ответы на форуме

Сципион, я уже начинаю привыкать к этим качелям у металлургов

Владимир Полинский, привыкать — это хорошо, но хотелось бы выйти на следующий уровень: предугадывать и извлекать из этого прибыль. Вот я в понедельник хочу выйти из других акций до див. отсечки, думаю, войти ли в НЛМК или же купить облигаций? Если 15.07 будет не очень хороший отчет, то придется сидеть до след. отчета, который будет осенью. А что, если там уже будет плохой общий фон?

Arti, тогда вы не инвестор, если не знаете, сидеть до следующего отчета или нет. В этом году у металлургов будет хуже чем в прошлом

Не думаю что сильно ниже 155 упадет. Буду подбирать понемногу, продавая ОФЗ.

Dur, по технике картинка не айс)

Виталий, не, пока норм — invst.ly/b6i-f Не айс будет при закреплении ниже 156.

Auximen, при таком настроении в отношении металлургов мы скоро и 150 увидим

Владимир Полинский, ну и что — долго и нудно на 150, а потом на объяве дивов резко на 170.

Сципион, это когда вы ожидаете такой рост до 170 при объявлении дивидендов? В июле после рекомендации СД за 2 кв или в октябре после рекомендации за 3 кв?
По поводу ближайших дивов — читали ветку НЛМК на МФД — там человек приводил расчет, что в июле дивиденды могут быть менее 4 руб (до вычета налогов), хотя на Доходе пишут 4.5
Какие ваши ожидания ближайших дивов?

Arti, у меня нет ОЖИДАНИЯ ДИВИДЕНДОВ, а есть ОЖИДАНИЯ СПЕКУЛЯТИВНОГО ВЫНОСА ВВЕРХ ПЕРЕД ОТЧЕТОМ МСФО И РЕКОМЕНДАЦИЕЙ СД ПО ИХ ОБЪЯВЛЕНИЮ. Осталось десять торговых дней. Бумага с мизерным фри и дернуть ее очень легко и график намекает. Перед этим не исключаю поход вних ближе к 150. Но все это в случае спокойного внешнего фона, понятно, что если весь мир полетит вниз, то мы в стороне не останемся. Как-тот так.

Хотя упорствовать не буду. лучше ещё раз посмотрю их кейс повнимательнее. Может лежит редкий бриллиант по адекватной для такой редкости цене…

Сергей Нагель, спасибо за ваше критическое мнение. Сам приглядывался к Татнефти, но пока не могу принять решение. 10 лет — большой срок для планирования. Меня пока интересует горизонт поменьше (1-2 года). Не беру фактор цены на нефть, т.к. сложно предсказать. Волнует сокращение добычи, а также уменьшение доли прибыли, распределяемой на дивиденды. Насколько я понимаю, по итогам 2018 года она близка к 100%, но более консервативная оценка на будущее — 75%? Или вероятно еще меньше? Пока нет проектов для инвестиций, такая доля может сохраниться?

Arti, у них на текущий момент коэффициент замещения 109%. Без дополнительных участников это не обеспечивает кардинально растущий добычи. Да, они в переработку вкладывают но без своего сырья это хлам. Шинный бизнес тоже конкурентен. Ну кроме супердивов в текущий момент не вижу перспектив. Но всё же внимательно ещё раз глягу

Татнефть на таких ценах неинтересна от слова совсем.

Сергей Нагель, почему? Дивидендная доходность высокая. Какие риски вам кажутся наиболее существенными с т.з. падения цены на акции Татнефти?

Arti, местечковость компании с учётом приостановки деятельности на своих зарубежных площадках в Сирии и Ливии. Площадка в Туркменистане-тот ещё чёрный ящик. Цена в долларовой оценке существенно больше хаёв 2007г. Одним словом лично для меня-в нефтянке не самое лучшее (даже с учётом дивов) ИМХО.

Сергей Нагель, ну вот вы говорите про Сирию, Ливию и т.д. Вопрос: там велась добыча в 2018 году, и если да, то в каких масштабах? Если эти масштабы скромные, то и сокращаться нечему.
В 2018 году прибыль по МСФО — 211 млрд руб. По 1 кв. 2019 — 50 млрд, что больше, чем в 1 кв 2018 (42 млрд). То есть пока кажется, что в 2019 прибыль должна быть не меньше, чем в 2018 (а может даже и больше).
Сколько по вашей оценке составляет вклад добычи (если она была) в Ливии, Сирии и Туркмении в 2018 году, чтобы говорить о том, что приостановка может существенно повлиять на доходность в 2019? Есть ли где-то такие данные?

