комментарии Роман Ранний на форуме

ФСК ЕЭС (Ваа3/ВВВ-/ВВВ; -/ruAAA) планирует 28 января открыть книгу заявок на выпуск 001P-04R на 15 млрд руб. Ориентир доходности 6,98%-7,13% годовых к 10-летней оферте (премия к ОФЗ ~80-95 б.п.). Длинные выпуски ФСК торгуются с доходностью 6,4%-6,5% годовых/дюрация 3,2-3,3 года (~70-80 б.п. к ОФЗ). ФСК ЕЭС – подконтрольная государству электросетевая компания, осуществляет передачу электроэнергии и технологическое присоединение к электросетям. Чистый долг/EBITDA – 1,4х.

ГК Сегежа (-/-/-; -/ruA-) планирует 27 января сбор заявок на 3-летние дебютные бонды 001P-01R на 10 млрд руб. Ориентир доходности 7,38%-7,64% годовых (премия к ОФЗ ~174-200 б.п.). ГК Сегежа – крупный вертикально-интегрированный холдинг в сфере деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности. Занимает лидирующие позиции по выпуску бумажных мешков и мешочной бумаги, пиломатериалов и фанеры в России и Европе. Доля 98,4% в ГК Сегежа принадлежит АФК Система. Чистый долг/OIBDA – 2,7х.

РынкиДеньгиВласть | РДВ, [24.01.20 10:53]
#AGRO
ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ РУСАГРО В 2020 ГОДУ МОЖЕТ СОСТАВИТЬ 19.7% К ТЕКУЩИМ ЦЕНАМ. Цель 944 рубля, апсайд 45%.

Китайский рынок свинины увеличит выручку Русагро (MOEX: AGRO (https://putinomics.ru/ru/issuer/39/)) до минимум 139 млрд. рублей. в 2020 году. Это консервативная оценка без учета возможного строительства свинокомплексов в Приморье. В случае разрешения на ввоз свинины в Китай, компания начнет (https://tass.ru/interviews/6864632) работы по повышению производства свинины.

Русагро получит 35 миллиардов рублей прибыли в случае открытия китайского рынка свинины. Прогнозный P/E будет равен 2.5, что крайне низко для агрохолдинга такого уровня. Даже без учета ценовой разницы на свинину в 2.7 раз компания получит рекордные 26.5 млрд. рублей. При открытии китайского рынка цены на свинину в России так же начнут подтягиваться вверх.

Дивидендная доходность при выплате 50% чистой прибыли составит 19.75%. Компания выплатит 128.4 рубля на акцию за 2020 год. Последний раз компания резко увеличила пэйаут и выплатила 50% чистой прибыли по итогам 9 месяцев 2019 года. По дивидендной политике Русагро выплачивает не менее 25%, но компания платила 35-40% прибыли.

@AK47pfl

Роман Ранний, спасибо что постанул.

Ну ничего, хоть дадут выйти тем кто давно сидит 😁😁

Тимофей Мартынов,

дадут выйти тем кто давно сидит

это про меня

Див дох. чистая

Обычка по цене 2077=6,658% потенциал 6,52% при ставке 6,25%.

Префы по цене 1828=7,56% потенциал 21,03% при ставке 6,25%.

Роман Ранний, Занятный расчет...
Математически всё верно, но есть реалии рынка (спрос, ожидания, игры маркетмейкеров).
Так что могут «надуть» обычку и на 2500, а может и на этих уровнях остаться 2050 — 2080 (я писал об этих уровнях пару месяцев назад).
ИМХО: все что будет выше 2100 — это по сути ожидания большей, чем 159 рублей выплаты (50 % к примеру от прибыли). Вероятность такого события оцениваю не более 20 — 30 %.

Дмитрий, Разумеется это не рекомендация

Так что могут «надуть» обычку и на 2500, а может и на этих уровнях остаться 2050 — 2080 (я писал об этих уровнях пару месяцев назад).

полностью согласен.

Вполне вероятно что обычку держать безопасней чем префы!

Роман Ранний,

Почему обычку держать безопасней?

