Компания United Medical Group CY PLC (бренд ЕМС) объявила о провединии IPO расписок на Мосбирже.

В рамках IPO свои акции будут продавать:

👉INS Holdings Limited (Игорь Шилов) доля 71,2%
👉Hiolot Holdings Limited (Егор Кульков) доля 20,8%
👉Greenleas International Holdings LTD (Роман Абрамович) доля 6,9%

1 ГДР = 1 акция

В сообщении компании также говорится:

Ожидается, что господин Игорь Шилов сохранит значительную долю в компании по итогам предложения через инвестиционную структуру INS Holdings Limited..

Ожидается, что опцион для поддержки сделок по стабилизации в объеме до 15% от общего количества GDR, продаваемых в рамках предложения, будет предоставлен в определенный период после завершения предложения

Источники сообщили РБК, что сеть ЕМС собирается объявить об IPO в начале этой недели.
Гендиректор ЕМС Андрей Янковский в июне в интервью РБК:

«Мединвестгрупп» изначально входила в ЕМС как финансовый инвестор, рассматривая это как привлекательную инвестиционную возможность и не планировала оставаться на 50 лет. Обычно такие инвестиции монетизируются через M&A или IPO…
Компания рассматривает размещение на бирже не как инструмент привлечения дополнительных средств для сделок M&A или строительства. 
В случае если сделка состоится, для компании ничего не изменится. Игорь Шилов остается, он продолжал докупать у миноритариев пакеты, потому что верит в эту компанию. При этом компания, завершив масштабную инвестпрограмму в объеме €440 млн, уже третий год возвращает капитал акционерам в виде дивидендов

Источник: https://www.rbc.ru/business/27/06/2021/60d761329a794701df8db73b

Сегодня акции российских сталелитейных компаний снижаются второй день после намерения правительства ввести экспортные пошлины.
Лидируют за неделю по темпам снижения НЛМК, у которого одна из самых высоких долей продаж на экспорт.

ссылка на таблицу 

Борода инвестора в своей группе в ВК разобрал отчет совкомфлота.


Совкомфлот отчитался за 1 квартал 2021 года по МСФО. В момент выхода на IPO я писал, что покупка акций на локальном пике исторических цен это плохая идея. Тезис оказался абсолютно верным. Ставки фрахта продолжают оставаться низкими, а финансовые показатели компании устойчиво снижаются:
— выручка снизилась на 25%;
— EBITDA -46%;
— получен чистый убыток вместо прибыли;
— на фоне большой инвестиционной программы снова начал расти общий долг;



( Читать дальше )

Вчера сырьевой индекс Bloomberg упал более чем на 3%, совершив максимальное однодневное падение с апреля 2020.
Банк Goldman Sachs рекомендует покупать сырье, пишет, что «бычий рынок» остается в силе.

В рамках ютуб-интервью (с 1:10:00) смартлаб онлайн Тимур Турлов, глава Freedom Holding, заявил, что покупка брокера Церих в июле прошлого года «была на грани здравого смысла». Купили Церих в первую очередь из-за клиентской базы, а в прошлом году Фридом Финанс каждый месяц «прирастал на размер Цериха», в то время как «геморрой от слияния был колоссальный». 

Большую часть клиентов Цериха удалось сохранить после консолидации брокера в состав Фридом Финанс:

Какую-то часть клиентов мы потеряли, у нас были незначительные сложности с миграцией, но это была крайне незначительная часть. Мы сохранили почти весь институциональный бизнес. Мы ждали что мы сохраним меньше, чем мы сохранили. Мы сохранили подавляющее большинство всех клиентов, активов и отношений, которые были, включая институциональных клиентов, которых мы не включали в периметр сделки, потому что считали что они с нами не останутся.

Тимур Турлов сказал Фридом пока не планирует покупать никаких брокеров в России:

Нам сейчас покупать компанию размером с Церих не имеет никакого смысла. Нам чтобы решиться с организационной точки зрения нужно смотреть на очень крупную фирму, которых единицы. Мы для себя хорошей возможности не видим… Далеко не все продается. Далеко не все мы сможем переварить. Мы не уверены что мы можем кого-то купить на российском рынке. Я ничуть не удивлюсь, если в ближайшие пару лет вы не услышите ни о каких сделках с нашей стороны.

https://www.youtube.com/watch?v=tEw05h1fMHU&t=4190s

Реальная доходность индекса S&P500 опустилась до -1,63% годовых. Это минимум с 1980 года.
Реальная доходность — это дивидендная доходность минус инфляция.
Инфляция в США по итогам мая составила 5%, что соответственно опустило доходность индекса на минимум.

Чтобы реальная доходность выровнялась, необходимо одно из двух:
1. либо инфляция упадет и доходность нормализуется.
2. либо вслед за инфляцией вырастут процентные ставки, фондовый рынок упадет и тогда его дивидендная доходность вырастет.

Если же ФРС будет продолжать сохранять политику без изменений довольно долгое время, инвесторы, добро пожаловать в новую реальность долгосрочной девальвации ваших сбережений.

Акции алросы растут на 3% сегодня, цена акций находится на новом историческом максимуме 139 руб 53 коп.
Форум акций Алросы сегодня является вторым по активности на смартлабе после ВТБ.
Участники форума отмечают, что росту акций помогла новость о том, что агентство Fitch повысило долгосрочный рейтинг АЛРОСА до «BBB» с «BBB-».
Алроса сегодня на 3 месте по обороту после Сбербанка и Газпрома на Московской бирже.
За месяц акции выросли на 23%, а с начала года более чем на 40%:

https://smart-lab.ru/q/shares/

Составной индикатор-осциллятор рыночного тайминга (CMTI) от Morgan Stanley показывает достижение нового максимума с 2007 года. В прошлом такие экстремально высокие значения индекса успешно предсказали разворот бычьего тренда по S&P500:

Санкции против российского госдолга введены США с 14 июня. 
Причина: якобы кибератаки и вмешательство в выборы США.
Санкции заключаются в том, что американским инвесторам запрещено покупать госдолг, выпущенный ЦБ и Минфином напрямую, то есть на первичном рынке.

Индекс RGBI на прошлой неделе опустился до минимумов за последний год. Причина — растущая инфляция и повышение ставок ЦБ.