комментарии Роман Ранний на форуме

По префам кто нибудь дивы за 2020г прикидывал? Думаю будет интересная дивдоха. У меня вышло 5.75-6.43р, при прогнозе доллара 66р на конец 2020г

РоманП., РСХБ постит вот такую картинку по каким-то источникам Блумберг. Хочется всё продать и купить префы сургута

Одна тут отдыхаешь?, это бред, дивы за 2019 год не могут быть 21,73%!

РДВ продаёт X5

Х5: ПИК ТЕМПОВ РОСТА ПОДХОДИТ К КОНЦУ. Фундаментальная стоимость 1900, даунсайд 20%.

Х5 (MOEX: FIVE (https://putinomics.ru/ru/issuer/54/)) слишком дорогая на текущем рынке. Х5 хорошо отчитывалась и перформила (https://t.me/AK47pfl/3840) последние годы и не заметила последней коррекции. В 2020 году показатели ухудшатся: ценовые инвестиции, растущий капекс, закрытие сети Карусель окажут давление на маржинальность бизнеса.

Х5 испытывает давление на маржинальность и свободный денежный поток. Компания растет быстрыми темпами, но эта скорость приводит к падению плотности продаж на квадратный метр (на фото). Растет CAPEX при этом выручка на кв. метр падает, все это приведет к ухудшению финансовых показателей сети.

Растет конкуренция со стороны непубличных сетей. Вкусвилл, Мяснов, Азбука Вкуса, Мираторг открывают новые магазины, оказывая давление на траффик в магазинах Х5.

Х5 даст по итогам 2019 дивдоходность в районе 4.75-5%, по данным источников РДВ. Это ниже безрисковой ставки 6.2% по 10-летним ОФЗ.

Магнитогорский металлургический
комбинат ждет снижения продаж в первом квартале
текущего года на 70.000-100.000 тонн к четвертому кварталу
прошлого года из-за реконструкции производства, сказал в ходе
телефонной конференции для инвесторов директор по экономике
Андрей Еремин.

отчёт ММК

Показатели:
Полное падение по всем фронтам.
Рентабельность по EBITDA не просто упала, она находится в падающем тренде.
В 4 квартале EBITDA на тонну существенно снизилась на фоне значительного снижения цен на мировых рынках стали и сезонного замедления деловой активности

Цены на продукцию:
Г/к прокат, ЖРС, Коксующийся уголь – всё упало в 4 кв.

Продажи:
В 4 квартале 2019 года больше продавали на маржинальный азиатский рынок, доля продаж в Азию и на Дальний Восток составила 20%.
Скорее всего ситуация с коронавирусом отрицательно скажется в 1 кв. 2020

Из хорошего:
Чистый долг/EBITDA на 31.12.2019 составил -0,13х, является одним из самых низких показателей долговой нагрузки среди мировых производителей стали.
Свободный денежный поток, несмотря на снижение показателей прибыльности, в отчетном квартале составил $272 млн. Эффективная работа с оборотным капиталом позволила свести к минимуму негативное влияние рыночной конъюнктуры.

Прогнозы компании:
В 1 квартале 2020 года Компания ожидает снижение производства металлопродукции на фоне ремонтов и реконструкций

Кап. Вложения в 1 кв. 2020 на уровне 4.кв. 2019

Ожидают благоприятную ценовую конъектуру на рынке

теперь покупаем магнит РДВ

АКЦИИ МАГНИТА МОГУТ ВЫРАСТИ: ЗАВТРА КОМПАНИЯ ОТЧИТАЕТСЯ ЗА 2019 ГОД. Фундаментальная стоимость 5000 рублей, апсайд 30%.

Утром 6 февраля Магнит (MOEX: MGNT (https://putinomics.ru/ru/issuer/23/)) опубликует неаудированную отчётность по МСФО. Есть высокая вероятность, что результаты Магнита будут лучше ожиданий. В фокусе — результаты за 4 квартал.

В отчётности Магнита будет впервые виден эффект программы лояльности. В 2019 году Магнит запустил карту лояльности. Сегодня компания объявила, что за полгода выдано 33 млн карт. На конец 2020 года покупатели активировали свыше 60% выданных карт. То есть в настоящее время участниками программы лояльности Магнита являются 20 млн уникальных покупателей.

Результаты Магнита за 4 квартал 2019 могут показать долгожданный разворот показателей в сторону роста. Из-за программы лояльности, которой в Магните раньше не было никогда, трафик за 4 квартал может показать мощный рост. На это также указывают результаты продаж за новогодние праздники, которые Магнит опубликовал в январе: трафик вырос на 8.5% г/г.
• Для сравнения, рост LFL-трафика у главного конкурента, Х5 Retail Group (MOEX: FIVE (https://putinomics.ru/ru/issuer/54/)), в 4 квартале составил 1.8%.