Ольга Сухарева, если например обрежут дивиденды, обычка будет падать намного слабее, так как её держат не ради дивидендов

НО, газ у Газпрома был ВСЕГДА дешевле СПГ(это и ежу понятно) и это не мешало в Европе строить заводы СПГ.
То есть они знали что это не выгодно!

Роман Ранний, дружок, а можно список заводов СПГ в Европе?

SergP, а у вас гугл есть?

Роман Ранний, вы здесь пишите околесицу — будьте добры отвечать за базар!

SergP,

На территории Европы расположено около тридцати крупных регазификационных терминалов, суммарная мощность которых по состоянию на конец 2016 г. превышала 218 млрд м³ в эквиваленте природного газа.

Википедия.

ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%B6%D0%B8%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B3%D0%B0%D0%B7

Это по теме того что я писал

Роман Ранний, вы даже не понимаете разницы между терминалом и «заводом СПГ»...

SergP, Если вам проще жить фантазиями то ок

Вы даже не поняли суть спора…

Роман Ранний, все я понял. Тут и нечего понимать. Теперь вы увиливаете и еще валите с больной головы на здоровую!

А у этого товарища в профайле висят «ордена»: модератор СЛ, редактор СЛ… Лицо СЛ!
Умора...

SergP, Хотя возможно вам всё равно

НО, газ у Газпрома был ВСЕГДА дешевле СПГ(это и ежу понятно) и это не мешало в Европе строить заводы СПГ.
То есть они знали что это не выгодно!

Роман Ранний, дружок, а можно список заводов СПГ в Европе?

SergP, а у вас гугл есть?

Роман Ранний, вы здесь пишите околесицу — будьте добры отвечать за базар!

SergP,

На территории Европы расположено около тридцати крупных регазификационных терминалов, суммарная мощность которых по состоянию на конец 2016 г. превышала 218 млрд м³ в эквиваленте природного газа.

Википедия.

ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%B6%D0%B8%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B3%D0%B0%D0%B7

Это по теме того что я писал

Роман Ранний, вы даже не понимаете разницы между терминалом и «заводом СПГ»...

SergP, Если вам проще жить фантазиями то ок

Вы даже не поняли суть спора…

Роман Ранний, все я понял. Тут и нечего понимать. Теперь вы увиливаете и еще валите с больной на здоровую голову!

А у этого товарища в профайле висят «ордена»: модератор СЛ, редактор СЛ… Лицо СЛ!
Умора...

SergP, Я ещё раз говорю: я Спорил с Олегом Кашириным, но вы не поняли суть спора.

Как по вашему какая суть спора была?

НО, газ у Газпрома был ВСЕГДА дешевле СПГ(это и ежу понятно) и это не мешало в Европе строить заводы СПГ.
То есть они знали что это не выгодно!

Роман Ранний, дружок, а можно список заводов СПГ в Европе?

SergP, а у вас гугл есть?

Роман Ранний, вы здесь пишите околесицу — будьте добры отвечать за базар!

SergP,

На территории Европы расположено около тридцати крупных регазификационных терминалов, суммарная мощность которых по состоянию на конец 2016 г. превышала 218 млрд м³ в эквиваленте природного газа.

Википедия.

ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%B6%D0%B8%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B3%D0%B0%D0%B7

Это по теме того что я писал

Роман Ранний, вы даже не понимаете разницы между терминалом и «заводом СПГ»...

SergP, Если вам проще жить фантазиями то ок

Вы даже не поняли суть спора…

MarketTwits, [24.01.20 18:39]
🔥#PHOR #дивиденды
Акционеры Фосагро утвердили дивиденды за 3кв 2019г в размере 48 руб на акцию (16 руб на GDR)

дивотсечка — 4 февраля (Т+2 — 31 января)

НО, газ у Газпрома был ВСЕГДА дешевле СПГ(это и ежу понятно) и это не мешало в Европе строить заводы СПГ.
То есть они знали что это не выгодно!

Роман Ранний, дружок, а можно список заводов СПГ в Европе?

SergP, а у вас гугл есть?

