комментарии Роман Ранний на форуме

❗️#MOEX #инсайдер
ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ-ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА ЛАПИН МАКСИМ ВЯЧЕСЛАВОВИЧ УВЕЛИЧИЛ ДОЛЮ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ КОМПАНИИ ДО 0.00038% С 0.00%. ДАТА — 26 ИЮНЯ 2020Г

ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ-ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА ЛАПИН МАКСИМ ВЯЧЕСЛАВОВИЧ УВЕЛИЧИЛ ДОЛЮ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ КОМПАНИИ ДО 0.00044% С 0.00038%. ДАТА — 5 АВГУСТА 2020Г

⚡️🔥#RTKM #дивиденды
ГЛАВА РОСТЕЛЕКОМ О ВОЗМОЖНОСТИ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2020 ГОДА: ВЕРОЯТНОСТЬ МЕНЬШЕ 50%

РОСТЕЛЕКОМ ИЗУЧАЕТ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ ВОЗВРАТА К ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ ДВА РАЗА В ГОД

— ОСЕЕВСКИЙ — ПРАЙМ

РДВ разгоняет:
🔬 РУСАЛ: СРАЗУ ДВА ТРИГГЕРА НА РОСТ СТОИМОСТИ. #анализ #RUAL

За последнее время для Русала образовалась благоприятная ситуация по двум направлениям:
• Цены на алюминий, основную продукцию Русала (RUAL (https://neo.putinomics.ru/dashboard/rual/moex)), превысили докризисные значения, что скажется на финансовых результатах.
• Акции Норникеля (GMKN (https://neo.putinomics.ru/dashboard/gmkn/moex)), которыми владеет Русал, выросли более чем на 16%.

Рост цен на алюминий на 3.2% выше докризисных вывел бизнес Русала в прибыль. Алюминиевый бизнес Русала низкомаржинальный, поэтому чувствителен к ценам на металл. Себестоимость добычи тонны алюминия с учетом затрат на поддержание производства составляет 1635 $/тонну. При текущих ценах на алюминий маржинальность равна 3.1%, тогда как в апреле-мае она составляла -13%. Выход в прибыль позитивно отразится на котировках компании.

Рост стоимости Норникеля и дивиденды от нее. Русал владеет 27.8% акций Норникеля. Рост котировок Норникеля на 16.5% прибавляет к стоимости Русала 150 млрд. рублей — это 33% текущей капитализации Русала. Русал может получить 90 млрд рублей дивидендов от Норникеля по итогам 2020 года, если компания уплатит штраф из EBITDA (https://t.me/AK47pfl/5188) полностью, — это 20% от текущей капитализации Русала.

Сейчас акции Русала выглядят привлекательными сразу по нескольким параметрам.

@AK47pfl

ИНТЕРФАКС — «Ростелеком» (MOEX: RTKM) приступил к созданию новой версии портала государственных услуг, поскольку действующая версия в период пандемии коронавируса показала определенные недостатки, планирует завершить разработку портала до конца текущего года, сообщил глава компании Михаил Осеевский на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным.

⚡️#RTKM
РОСТЕЛЕКОМ ПОСТРОИТ ВЫСОКОСКОРОСТНУЮ ЛИНИЮ ОТ ЗАПАДНОЙ ГРАНИЦЫ РФ ДО ВЛАДИВОСТОКА И В ЯПОНИЮ ЗА 40 МЛРД РУБ — ОСЕЕВСКИЙ НА ВСТРЕЧЕ С ПУТИНЫМ — ПРАЙМ

#RTKM
🎤 ИНВЕСТПРОГРАММА РОСТЕЛЕКОМА В 2020Г ПРЕВЫСИТ 135 МЛРД РУБ. — ГЛАВА КОМПАНИИ НА ВСТРЕЧЕ С ПУТИНЫМ

РДВ пишет:

🔥 СИСТЕМА ГОТОВИТСЯ К IPO OZON. #inside #AFKS

Источники в инвестиционных банках сообщают, что Система находится в процессе подготовки IPO Озона. Компанией интересуется ряд российских и иностранных инвесторов и оценка может составить $3 млрд. Проведение IPO Озона по такой стоимости приведет к переоценке акций Системы (AFKS (https://neo.putinomics.ru/dashboard/afks/moex)) на 5 рублей.

