@Олег Кузьмичев
а у тебя есть прогноз по FCF по итогам 2021 года?
Роман Ранний, учитывая цены на мет. уголь (выше чем в 1H 2021), думаю рублей 30 дивидендов за второе полугодие наскребут легко. Это причем минимальный сценарий.
Олег Кузьмичев, а цену на уголь здесь смотришь?
ru.tradingview.com/chart/cvDxjY5J/?symbol=NYMEX%3AALW1%21
Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766
Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.
Ремора, а цель, 1500?
Роман Ранний, я пока цели не ставил… смотрю где народ успокоится и начнутся покупки. но думаю ценник в районе 800р. будет около дела… :)
по прикидкам если даже дивы будут 15-17р. в квартал, то получается порядка 10% годовых в текущих реалиях и выплаты 4 раза в год. по доходности лучше ОФЗ и большей части акций торгующихся на ММВБ. так же надо понимать что дивы 22.25р выплатят уже в сентябре…
Ремора, я не понял, ты уже купил?
Роман Ранний, сижу наблюдаю пока закончатся продажи, чтоб тазик подставить… :) на сентябрьские дивы можно взять по такой цене.
Ремора, ну хоть маякни как купишь! Тема интересная
Роман Ранний, где то рядом… :) как только спекулянты перестанут сами себя укатывать, так можно будет взять немножко для разбавки портфеля.
Ремора, а как это определить, что спекулянты перестали сами себя укатывать?
@Олег Кузьмичев
а у тебя есть прогноз по FCF по итогам 2021 года?
+33%, по объемам обгоняет газпром, кто все эти ПОКУПАТЕЛИ?)))
Сергей, не волнуйтесь, акций хватит на всех)
Роман Ранний, ну-да. сейчас успокоятся. возьмут калькулятор и пойдет откат. Но дешево точно не будет. Выйдут на разумную цену, с учетом дивов в перспективе. Где 100%, а где и 50%.
Alex64, это точно!
какой интересно ожидается FCF итогам года и какой средний за последние 4 года?
у меня средний в районе 20 млрд. вышел
но это совсем мало, 28.5 руб. дивов на акцию за год
Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766
Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.
Ремора, а цель, 1500?
Роман Ранний, я пока цели не ставил… смотрю где народ успокоится и начнутся покупки. но думаю ценник в районе 800р. будет около дела… :)
по прикидкам если даже дивы будут 15-17р. в квартал, то получается порядка 10% годовых в текущих реалиях и выплаты 4 раза в год. по доходности лучше ОФЗ и большей части акций торгующихся на ММВБ. так же надо понимать что дивы 22.25р выплатят уже в сентябре…
Ремора, я не понял, ты уже купил?
Роман Ранний, сижу наблюдаю пока закончатся продажи, чтоб тазик подставить… :) на сентябрьские дивы можно взять по такой цене.
Ремора, ну хоть маякни как купишь! Тема интересная
Роман Ранний, где то рядом… :) как только спекулянты перестанут сами себя укатывать, так можно будет взять немножко для разбавки портфеля.
Ремора, а как это определить, что спекулянты перестали сами себя укатывать?
Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766
Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.
Ремора, а цель, 1500?
Роман Ранний, я пока цели не ставил… смотрю где народ успокоится и начнутся покупки. но думаю ценник в районе 800р. будет около дела… :)
по прикидкам если даже дивы будут 15-17р. в квартал, то получается порядка 10% годовых в текущих реалиях и выплаты 4 раза в год. по доходности лучше ОФЗ и большей части акций торгующихся на ММВБ. так же надо понимать что дивы 22.25р выплатят уже в сентябре…
Ремора, я не понял, ты уже купил?
Роман Ранний, сижу наблюдаю пока закончатся продажи, чтоб тазик подставить… :) на сентябрьские дивы можно взять по такой цене.
Ремора, ну хоть маякни как купишь! Тема интересная
Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766
Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.
Ремора, а цель, 1500?
Роман Ранний, я пока цели не ставил… смотрю где народ успокоится и начнутся покупки. но думаю ценник в районе 800р. будет около дела… :)
по прикидкам если даже дивы будут 15-17р. в квартал, то получается порядка 10% годовых в текущих реалиях и выплаты 4 раза в год. по доходности лучше ОФЗ и большей части акций торгующихся на ММВБ. так же надо понимать что дивы 22.25р выплатят уже в сентябре…
Ремора, я не понял, ты уже купил?
+33%, по объемам обгоняет газпром, кто все эти ПОКУПАТЕЛИ?)))
Сергей, не волнуйтесь, акций хватит на всех)
+33%, по объемам обгоняет газпром, кто все эти ПОКУПАТЕЛИ?)))