Роман Ранний, вы здесь пишите околесицу — будьте добры отвечать за базар!

SergP, или вы считаете что газ у Газпрома дороже СПГ? или что Регазификационный терминал строить не надо, он бесплатно сам вырастает?

НО, газ у Газпрома был ВСЕГДА дешевле СПГ(это и ежу понятно) и это не мешало в Европе строить заводы СПГ.
То есть они знали что это не выгодно!

Роман Ранний, дружок, а можно список заводов СПГ в Европе?

SergP, а у вас гугл есть?

Роман Ранний, вы здесь пишите околесицу — будьте добры отвечать за базар!

SergP,

На территории Европы расположено около тридцати крупных регазификационных терминалов, суммарная мощность которых по состоянию на конец 2016 г. превышала 218 млрд м³ в эквиваленте природного газа.

Википедия.

ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%B6%D0%B8%D0%B6%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B3%D0%B0%D0%B7

Это по теме того что я писал

НО, газ у Газпрома был ВСЕГДА дешевле СПГ(это и ежу понятно) и это не мешало в Европе строить заводы СПГ.
То есть они знали что это не выгодно!

Роман Ранний, дружок, а можно список заводов СПГ в Европе?

SergP, а у вас гугл есть?

Кто знает, почему после выплаты купона 22.01 так резко упала цена СберБ Б16R, -1.5% мне кажется это много

Дмитрий, Вчера большой объём был, думаю это повлияло!

РОССИЯ-СБЕРБАНК-ОБЛИГАЦИИ-РЕЙТИНГ
24.01.2020 18:06:46

АКРА присвоило выпуску облигаций Сбербанка номинальным объемом 50 млрд руб. рейтинг «AAA(RU)»

Москва. 24 января. ИНТЕРФАКС — Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску 4-летних облигаций Сбербанка России (MOEX: SBER) серии 001Р-SBER15 номинальным объемом 50 млрд рублей кредитный рейтинг «AAA(RU)», сообщается в пресс-релизе агентства.
Эмиссия является старшим необеспеченным долгом Сбербанка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу эмитента.
Сбор заявок на облигации данной серии индикативным объемом от 15 млрд рублей прошел с 21 по 23 января. Ставка 1-го купона установлена на уровне 6,3% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 6,40% годовых.
Номинальный утвержденный объем выпуска — 50 млрд рублей, однако пока банк не озвучивал точный объем размещения.
Техразмещение выпуска запланировано на 27 января. Организатороми выступают БК «Регион», Московский кредитный банк (MOEX: CBOM), Sberbank CIB.
В настоящее время в обращении находятся 169 выпусков биржевых облигаций Сбербанка на 552,699 млрд рублей, один выпуск классических облигаций на 18,5 млрд рублей и три выпуска инвестиционных облигаций, номинированных в долларах, на $44,72 млн.

аб мв

MOEX$#&: CBOM, SBER

MarketTwits, [24.01.20 18:13]
#ROSN #прогноз
Moody's ожидает сохранения финпоказателей «Роснефти» на текущем уровне в течение 1-1,5 лет — Прайм

РынкиДеньгиВласть | РДВ, [24.01.20 17:23]
#MRKV
МРСК ВОЛГИ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬ РОСТ РОССЕТЕЙ, КОТОРЫЕ ВЫРОСЛИ НА 40% ЗА ПОЛТОРА МЕСЯЦА. Цель: 0.2 рубля, апсайд 133%.

МРСК Волги (MOEX: MRKV (https://putinomics.ru/ru/issuer/95/)) даёт самую высокую доходность среди дочек Россетей. За 2018 год компания выплатила 42% прибыли по МСФО, если пэйаут сохранится, то за 2019-2022 доходность в среднем составит 12%.

МРСК Волги – пока самая недооцененная электросетевая компания в России. Компания оценена почти вдвое дешевле Россетей по показателю EV/EBITDA: 1.9х против 3.5х у Россетей.

У компании самый высокий возврат на инвестированный капитал — 14%, когда в Россетях ROIC равен 8%. Это означает, что компания эффективнее остальных дочек Россетей расходует привлеченные средства.