Роман Ранний, Ну если РДВ написал, то скоро конец росту ((( жаль, надо думать о продаже теперь.

Илья Семенов, так они написали что наоборот расти будет!

Роман Ранний, то то и оно. они много чего пишут. 90% редкостный шлак, вредящий мозгу и кошельку при прочтении.

Илья Семенов, а вот Газпромбанк с ними согласен!

Если заплатят как в прошлом году 89% от прибыли то дивиденд будет в районе 7,89 руб.

это див. дох. 6,02% чистая, при цене 113,88

Роман Ранний, маловато

Fiesta_Investora, согласен

что случилось?

теперь покупаем магнит РДВ

АКЦИИ МАГНИТА МОГУТ ВЫРАСТИ: ЗАВТРА КОМПАНИЯ ОТЧИТАЕТСЯ ЗА 2019 ГОД. Фундаментальная стоимость 5000 рублей, апсайд 30%.

Утром 6 февраля Магнит (MOEX: MGNT (https://putinomics.ru/ru/issuer/23/)) опубликует неаудированную отчётность по МСФО. Есть высокая вероятность, что результаты Магнита будут лучше ожиданий. В фокусе — результаты за 4 квартал.

В отчётности Магнита будет впервые виден эффект программы лояльности. В 2019 году Магнит запустил карту лояльности. Сегодня компания объявила, что за полгода выдано 33 млн карт. На конец 2020 года покупатели активировали свыше 60% выданных карт. То есть в настоящее время участниками программы лояльности Магнита являются 20 млн уникальных покупателей.

Результаты Магнита за 4 квартал 2019 могут показать долгожданный разворот показателей в сторону роста. Из-за программы лояльности, которой в Магните раньше не было никогда, трафик за 4 квартал может показать мощный рост. На это также указывают результаты продаж за новогодние праздники, которые Магнит опубликовал в январе: трафик вырос на 8.5% г/г.
• Для сравнения, рост LFL-трафика у главного конкурента, Х5 Retail Group (MOEX: FIVE (https://putinomics.ru/ru/issuer/54/)), в 4 квартале составил 1.8%.

Роман Ранний, Ну если РДВ написал, то скоро конец росту ((( жаль, надо думать о продаже теперь.

Илья Семенов, так они написали что наоборот расти будет!

теперь покупаем магнит РДВ

АКЦИИ МАГНИТА МОГУТ ВЫРАСТИ: ЗАВТРА КОМПАНИЯ ОТЧИТАЕТСЯ ЗА 2019 ГОД. Фундаментальная стоимость 5000 рублей, апсайд 30%.

Утром 6 февраля Магнит (MOEX: MGNT (https://putinomics.ru/ru/issuer/23/)) опубликует неаудированную отчётность по МСФО. Есть высокая вероятность, что результаты Магнита будут лучше ожиданий. В фокусе — результаты за 4 квартал.

В отчётности Магнита будет впервые виден эффект программы лояльности. В 2019 году Магнит запустил карту лояльности. Сегодня компания объявила, что за полгода выдано 33 млн карт. На конец 2020 года покупатели активировали свыше 60% выданных карт. То есть в настоящее время участниками программы лояльности Магнита являются 20 млн уникальных покупателей.

Результаты Магнита за 4 квартал 2019 могут показать долгожданный разворот показателей в сторону роста. Из-за программы лояльности, которой в Магните раньше не было никогда, трафик за 4 квартал может показать мощный рост. На это также указывают результаты продаж за новогодние праздники, которые Магнит опубликовал в январе: трафик вырос на 8.5% г/г.
• Для сравнения, рост LFL-трафика у главного конкурента, Х5 Retail Group (MOEX: FIVE (https://putinomics.ru/ru/issuer/54/)), в 4 квартале составил 1.8%.

Роман Ранний, сколько б денег не давали, одному ребенку не нужно более чем одна кроватка, одна коляска и т.д. по списку. Чуть больше игрушек — это мелочи… Пособие будут тратить на жилье. Имхо, конечно.

Smash, Естественно сертификат будут тратить на жильё, но посчитайте сколько у нас в стране семей с 1-м ребёнком и сколько их теперь будет.

Раньше на 1-го ребёнка было пособие 50 руб.(если не ошибаюсь) с 3-х до 7-ми лет., а сейчас будет 5000 рыб., вот эти деньги и осядут в Детском мире !