Сергей, не волнуйтесь, акций хватит на всех)
Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766
Тимофей Мартынов, на этом с 1200р. до 800р. довезли… в конце 2020г., сейчас август 2021г.…
по текущей дивдохе ценник в районе 800р. вполне нормальный. даже слегка заниженный, если учитывать поквартальные выплаты.
07.09. уже отсечка на 22р. (3,2% за квартал). думаю скоро устаканится, отскочит вверх птичка…
надо ловить момент.
Ремора, а цель, 1500?
📈Распадская растёт на 19% после объявления новой див. политики
В целях повышения инвестиционной привлекательности Компании и обеспечения максимальной прозрачности для всех заинтересованных сторон в отношении ее финансовой политики Совет директоров утвердил следующие принципы при даче рекомендаций по выплате дивидендов и использованию заемных средств:
Компания намерена объявлять дивиденды раз в полгода на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО в размере:
— не менее 100% Свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA составляет менее 1,0х.
— не менее 50% Свободного денежного потока, если Чистый долг/EBITDA превышает 1,0х. o Чтобы обеспечить устойчивость баланса и долгосрочную стабильность, Компания будет стремиться поддерживать Чистый долг/EBITDA ниже 2,0x на протяжении всего цикла.
Совет директоров принял решение рекомендовать выплату дивидендов за первое полугодие 2021 года в размере 23,0 руб. на акцию.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
похоже стопы сорвали!
пишет
t.me/borodainvest/885
Х5 Retail Group отчиталась за 2 квартал 2021 года по МСФО. Лидер отечественного ритейла продолжает демонстрировать стабильно хорошие результаты:
— выручка выросла на 11%;
— LFL вырос на 4% ( снижение среднего чека на 9,3% и рост трафика на 14%)
— EBITDA выросла на 8,5% при небольшом снижении маржинальности;
— чистая прибыль практически не изменилась;
Стоит отметить, что у ритейлера растет долг. Связанно это с тем, что компания одновременно активно инвестирует сразу в несколько проектов:
— отрывает новые магазины;
— обновляет старые;
— частично закрывает убыточный формат гипермаркетов (площадь Карусели сократилась на четверть!). Оцените разницу стратегий: Х5 закрывает гипермаркеты, а Лента наоборот покупает!
— инвестирует в развитие онлайн формата, который растет огромными темпами. В данный момент Х5 лидер этого зарождающегося сектора, но Сбер наступает на пятки;
— платит приличные дивиденды!
Впрочем, пока инвестиции окупаются и дают рост показателей, долговая нагрузка не является проблемой.
Мультипликаторы в последнее время стабильны: EV\EBITDA = 6,1; Debt\EBITDA = 1,68; P\E = 17; ДД = 7%.
На мой взгляд акции Х5 являются самым интересным выбором в секторе ритейла. Компания обладает множеством достоинств:
— отличный менеджмент, который всегда впереди. Именно Х5 первыми обновили формат магазинов у дома и первыми стали развивать онлайн формат, перспективы которого несомненны.
— абсолютный лидер сектора, который в теории должен иметь некоторую премию;
— активное развитие фудтеха, возможное IPO которого приведет к росту котировок. Аналогия с аномальной оценкой Озон напрашивается!
Риски: онлайн убыточен и требует огромных инвестиций. Есть вероятность, что сегмент будет поглощать весь рост финансовых показателей в течение длительного времени. Что бы не пугать инвесторов компания даже пока не раскрывает показатели EBITDA фудтеха, но снижение рентабельности по EBITDA и прибыли в том числе «заслуга» убыточных новых бизнесов. С другой стороны менеджмент оптимистичен и считает, что онлайн сегмент выйдет на положительные финансовые показатели уже в течение двух лет.
Так же есть тонкий момент с регистрацией компании в Голландии. Правительство уже денносировало о двойном налогообложении с этой страной, что может привести к росту расходов.
Вывод. Сколько же могут стоить акции Х5 в среднесрочной перспективе? При росте EBITDA на 10% через год (до 165 млрд рублей) оценка в 6 EBITDA дает 740 млрд капитализации или 2700 рублей за акцию. Это самый консервативный ориентир через год + дивиденды. Но в случае успешного IPO фудтеха капитализация компании вырастет на размер этот невидимой доли. Сегодня менеджмент говорит о планах достичь GMV 2021 = 50 млрд рублей. Вполне вероятно, что компания сможет выйти на рынок с оценкой 3 — 4 GMV, то есть 150 — 200 млрд рублей, что мгновенно повышает потенциал котировок самой Х5 до 3500 рублей. То есть теоретически уже сегодня акции Х5 должны стоить дороже 3000 рублей.