У компании самые маленькие потери в сетях 6.5%. В среднем в секторе потери составляют 9%, что сказывается на чистой прибыли. МРСК Волги снижает потери за счет модернизации оборудования и снижения уровня воровства.

МРСК Волги имеет самый маленький долг — Nеt Dеbt/EBITDA — 0.4. В целом средний показатель задолженности по сетевым компаниям составляет 1.4х.

МРСК Сибири имеет самый высокий среди дочек Россетей потенциал роста в 3 раза в ближайшие года. МРСК Сибири стала объектом противостояния СУЭКа и Россетей, что привело к росту стоимости акций на 121% с 2018 года. Это привело к возникновению бенчмарка для оценки МРСК для стратегических инвесторов равной 5.7х EBITDA. МРСК Волги сейчас торгуется по 1.9х, апсайд около 300%.

@AK47pfl

Роман Ранний, могли бы и ЦПшку заодно пампануть, че им сложно что-ли :)

Дмитрий Лазарев, видимо они ещё не купили её)

Что то не очень хочется стрелять себе в ногу..

Тира, Это просто статистика тех кто не выстрелил…

МИР-ПАЛЛАДИЙ-РЫНОК-ДЕФИЦИТ
24.01.2020 17:19:50

Отраслевое объединение в Лондоне предупреждает о нехватке палладия на рынке

Лондон. 24 января. ИНТЕРФАКС — Британская организация, отвечающая за рынок палладия, предупредила своих участников о дефиците драгметалла на рынке, призвав их «иметь это в виду» при проведении сделок.
Цена палладия выросла на 80% за последний год, превысив стоимость золота, и в настоящее время палладий является одним из самых дорогих драгметаллов, пишет газета Financial Times.
На этой неделе стоимость палладия с физической поставкой в Лондоне превысила цену фьючерсов с поставкой в марте более чем на $200 — это максимальный спред по крайней мере за 20 лет, свидетельствуют данные Refinitiv.
В письме главы London Platinum and Palladium Market (LPPM) Джона Меткалфа отмечается, что «исключительно турбулентные торговые условия» поставили под угрозу ликвидность рынка палладия.
Меткалф отметил, что дефицит палладия, вероятно, будет сохраняться в течение длительного времени. По его мнению, текущая ситуация хуже положения дел в конце 90-х гг., когда экспорт драгметалла из России был ограничен в результате развала Советского Союза.
Он призвал банки, являющиеся участниками LPPM, иметь это в виду при проведении сделок. Палладий торгуется в Лондоне на внебиржевом рынке, и, таким образом, сделки заключаются напрямую между двумя сторонами.
По словам Меткалфа, похожие условия на рынке были в 1997-2000 гг., когда сокращение поставок из России создало дефицит палладия.
«Хотя у нас нет возможности получить точные данные, уровень запасов, доступных на рынке сегодня, вероятно, намного ниже, поскольку анализ спроса и предложения указывал на существенный фундаментальный дефицит в течение нескольких лет», — говорится в письме главы LPPM.
«Принимая во внимание это, а также тот факт, что сегодня у нас нет проблем с российским экспортом, неясно, может ли быть быстрое решение текущей проблемы нехватки предложения. Более того, вполне возможно, что проблема могут затянуться», — отметил Меткалф.
Между тем цена палладия, ранее на этой неделе превысившая отметку в $2500 за унцию, опускается и может завершить снижением первую неделю из шести. В пятницу металл дешевеет на 0,8% — до $2441,04 за унцию, а с начала недели падение составляет 1,6%.
Спрос на палладий растет, поскольку драгметалл все более активно используется в производстве автомобильных катализаторов в условиях ужесточения требований для уровня выбросов во многих странах мира. При этом в ЮАР, являющейся вторым по величине в мире производителем палладия, отмечаются перебои в добыче из-за проблем с подачей электроэнергии.
Аналитик Goldman Sachs Джеффри Карри на этой неделе заявил, что цена палладия, по его мнению, может протестировать отметку в $3000 за унцию, но не удержится долго на этом пике.
Эксперты Citi прогнозируют увеличение цен на палладий, ожидая роста спроса на металл со стороны автопроизводителей.
«Наш базовый сценарий на 2020 год предполагает очень высокие цены на палладий в первом полугодии», — говорится в обзоре. Эксперты обращают внимание на то, что их предыдущий прогноз — $2500 за унцию — уже был превышен.
Аналитики UBS ожидают, что рынок палладия в 2020 году останется дефицитным девятый год подряд.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