Система не планирует выходить из перспективного актива: доля Системы в Озоне 43%. IPO пройдет в формате привлечения капитала в компанию. В числе инвесторов — Сбербанк (SBER) и американские фонды, в том числе инвесторы в Amazon.

Сейчас лучший момент для IPO. На рынке максимальный интерес к потребительскому сектору, а мультипликатор P/E на исторических максимумах. Система планирует привлечь $1 млрд на развитие компании, что позволит Озону укрепить лидерство в e-commerce сегменте в России.

Для целей IPO Озон может быть оценен в $3 млрд. Это вдвое выше рыночного консенсуса оценки Озона и равно около 5 руб. дополнительно на акции АФК Системы.

@AK47pfl

Роман Ранний, «Укрепить лидерство» в e-commerce сегменте России", — по-моему Вайлдберриз лидер. 3 ярда — неплохо, если соберут.

khornickjaadle, думаю что на этих слухах последнее время растёт

Доход пишщет:

💰 ВТБ — размер дивидендов может снизиться в 5 раз

Согласно распоряжению правительства Банк ВТБ может направить на дивиденды за 2019 год лишь 10% от чистой прибыли.

ВТБ последние годы выплачивает дивиденды, уравнивая доходность по всем типам акций: обыкновенные, привилегированные первого типа, привилегированные второго типа. Так как это правило нигде публично не прописано, оно может быть изменено в любой момент неопределенным образом. В случае, если Банк будет придерживаться данного правила, то при направлении на дивиденды 10% от прибыли по МСФО размер дивиденда на обыкновенную акцию может составить около 0,077 копеек — доходность 1,9%.

Окончательное решение по дивидендам будет принято на общем собрании акционеров банка 3 сентября.

📉 Акции на данный момент -4,5%

ВТБ в сервисе Дивиденды

(https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/vtbr)#ВТБ #VTBR #дивиденды

ПЕТРОПАВЛОВСК: ПОСЛЕ КОНВЕРТАЦИИ, ОБЩИЙ УСТАВНОЙ КАПИТАЛ КОМПАНИИ УВЕЛИЧИТСЯ ДО 3,9 МЛРД ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ

РДВ пишет:

🔥 СИСТЕМА ГОТОВИТСЯ К IPO OZON. #inside #AFKS

Источники в инвестиционных банках сообщают, что Система находится в процессе подготовки IPO Озона. Компанией интересуется ряд российских и иностранных инвесторов и оценка может составить $3 млрд. Проведение IPO Озона по такой стоимости приведет к переоценке акций Системы (AFKS (https://neo.putinomics.ru/dashboard/afks/moex)) на 5 рублей.

Система не планирует выходить из перспективного актива: доля Системы в Озоне 43%. IPO пройдет в формате привлечения капитала в компанию. В числе инвесторов — Сбербанк (SBER) и американские фонды, в том числе инвесторы в Amazon.

Сейчас лучший момент для IPO. На рынке максимальный интерес к потребительскому сектору, а мультипликатор P/E на исторических максимумах. Система планирует привлечь $1 млрд на развитие компании, что позволит Озону укрепить лидерство в e-commerce сегменте в России.

Для целей IPO Озон может быть оценен в $3 млрд. Это вдвое выше рыночного консенсуса оценки Озона и равно около 5 руб. дополнительно на акции АФК Системы.

@AK47pfl

ИНТЕРФАКС — ВТБ (MOEX: VTBR), Renaissance Securities и Sova Capital решили конвертировать в акции облигации Petropavlovsk (MOEX: POGR) в общей сложности на $30,4 млн.
Как сообщил Petropavlovsk, он выпустит в пользу этих бондодержателей около 225 млн акций — это 5,77% от увеличенного уставного капитала.

Внимание! в телеграм каналах появилась информация что в повестку ВОСА Лента включено увеличение уставного капитала общества путём размещения дополнительных акций и что Лента не будет выплачивать дивиденды по акциям общества за 2019 год.
disclosure.1prime.ru/portal/default.aspx?emid=7718014940

Это информация по ПАО Лента, с регистрацией в Москве.

