Прогноз осуществлен на модели Акции/Золото. Данная модель отражает соотношение «психологии риска» и «психологии сбережения» и при нулевых ставках по государственным облигациям, ее показания наиболее точны.

Ставка ФРС по бондам находилась в околонулевой зоне в период с 2009 по 2015 год. Соотношение  индекса широкого рынка США Russel 3000 (тикер RUA) к цене золота за данный период в среднем равнялось 0,6-0,7. Сегодня данное соотношение составляет 1,013





Таким образом, чтобы соотношение  достигло 0,7, золото  должно подорожать (при отсутствии роста фондового рынка) на 45 процентов (до 2800 USD за унцию), а с учетом параллельного роста фондового рынка (который как я описал здесь  https://smart-lab.ru/blog/639985.php  в ближайшие годы гарантирован) достигнет 3000 USD за унцию.

Впереди новые прогнозы, плюсуйте 

Всем удачной торговли и прибыльных инвестиций !
Александр Алычный

В поисках “второго дна” или Когда рухнет рынок?

Многих инвесторов и трейдеров с момента падения рынков в феврале-марте этого года мучает вопрос — Будет ли новый обвал или так называемое “второе дно”?.. Вот уже который месяц всякие экономисты, инвесторы и даже трейдеры пугают всех крахом рынков, убеждая, в том числе себя, в пузырях и перекупленности на рынке акций.

Подумал на эту тему и я.

Индекс S&P 500 подошел к максимуму, достигнутому накануне падения рынков, 19 февраля 2020 года. Данное достижение ставит точку в вопросе “второго дна”, которое уже видимо не произойдет. Но этот факт не снимает вопроса “Почему его не случилось” или “Стоит ли ждать нового обвала?”.

Посмотрев на истории крахов фондовых рынков, я сделал вывод, что все обвалы фондового рынка в последнее столетие происходили вследствие нехватки ликвидности у игроков, вынужденных продавать активы, чтобы получить “кэш”. Сегодня центробанки всего мира заливают рынки дешевыми деньгами и недостатка в ликвидности нет.

( Читать дальше )