Arti, При горизонте планирования от лет 10 текущие изменения конечно интересны, но не стратегически. Пока видится что татнефть 1) в долгосрочной перспективе будет сдуваться по причине своей местечковости (нет глобальных запасов) 2)В текущий момент она существенно переоценена 3) Имеет существенный региональный риск (в довесок к страновому). Возможны всякие безобразия при смене политических элит Татарстана.

Хотя упорствовать не буду. лучше ещё раз посмотрю их кейс повнимательнее. Может лежит редкий бриллиант по адекватной для такой редкости цене…

Татнефть на таких ценах неинтересна от слова совсем.

Сергей Нагель, почему? Дивидендная доходность высокая. Какие риски вам кажутся наиболее существенными с т.з. падения цены на акции Татнефти?

Arti, местечковость компании с учётом приостановки деятельности на своих зарубежных площадках в Сирии и Ливии. Площадка в Туркменистане-тот ещё чёрный ящик. Цена в долларовой оценке существенно больше хаёв 2007г. Одним словом лично для меня-в нефтянке не самое лучшее (даже с учётом дивов) ИМХО.

АЛРОСА — Иванов увеличил долю в уставном капитале компании

Генеральный директор «Алроса» Сергей Иванов увеличил долю в компании до 0,0083% с 0,0068%.

Изменение произошло 21 мая.

источник
читать дальше на смартлабе

редактор Боб, г-н Иванов купил акций практически на ярд. Это я правильно посчитал?

Starter, нет, на 10 миллионов: (0.0083-0.0068)/100*660млрд= 9.9 млн руб

Arti, А, ну точно, я не учел проценты, СПС.

РоманП., даже если шортить эти бумаги не дают, не мог ли какой-нибудь нечистоплотный брокер с карманным депозитарием на инсайде продать клиентские бумаги (без ведома клиентов) 6 мая, чтобы утром в начале сессии 7 мая выкупить их обратно?

Arti, это чистой воды тогда манипулирование рынком использование инсайдерской информации. Ляха на них нет.

Скажите, а на что пойдет нераспределенная прибыль? Уже как минимум второй год скапливается. На что ее пустят в будущем? Есть планы на несколько лет вперед? Или нет?

Arti, в сарнпз уже лет 10 скапливается и больше капитализации стала. Как правило идёт в мамку в виде дебиторки и займов…

Владимир Полинский, никто никого не кинег — дурилка это для лохов, которую крутят каждый год. Тут политика — башкиры в акционерах.

Сципион, башкирам вполне могут пообещать что-нибудь построить из инфраструктуры, к примеру: вон Алроса в Мирном аэропорт будет строить.
Таким образом и миноров кинут, и башкиров не обидят.

Arti, а ты был в Мирном? Там есть аэропорт? Или у тебя развесистая клюква?

Владимир Полинский, никто никого не кинег — дурилка это для лохов, которую крутят каждый год. Тут политика — башкиры в акционерах.

Сципион, башкирам вполне могут пообещать что-нибудь построить: вон Алроса в Мирном аэропорт будет строить.
Таким образом и миноров кинут, и башкиров не обидят.

Arti, Построить могут, но республике нужен кэш для соц. выплат и прочих расходов. Думаю не прохляет постройка какой-нибудь хрени

Если уходить под погашение — лучше брать ту, которая выше на кривой бескупонной доходности и при этом стоит дешевле номинала.

Сципион, поясните, почему лучше брать ту, которая дешевле номинала? Давайте рассмотрим пример: у нас есть три облигации с одинаковой доходностью и одинаковым сроком погашения.
Цена у них такая:
A: 99%
B: 100%
C: 101%

Вне зависимости от того, продавать незадолго до погашения (когда цена будет близка к 100%), либо ждать погашения, то в случае бумаги A будет доход с разницы с цене облигации (купили за 990, продали/погасили за 1000), с которого нужно будет заплатить налог 13% НДФЛ. А в случае бумаги C будет убыток, который можно будет использовать для покрытия дохода от других ЦБ.
Т.к. без учета налога доходность у них одинаковая (для этого примера), то с учетом этого налога выгоднее всего брать бумагу C, а затем B, и только потом — A.
Разве не так?