На ММВБ торгуется Лента ПиЭлСи (Lenta PLC) с регистрацией на Кипре
www.moex.com/ru/listing/emidocs.aspx?id=6500

#Дивиденды
⚠️ Лента не выплачивать дивиденды по акциям общества за 2019 го

Роман Ранний, я тоже сначала не понял. Вообщем это ПАО Лента. С регистрацией в Москве. А нас интересует ООО с Кипра.

Владислав Сорокин, лучше наверное этот комментарий удалить, иначе будет вводить в заблуждение

🔥❗️#POGR
PETROPAVLOVSK ВЫПУСТИТ ЕЩЕ 225 МЛН НОВЫХ АКЦИЙ

ИНТЕРФАКС — TCS Group (MOEX: TCSG) Holding (головная компания Тинькофф банка и «Тинькофф страхования») во втором квартале 2020 года получила 8,2 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что соответствует прибыли за аналогичный период 2019 года, свидетельствует консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных «Интерфаксом».

так они разрешили им снизить, а не решение директоров о снижении выплат

Skifan, такого не бывает, хотя гп в прошлом году так примерно и было, сказали меньше а потом передумали

Parvaz, Никогда не было и вот опять )))))))
(Рося, Газмяс и т.д.)

Skifan, да какой Газмяс. Втб через год такие сюрпризы преподносит

Правительство разрешило (https://www.rbc.ru/finances/05/08/2020/5f2a72b09a79472886a8f377?from=from_main_1) банку ВТБ заплатить акционерам в виде дивидендов вместо 50% чистой прибыли по МСФО за 2019 год только 10%. Таким образом, акционеры ВТБ могут получить 20,12 млрд руб. вместо планируемых 100,6 млрд руб. (прибыль за прошлый год составила чуть больше 200 млрд руб.). Окончательное решение должно быть принято на общем собрании акционеров банка, которое намечено на 3 сентября.

Сразу после сообщения об этом цена акций ВТБ на бирже упала.

этого следовало ожидать

⚡️#ВТБ
ВТБ СМОЖЕТ НАПРАВИТЬ НА ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019 Г 10% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ-2019 — РАСПОРЯЖЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА

РДВ пишет:

🔦 НОРНИКЕЛЬ: СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА — МИНИМУМ 23400 РУБЛЕЙ. #оценка #GMKN

Фундаментальная цена акции Норникеля при различных сценариях дивидендных выплат составляет от 23400 руб. до 28300 руб. Для оценки справедливой стоимости такой дивидендной компании как Норникель наиболее применима модель дисконтирования дивидендов (DDM), дисконтируются дивиденды вместо денежных потоков как в модели DCF (https://t.me/AK47pfl/5305). При этом в модели заложен полный размер штрафа за аварию 147 млрд руб, который вычитается из EBITDA.

Для расчета стоимости акции были взяты рыночные цены на металлы, согласно консенсусу, прогнозы Норникеля (GMKN (https://neo.putinomics.ru/dashboard/gmkn/moex)) по производству, ставка ЦБ (безрисковая ставка) 5%, WACC 11.5% (подробнее о WACC здесь (https://t.me/AK47pfl/5201)). Ранее источники РДВ уже прогнозировали (https://t.me/AK47pfl/5188) сценарии возможных дивидендных выплат.

Стоимость Норникеля зависит от уровня выплачиваемых дивидендов:
1. Текущий сценарий: справедливая цена 27 100 руб. Дивиденды будут составлять 60% EBITDA, как компания выплачивает сейчас.
2. Увеличение CAPEX: 23 400 руб за акцию. Дивиденды будут составлять 60% EBITDA до 2022 года — к это времени закончится договор ключевых акционеров. В 2023-2033 году будет выплачиваться 30% EBITDA за счет увеличения капзатрат в этот период, как хочет этого Потанин — владелец Норникеля.
3. Дивиденды в 100% FCF: 28 300 руб. Дивиденды будут составлять 60% EBITDA до 2022 года, после — все 100% FCF при увеличенном CAPEX. Самый вероятный сценарий, по мнению источников РДВ.

Таким образом, даже в самом худшем случае фундаментальная цена акции составляет 23400р, апсайд 11.8%.

@AK47pfl