Х5 это не самая крутая и масштабная идея на рынке, к тому же имеющая весьма умеренный апсайд. Но это качественный и растущий актив с реальным драйвером переоценки в ближайшее время, который вполне подойдет в портфель консервативного инвестора в качестве представителя от ритейла.
пишет
t.me/borodainvest/885
Х5 Retail Group отчиталась за 2 квартал 2021 года по МСФО. Лидер отечественного ритейла продолжает демонстрировать стабильно хорошие результаты:
— выручка выросла на 11%;
— LFL вырос на 4% ( снижение среднего чека на 9,3% и рост трафика на 14%)
— EBITDA выросла на 8,5% при небольшом снижении маржинальности;
— чистая прибыль практически не изменилась;
Стоит отметить, что у ритейлера растет долг. Связанно это с тем, что компания одновременно активно инвестирует сразу в несколько проектов:
— отрывает новые магазины;
— обновляет старые;
— частично закрывает убыточный формат гипермаркетов (площадь Карусели сократилась на четверть!). Оцените разницу стратегий: Х5 закрывает гипермаркеты, а Лента наоборот покупает!
— инвестирует в развитие онлайн формата, который растет огромными темпами. В данный момент Х5 лидер этого зарождающегося сектора, но Сбер наступает на пятки;
— платит приличные дивиденды!
Впрочем, пока инвестиции окупаются и дают рост показателей, долговая нагрузка не является проблемой.
Мультипликаторы в последнее время стабильны: EV\EBITDA = 6,1; Debt\EBITDA = 1,68; P\E = 17; ДД = 7%.
На мой взгляд акции Х5 являются самым интересным выбором в секторе ритейла. Компания обладает множеством достоинств:
— отличный менеджмент, который всегда впереди. Именно Х5 первыми обновили формат магазинов у дома и первыми стали развивать онлайн формат, перспективы которого несомненны.
— абсолютный лидер сектора, который в теории должен иметь некоторую премию;
— активное развитие фудтеха, возможное IPO которого приведет к росту котировок. Аналогия с аномальной оценкой Озон напрашивается!
Риски: онлайн убыточен и требует огромных инвестиций. Есть вероятность, что сегмент будет поглощать весь рост финансовых показателей в течение длительного времени. Что бы не пугать инвесторов компания даже пока не раскрывает показатели EBITDA фудтеха, но снижение рентабельности по EBITDA и прибыли в том числе «заслуга» убыточных новых бизнесов. С другой стороны менеджмент оптимистичен и считает, что онлайн сегмент выйдет на положительные финансовые показатели уже в течение двух лет.
Так же есть тонкий момент с регистрацией компании в Голландии. Правительство уже денносировало о двойном налогообложении с этой страной, что может привести к росту расходов.
Вывод. Сколько же могут стоить акции Х5 в среднесрочной перспективе? При росте EBITDA на 10% через год (до 165 млрд рублей) оценка в 6 EBITDA дает 740 млрд капитализации или 2700 рублей за акцию. Это самый консервативный ориентир через год + дивиденды. Но в случае успешного IPO фудтеха капитализация компании вырастет на размер этот невидимой доли. Сегодня менеджмент говорит о планах достичь GMV 2021 = 50 млрд рублей. Вполне вероятно, что компания сможет выйти на рынок с оценкой 3 — 4 GMV, то есть 150 — 200 млрд рублей, что мгновенно повышает потенциал котировок самой Х5 до 3500 рублей. То есть теоретически уже сегодня акции Х5 должны стоить дороже 3000 рублей.
Х5 это не самая крутая и масштабная идея на рынке, к тому же имеющая весьма умеренный апсайд. Но это качественный и растущий актив с реальным драйвером переоценки в ближайшее время, который вполне подойдет в портфель консервативного инвестора в качестве представителя от ритейла.
На 620 похоже ведут и сделают обмен доли Киви в Точке на долю Открытия в Киви. Цену явно сознательно опускают, нет уже такого негатива, чтобы так падать.
Николай Во, доля Открытия в Киви примерно 14 млрд по текущей цене, доля Киви в Точке оценили в 5 млрд, по вашей логике Киви должно стоить не 620, а 250 чтобы такое стало возможнону и рофлы конечно на ветке
Пампиний, доля Открытия 13,7% при текущей цене это 5,8 млрд, при 600-620 как раз будет около 5 млрд
Николай Во, 13.7% это право голоса, а доля у них 34%
📉QIWI падает на 3.1% после публикации отчётности
Отчёт вышел хороший, прибыль и дивиденды выше прогноза, но инвесторы всё равно не довольны🤬
Падение котировок началось после открытия США, инвесторов пугают прогнозы компании. QIWI пересмотрела свои рекомендации на 2021 финансовый год:-Ожидается, что общая чистая выручка снизится от 10% до 20% г / г;
-Ожидается, что чистая выручка от платежных услуг снизится от 10% до 20% г / г;
-Ожидается, что скорректированная чистая прибыль снизится от 15% до 30% г / г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
есть прогноз по падению прибыли, но дивиденды не падают и даже растут
📉Металлурги под ударом железной руды
📉Северсталь -2.4% 📉НЛМК -2.8% 📉ММК -1.2%ИНТЕРФАКС — Цены на железную руду резко падают в четверг на сигналах о сокращении спроса в Китае.