Arti, у него ИИС и я так понимаю, что бумагу хочет держать три года — уточню, но если не ощибаюсь, что если иис не закрывался более трех лет и не получался вычет первого типа, то можно получить вычет второго типа — там, если не ошибаюсь НДФЛ 13 процентов не берется. А насчет доходности — я же сказал, что надо брать итоге ту, которая выше по кривой бескупонной доходности.

Arti,
А, что, Алроса больше платила?

Поясните, почему такой большой налог на прибыль за 2018 год? См. стр.4 здесь: ir.aeroflot.ru/fileadmin/user_upload/files/rus/infortmation_disclosure/press-release/2018/2019_03_04_AFLT_12M_2018_IFRS_press_release_RUS.pdf

(Убыток) / прибыль до налогообложения: 9 934
Налог на прибыль: (4 221)
(Убыток) / прибыль за период: 5 713

Получается налог на прибыль составил 4221/9934=42%

Arti, неденежная позиция какая нить вмешалась.

no hud, почему через 3 ступени? За BBB+ вверх идет A-. Разве между ними что-то еще есть?
P.S. BB и B — ниже BBB.

Arti, исправлено
да + и — у меня запутались

я вывел все деньги со своего счета, должен ли я закрыть свой счет официальным уведомлением, или счет закрывается автоматически? или если он не закрывается, то имеет ли место быть, какой то комиссии за обслуживание счета, учитывая что денег на счету нет.

ZALIMKHAN, на всякий случай отключите доступ к терминалам WebQuik и Android/IQuik, если активировали их. Исходя из разговора с поддержкой Открытия в декабре 2018, за них списывается плата 250 р в мес даже если на счету баланс 0. Сначала будет -250, затем -500. Потом плата прекратит списываться, но вы останетесь должны 500 рублей, и что с этим будет потом — спишут ли они, либо будут требовать уплаты — не знаю.

Arti, спасибо вам за ваш ответ. WebQuik и Android/IQuik у меня не были подключены.теперь все понятно со счетом, еще раз… спасибо.

Андрей, тоже интересен этот момент. Если держать до погашения, то что будет?

Arti, что-то мне уже не хочется держать до погашения — только что вычитал на сайте моего брокера: «ВНИМАНИЕ!!! В случае получения доходов не на Лицевые счета (306) (далее – брокерские счета) — Погашение ценных бумаг не относится к операциям, осуществляемым в рамках брокерского договора, Банк не является налоговым агентом и не определяет налоговую базу по таким операциям, так как погашение ценных бумаг осуществляется без участия Банка, как брокера.»
Т.е. еще и самому придется заниматься налогами. Где-то на смартлабе уже читал подобное предупреждение, теперь и на сайте брокера нашел. Лишние проблемы.

Ни у кого нет, случайно, обоснованного отвращения к облигациям этой конторы?

Kaban.spb,
ну только если ЛСР-001P-02 (RU000A0JXPM0) брать. У них и доходность эффективная (9.6-9.8%) выше остальных выпусков, и выпущены они в 2017 (в отличие от ЛСР БО 1Р1), т.е. нет НДФЛ с купона. И ликвидность выше по сравнению с остальными выпусками:
bonds.finam.ru/issue/details01F3500008/default.asp?cTrade=8&tradeResultsId=6468&resultsType=1

Также два из трех выпусков ЛСР находятся в ломбардном списке ЦБ:
www.cbr.ru/analytics/lombardlist/
То есть ЦБ принимает эти облигации в залог. Это означает, что это не полный треш.

Из этих трех выпусков я бы только этот (ЛСР-001P-02 / 4B02-02-55234-E-001P / RU000A0JXPM0) рассматривал. Но для меня он все же слишком далекий (я ориентируюсь на конец 2021 пока).
Вообще рейтинг данной компании B (Fitch). Риски, как и у любых строителей при снижении спроса на недвижимость.

Arti, Спасибо за мнение, я как раз и присматриваюсь к ЛСР-001P-02.

Иван Хвостов, скажите, а где вы смотрите детали по всем сделкам? Эта информация есть в открытом (бесплатном) доступе?

Артур К,
и на смарт-лабе есть smart-lab.ru/q/bonds/RU000A0JXN05/
и на moex.ru eсть www.moex.com/ru/issue.aspx?board=EQOB&code=RU000A0JXN05