пк оь им

РынкиДеньгиВласть | РДВ, [24.01.20 17:23]
#MRKV
МРСК ВОЛГИ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬ РОСТ РОССЕТЕЙ, КОТОРЫЕ ВЫРОСЛИ НА 40% ЗА ПОЛТОРА МЕСЯЦА. Цель: 0.2 рубля, апсайд 133%.

МРСК Волги (MOEX: MRKV (https://putinomics.ru/ru/issuer/95/)) даёт самую высокую доходность среди дочек Россетей. За 2018 год компания выплатила 42% прибыли по МСФО, если пэйаут сохранится, то за 2019-2022 доходность в среднем составит 12%.

МРСК Волги – пока самая недооцененная электросетевая компания в России. Компания оценена почти вдвое дешевле Россетей по показателю EV/EBITDA: 1.9х против 3.5х у Россетей.

У компании самый высокий возврат на инвестированный капитал — 14%, когда в Россетях ROIC равен 8%. Это означает, что компания эффективнее остальных дочек Россетей расходует привлеченные средства.

У компании самые маленькие потери в сетях 6.5%. В среднем в секторе потери составляют 9%, что сказывается на чистой прибыли. МРСК Волги снижает потери за счет модернизации оборудования и снижения уровня воровства.

МРСК Волги имеет самый маленький долг — Nеt Dеbt/EBITDA — 0.4. В целом средний показатель задолженности по сетевым компаниям составляет 1.4х.

МРСК Сибири имеет самый высокий среди дочек Россетей потенциал роста в 3 раза в ближайшие года. МРСК Сибири стала объектом противостояния СУЭКа и Россетей, что привело к росту стоимости акций на 121% с 2018 года. Это привело к возникновению бенчмарка для оценки МРСК для стратегических инвесторов равной 5.7х EBITDA. МРСК Волги сейчас торгуется по 1.9х, апсайд около 300%.

@AK47pfl

РОССИЯ-ЕАБР-ОБЛИГАЦИИ-ОФЕРТА
24.01.2020 16:46:08

ЕАБР приобрел по оферте 94,4% выпуска облигаций 001Р-01 на 9,4 млрд рублей

Москва. 24 января. ИНТЕРФАКС — Евразийский банк развития (ЕАБР) выкупил в рамках оферты 9 млн 440,158 тыс. облигаций серии 001Р-01 по цене 100% от номинала, говорится в сообщении кредитной организации.
Объем выпуска составляет 10 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, банк выкупил 94,4% выпуска.
Банк в июле 2018 года разместил выпуск облигаций объемом 10 млрд рублей на 10 лет. Ставка текущего купона — 5,95% годовых.
В настоящее время в обращении находятся 7 выпусков классических облигаций банка на общую сумму 32 млрд рублей и 5 выпусков биржевых облигаций на 33 млрд рублей.
ЕАБР — международная финансовая организация, акционерами которой являются шесть государств: Россия, Казахстан (как учредители), а также Армения, Белоруссия, Киргизия и Таджикистан (как участники). Штаб-квартира банка расположена в Алма-Ате.

Что может выстрелить на ММВБ!?

Все мы видим бурный рост рынка ММВБ .

Но не все бумаги из индекса ещё выстрелили, решил собрать в список кандидатов на выстрел :

 

Нефтегаз :

https://smart-lab.ru/q/shares/order_by_last_to_month_price/desc/?sector_id%5B%5D=1

Новатэк

 

Банки:

https://smart-lab.ru/q/shares/order_by_last_to_month_price/desc/?sector_id%5B%5D=2

МКБ

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>