Разумеется это не значит что акция сейчас дешёвая или дорогая, просто с п.3 не согласен

Роман Ранний, вот здесь я с РДВ согласен. Пока достигли хаев, даже чуть переросли. Рост г/г они покажут где-то +10-12%. Дивы будут 10-11р. Дальше что — не ясно. Риски п.2,3 поддерживаю.
Кстати только утром пересматривал ДМ и МТС. И вот на тебе, РДВ тоже. :)) По МТС согласен с ними также полностью! 280р — это верх, по чем я бы ее взял сейчас.

Smash, по 3. пункту не согласен.

Сейчас за каждого ребёнка будут деньги давать, да ещё и пособие обещают на 1-го! Это серьёзное подспорье для продавцов качественных игрушек!

Кто в курсе, МТС уже объявляла когда начнет массовое внедрение 5G в России и сколько это будет стоить?
Эти масштабные инвестиции уже в цене или еще не было информации об этом, и следовательно, акция в будущем может глубоко просесть?

SergeyInvest, думаете это может сильно отразиться?

Роман Ранний, Сети 5G очень сильно отличаются от текущих сетей, это не просто другой протокол, а другие частоты. Большая частота — это меньшая зона покрытия, т.е. нужно будет существенно увеличивать количество базовых станций и модернизировать существующие. Это очень большой CAPEX, это считай полсети заново построить нужно. Другое дело, что скорее всего 5G сделают в города миллиониках пока, потом как-то по России пойдут. Но по-любому, это крупные затраты. Акции МТС и так-то плохо растут, постоянно глубокая коррекция.

SergeyInvest,

Акции МТС и так-то плохо растут, постоянно глубокая коррекция.

они растут последний год!?

Если заплатят как в прошлом году 89% от прибыли то дивиденд будет в районе 7,89 руб.

это див. дох. 6,02% чистая, при цене 113,88

Судя по 9 мес. 2019 года итоговая прибыль будет 20 000 млн.

наверное стопы все повыбивало…

Предлагаю посчитать дивиденды…

САФМАР Финансовые инвестиции — повестка — определение цены выкупа акций в соответствии с требованиями п.3 ст.75 ФЗ «Об акционерных обществах»

заседание — 6 февраля 2020 г

вот РДВ предлагает продавать детский мир

ДЕТСКИЙ МИР: 4 ПРИЧИНЫ НЕ ПОКУПАТЬ АКЦИИ. Фундаментальная цена 90 рублей, даунсайд 29%.

1. Крупные игроки не видят перспектив и выходят из бизнеса. Система и РКИФ не нашли стратегического инвестора для единоразовой продажи пакета. В конце ноября на SPO было продано 23.7% акций ритейлера, осталось еще 33.4% у Системы, 9% у РКИФ и около 2% у менеджмента компании. Система выходит из активов, когда е верит в дальнейшие перспективы роста. В бумаге есть навес и без учета Системы и РКИФ, который окажет давление на котировки в ближайшее время.

2. Трудности с поставками из Китая. Около 43.4% всего ассортимента Детского мира (MOEX: DSKY (https://putinomics.ru/ru/issuer/10/)) импортируется из Китая, в том числе собственные торговые марки, которые занимают значительную часть в ассортименте. В категории одежда и обувь доля СТМ и прямого импорта составляла 93.7%, в игрушках 22.9%. Бизнес ДМ пострадает, если ситуация с коронавирусом продлится более 2 месяцев. Продукция из КНР составляет (https://www.kommersant.ru/doc/4242244) около 65% всех продающихся в РФ детских товаров.

3. Падение спроса на рынке. Несмотря на попытки улучшить демографическую ситуацию в стране с помощью программ господдержки, по прогнозам население РФ будет продолжать количественное падение (https://population.un.org/wpp2019/Download/Standard/Population/). Также происходит общее старение населения страны. В Детском мире отсутствуют возможности сильного роста — количество детей не увеличивается, реальные доходы россиян практически не растут.

4. Сравнительно низкая дивдоходность. Высокая дивидендная доходность — единственное, что раньше привлекало в бумаге. ДМ выплачивает всю прибыль, доходность в 2020 году будет 8-9%. Это мало с учетом рисков на фоне более доходных нефтянки и энергетики.

Втб даёт 4.91

Алексей, а вы как думаете?

Интересная закономерность. Кто то льет акции. Каждые торги под завершение скидывают по 700 акции…

docti74, убытки за грязную нефть ещё не в цене акции. Размер компенсации только предстоит выяснить. Стратегически акция — интересна, а тактически — будет падать.

Алексей, какие дивиденды ждёте?