, СП Северстали с Tenaris), нам видится вполне оправданным шагом. Покупка актива будет осуществляться за счет собственных средств ТМК: на начало года на счетах компании было 73 млрд руб. после продажи американского бизнеса, также в феврале ТМК разместила рублевые облигации на 10 млрд руб. Согласно нашим расчетам, при покупке коэффициент Чистый долг/EBITDA ТМК немного превысит 5х, а после консолидации (и долга, и EBITDA) – составит 4,2-4,3х.

Доходность TRUBRU 27 YTM 3,86%, по нашему мнению, не выглядит привлекательной, учитывая дальнейший рост долговой нагрузки компании, а также пока не очень благоприятную отраслевую конъюнктуру. А в условиях узких кредитных спредов лучшей альтернативой мы считаем суверенные бонды Russia 28, 30, предлагающие высокую текущую доходность (4,5-6,5%) при умеренных рыночных рисках. Более того, в отличие от корпоративных
бумаг налог из-за обесценения рубля не возникает (в суверенных выпусках иначе считается база для налогообложения прироста стоимости бумаг).

Правда возникает вопрос: а где собственно разгон?

Там где были разгоны, никого не заблокировали

Роман Ранний, там они сами участвовали

drbv, видимо да)

школьников заблокировали…

Правда возникает вопрос: а где собственно разгон?

Там где были разгоны, никого не заблокировали

Молодцы!

⚠️🇷🇺 БРОКЕРЫ ЗАБЛОКИРОВАЛИ БОЛЕЕ 60 СЧЕТОВ ФИЗЛИЦ, СОВЕРШАВШИХ ОПЕРАЦИИ С АКЦИЯМИ «РОССЕТЕЙ ЮГ» И ОРГАНИЗАТОРОВ КООРДИНАЦИИ ЧЕРЕЗ TELEGRAM-КАНАЛЫ — ЦБ

ЦБ РФ ВЫЯВИЛ НЕРЫНОЧНЫЕ ОПЕРАЦИИ С АКЦИЯМИ «РОССЕТЕЙ ЮГ» 5 МАРТА ПОСЛЕ СКООРДИНИРОВАННЫХ ПОПЫТОК РАЗОГНАТЬ ИХ ЦЕНУ ЧЕРЕЗ TELEGRAM-КАНАЛЫ — ЦБ

ВЗГЛЯД: «Финам» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций Аэрофлота с целью 116 руб

#ALRS
⚡️💎 «АЛРОСА» В ФЕВРАЛЕ СНИЗИЛА ПРОДАЖИ АЛМАЗНО-БРИЛЛИАНТОВОЙ ПРОДУКЦИИ НА 13,5% ПО СРАВНЕНИЮ С ЯНВАРЕМ — ДО $372 МЛН — КОМПАНИЯ — ТАСС

⚠️#лухури #отчетность
De Beers за последние 2 недели сократила продажи алмазов на 17% — до $550 млн — Прайм

#ALRS

пишет
t.me/borodainvest/649

Алроса отчиталась за 4 квартал и 2020 год по МСФО. Год, который начинался финансовым апокалипсисом, по факту вышел очень даже не плохим! В 4 квартале компания распродавала накопленные запасы мелкоразмерных алмазов, что привело к интересным результатам:
— продажи сырья выросли более чем в 2 раза!!! (в 3 раза относительно 3 квартала!)
— средняя цена реализации значительно снизилась; (мелкоразмерное сырье)
— выручка выросла на 50%;
— EBITDA +8%; (влияние более низких средних цен)
— зато за счет сокращения оборотного капитала FCF вырос в 4 раза и перевалил за 60 млрд рублей;
— чистый долг сократился до 30 млрд рублей, а Debt\EBITDA = 0,4;

Естественно главное, что определяет динамику котировок Алроса, это дивиденды. Совет директоров предложил изменить дивидендную политику и теперь компания будет выплачивать 70 — 100% FCF при соотношение NetDebt\EBITDA = 0 — 1. Это означает, что по итогам 2020 года Алроса может выплатить акционерам 8 — 11 рублей. Думаю, что менеджмент захочет порадовать их после тяжелого года и назначит выплаты по верхней границе диапазона.

Но не это самое интересное!!! Давайте попробуем прикинуть дивиденды уже за 2021 год с учетом следующих вводных:
1) Продажи сырья будут выше. Пока менеджмент дал прогноз в 34 — 36 млн карат при добыче 31 — 32 млн. То есть 2 — 4 млн карат будет продано из стока.
2) Средние цены реализации вырастут благодаря росту спроса и восстановлению мировой экономики. (уже растут)
3) Значительно улучшится ассортимент, что даст еще более высокую маржу!
4) Курс доллара будет +- стабилен или еще немного вырастет относительно рубля. (ослабления не жду)

Если все факторы сложатся удачно (а почему бы им не сложиться?), компания получит очень большой FCF близкий к рекордному! Предположительно дивиденды за 2021 год могут быть в диапазоне 15 — 18 рублей!!! Сколько тогда будут стоить акции? Я считаю, что 150 рублей это реальный ориентир к лету 2022 года + выплата по итогам 2020 года!
Примерно 60% за 1,5 года это отличная доходность.

Ну и повторим простую истину. Сейчас, в марте 2021 года, восстановление рынка, победа над коронавирусом — все это кажется очевидным и прогнозируемым. Но в момент падения в марте или даже летом после первой волны, настроения инвесторов были совсем другими!!! Я буквально все копья сломал в спорах с адептами «синтетических» алмазов. Те, кто проявил решительность тогда, сейчас наслаждаются великолепными доходностями. У рынка от текущих значений все еще отличный потенциал роста, но Алроса по 60 и Алроса по 106 это немного разная в плане риска инвестиция.

07:33: 🇷🇺#YNDX #дивиденд
«Яндекс» пока не планирует выплачивать дивиденды, поскольку сконцентрирован на развитии собственных бизнесов — компания

Источник: @markettwits (http://t.me/markettwits/126973)