Всем доброе утро!

Возник у нас тут такой вот «академический» вопрос в терминологии

Корректно ли использование терминов контанго/бэквордация к определенным новомодным конструкциям???

Итак базовые основы «фьючерсоведения», постулаты так сказать гласят нам:

Контанго — биржевой термин, обозначающий ситуацию на рынке, при которой котировки спот на определенный сорт нефти ниже, чем котировки форвард на тот же сорт нефти на 1 месяц вперед.
  
Означает тенденцию к повышению цены на определенный сорт нефти.
  
Эта ситуация на рынке является прямо противоположной ситуации бэквордации (депорт), когда цены на продукцию с немедленной поставкой (спот) оказываются выше котировок по фьючерсным контрактам, а цены на фьючерсы с ближними сроками выше котировок дальних позиций.
 
Это одна из вариаций, остальные примерно в том же стиле, общий смысл из контанго/бэквордация относятся к фьючерсу и его базовому активу или разновременным смежным ФИСС активам.

Мы же все тут, сплошь и рядом начинаем применять контанго/бэквордацию и к спреду (паре) Si/ВФ — срочный квартальный фьючерс к однодневному с автопролонгацией и фандингом «Вечному Фьючу»

( Читать дальше )

Вы зарегистрировались на вебинар

Недобросовестные практики на организованных торгах 11 апреля 18:30 (UTC +03)

ПЕРЕЙТИ К ВЕБИНАРУ

Приглашаем 11 апреля в 18-30 принять участие в мастер-классе «Недобросовестные практики на организованных торгах» со специалистами из Департамента противодействия недобросовестным практикам (Банк России)

В этом году на российском рынке преобладают частные инвесторы. При этом в последний год на российском рынке отмечается активизация случаев манипулирования на рынке акций и облигаций. В условиях малоликвидного рынка такие практики приносят их организаторам солидное вознаграждение. А вот ждет ли за это наказание? Как диагностировать нестандартные сделки? Чем плохо для рынка манипулирование и использование инсайдерской торговли?


Наши спикеры:
Валерий Владимирович Лях – директор Департамента противодействия недобросовестным практикам (Банк России)

( Читать дальше )

После публикации отчета




( Читать дальше )

Всем нефтегазоарбитражерам и просто читателям привет!

На ближайшие пару дней вижу вот такой канальчик для проторговки спредов





В % годовых к ближайшей экспирации сравнение нефть и газоспред:



( Читать дальше )

Всем привет!

10 марта мы создали симпатичный такой сишно-колоопционный профиль из 20.04 серии
см тут

и периодически его корректировали, хистори тут

многие следили за развитием ситуации, потом я ограничил доступ через поисковики, но все кто писал запрос добавлялись без исключения..
Крайний пост был в пятницу, когда мы начали его сворачивать, притом полдня обсуждая причинно-следственную и операционную часть у Раиля в форуме..




Свернули кстати не полностью, остался дельтанейтральный кусок на 2 мио ГО (пониженного Кроссмаржированного), но суть не в этой хейтеры (или как этих дибилов щас называют) начали злорадствовать — мол, ну что Сергей Анатольевич, попали с курсом твои «почитатели»????

Отвечаю публично — нет не попали...

Даже если предположить, что они не прочли два крайних поста на эту тему, модель в предыдущих редакциях на сейчас выглядела бы вот так:

( Читать дальше )

Утро доброе, коллеги,
кто пользуется индикатором анализа спредов , 

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ:
Старая (предыдущая пара) экспирировалась и необходимо перенастроиться на новые:
как то так вот



и так делать ежемесячно...

Дата экспирации нефти ставим из спецификации контракта (-1 раб день- ну когда обнуляется спред) — 1 числад след мес=32(31)
Дата экспирации газа бывает от 23(февраль) до 29 — -принцип тот же
Уровни маржи необходимо указывать для объективного сравнения доходность разных инструментов (пар) в мечении календарного месяца в % годовых.
Уровень устанавливается индивидуально и рассчитывается как сумма ГО на один хедж в МСК  + начальная маржа вашего брокера US (у меня для NT указано в примере) + резервы на просадку (из личной риск менеджерской модели)

Всем ночной привет!

Развитие воскресного снижения квот ОПЕК, как и ожидалось, вот такое:






( Читать дальше )

Новости по нефти — смотрите исходник он обновляется как раз

ОПЕК+ неожиданно сократила добычу нефти на 1 млн баррелей

 

• Саудовская Аравия возглавляет картель, сократив поставки на 500 000 
• Члены ОПЕК, включая Ирак, Кувейт, ОАЭ, Россию, также вносят свой вклад

ОПЕК+ объявила о неожиданном сокращении добычи нефти, которое превысит 1 миллион баррелей в день, отказавшись от прежних заверений в том, что она будет поддерживать стабильное предложение для поддержания стабильного рынка. 

Саудовская Аравия возглавила картель, пообещав сократить свои поставки на 500 000 баррелей в день. Другие члены, включая Кувейт, Объединенные Арабские Эмираты и Алжир, последовали их примеру, в то время как Россия заявила, что сокращение добычи, которое она осуществляла с марта по июнь, продлится до конца 2023 года. 

( Читать дальше )