Фьючерсы на желруду с 62%-ным содержанием железа в Сингапуре подешевели на 10%, до $134 за тонну, минимума за 8 месяцев. Стоимость фьючерсов на Даляньской сырьевой бирже по итогам торгов в четверг опустилась на 6,2%, сообщает Bloomberg.
Власти Китая, добивающиеся снижения вредных выбросов, неоднократно призывали сталелитейные предприятия страны сокращать производство, и последние статданные показывают, что их усилия начали приносить плоды.
Согласно данным консалтинговой компании Mysteel, запасы желруды в 45 китайских портах по итогам прошлой недели увеличились на 260 тыс. тонн, до 127 млн тонн.
BHP Group, крупнейшая горнодобывающая компания мира, на этой неделе заявила о растущей вероятности существенного сокращения производства стали в Китае в текущем полугодии.
Ранее некоторые из крупных китайских производителей стали уже взяли на себя обязательства по сокращению производства.
Падение стоимости желруды способствует снижению цен и на сталь. Давление на рынок также оказывают ожидания, что спрос на сталь в Китае будет уменьшаться, учитывая, что Пекин стремится сдержать рост объемов жилищного строительства.
«Мировой рынок стали охлаждается, и мы по-прежнему придерживаемся мнения о том, что цены будут снижаться до конца 2021 года и в 2022 году, поскольку спрос на сталь в Китае со стороны строительной отрасли ослабляется», — отмечают эксперты Fitch Solutions.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, крайне спорные выводы у блумберга.
То, что при снижении производства падает спрос на сырьё — ну это логично до безобразия.
Но Китай — крупнейший мировой экспортер стали. Снижение производства стали в китае — удар по мировому рынку, предпосылки для наращивания дефицита. Даже если потребление в Китае падает — то опережающее снижение производства всё равно наращивает дефицит. Так что вывод о снижении цены на сталь — ну, такое…
Kolya Marketolog, в Китае падает спрос со стороны строителей, цепочки поставок восстанавливаются, сталь становится непопулярна
📉Металлурги под ударом железной руды
📉Северсталь -2.4% 📉НЛМК -2.8% 📉ММК -1.2%ИНТЕРФАКС — Цены на железную руду резко падают в четверг на сигналах о сокращении спроса в Китае.
Фьючерсы на желруду с 62%-ным содержанием железа в Сингапуре подешевели на 10%, до $134 за тонну, минимума за 8 месяцев. Стоимость фьючерсов на Даляньской сырьевой бирже по итогам торгов в четверг опустилась на 6,2%, сообщает Bloomberg.
Власти Китая, добивающиеся снижения вредных выбросов, неоднократно призывали сталелитейные предприятия страны сокращать производство, и последние статданные показывают, что их усилия начали приносить плоды.
Согласно данным консалтинговой компании Mysteel, запасы желруды в 45 китайских портах по итогам прошлой недели увеличились на 260 тыс. тонн, до 127 млн тонн.
BHP Group, крупнейшая горнодобывающая компания мира, на этой неделе заявила о растущей вероятности существенного сокращения производства стали в Китае в текущем полугодии.
Ранее некоторые из крупных китайских производителей стали уже взяли на себя обязательства по сокращению производства.
Падение стоимости желруды способствует снижению цен и на сталь. Давление на рынок также оказывают ожидания, что спрос на сталь в Китае будет уменьшаться, учитывая, что Пекин стремится сдержать рост объемов жилищного строительства.
«Мировой рынок стали охлаждается, и мы по-прежнему придерживаемся мнения о том, что цены будут снижаться до конца 2021 года и в 2022 году, поскольку спрос на сталь в Китае со стороны строительной отрасли ослабляется», — отмечают эксперты Fitch Solutions.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, крайне спорные выводы у блумберга.
То, что при снижении производства падает спрос на сырьё — ну это логично до безобразия.
Но Китай — крупнейший мировой экспортер стали. Снижение производства стали в китае — удар по мировому рынку, предпосылки для наращивания дефицита. Даже если потребление в Китае падает — то опережающее снижение производства всё равно наращивает дефицит. Так что вывод о снижении цены на сталь — ну, такое…
Kolya Marketolog, в Китае падает спрос со стороны строителей, цепочки поставок восстанавливаются, сталь становится непопулярна
