Цены на нефть сегодня падают на фоне усиления доллара и признаков восстановления добычи. По данным Baker-Hughues, число буровых впервые в этом году не сократилось, сохранившись в количестве 318 шт.

https://specialsituations.net/dollar-23-05/

Сегодня в 10:00, 10:30 и 11:00 МСК будут опубликованы PMI в промышленности Франции, Германии и еврозоны соответственно. В 16:45 МСК ожидается промышленный PMI в США.

Интервал по доллару на сегодня без изменений: 65-68 руб/доллар при ценах на нефть $47-49 за баррель.

Курс доллара к рублю вчера продолжил расти, опережая падение цен на нефть. К концу дня цены на нефть отыграли падение, однако доллар на закрытии удержался на уровне 66,8 руб/доллар.

https://specialsituations.net/dollar-20-05/

Сегодня цены на нефть растут на фоне сообщений о сокращении поставок со всего мира. В Нигерии боевики заблокировали нефтеналивной терминал, принадлежащий Exxon Mobil. В США добыча упала до 8,79 млн баррелей в сутки на фоне банкротств нефтедобывающих компаний.

Сегодня в 17:00 МСК ожидается публикация статистики по продажам новых домов  США, а в 20:00 будет опубликовано число нефтяных вышек в Северной Америке по данным Baker-Hughues.

Интервал по доллару на сегодня остается без изменений — 65-68 руб/доллар при цене на нефть $47-50 за баррель.

Совет директоров Газпрома утвердил рекомендацию выплатить дивиденды в размере 7,89 руб на акцию, сообщает Интерфакс. Датой дивидендной отсечки совет директоров предлагает утвердить 20 июля 2016 года.

https://specialsituations.net/no-dividends-for-sure/

Тем не менее, государство получит от Газпрома еще 100 млрд руб сверх установленных дивидендов. Примерно столько сейчас стоит пакет акций, который компании предстоит выкупить у ВЭБа.

Мы оставляем целевую цену Газпрома неизменной, так как повышенные дивиденды по итогам 2015 года означали бы низкие дивиденды в дальнейшем. Газпром не располагает достаточным свободным денежным потоком, чтобы одновременно финансировать инвестпрограмму, выкупить собственные акции у ВЭБа и платить повышенные дивиденды, поэтому в случае иного решения Газпрому пришлось бы наращивать долг.

Текущая низкая целевая цена Газпрома обусловлена сохранением цен на газ на уровнях января 2016 года, несмотря на восстановление цен на нефть.

Актуальную DCF-модель Газпрома Вы можете скачать на нашем сайте

Индекс доллара вчера вырос после публикации стенограммы заседания ФРС. Вероятность повышения ставки в июне, по оценкам участников рынка, выросла с 15% до 34%.

https://specialsituations.net/eurusd-19-05/

Члены ФРС в ходе апрельского заседания обсуждали повышение ставки в июне, что напоминает мартовское заседание, когда ФРС обсуждала возможность повышения ставок в апреле. При этом из вчерашнего документа следует, что, по мнению членов ФРС, ожидания рынка по поводу повышения ставки в июне, неоправданно низки.

Следует отметить, что информационный фон поспособствовал изменению настроений участников рынка. Рост инфляции, обнародованный во вторник, является довольно сильным сигналом к увеличению ожиданий повышения ставки ФРС на ближайшем заседании. Напомним, что после самого апрельского заседания новостной фон был противоположным — был опубликован худший, чем ожидалось, ВВП за первый квартал, в результате чего доллар упал несмотря на ужесточение риторики ФРС.

Цены на нефть вчера упали, вновь вернувшись к отметке $48 за баррель, на фоне неожиданного роста запасов в США, публикации стенограммы заседания ФРС и сообщений о росте экспорта из Ирана.

https://specialsituations.net/dollar-19-05/

Запасы нефти, по данным Минэнерго США, на прошлой неделе выросли на 1,3 млн баррелей, в то время как участники рынка ожидали их снижения на фоне пожаров в Канаде. Запасы бензина и дистиллятов, а также добыча нефти в США упали, однако публикация стенограммы заседания ФРС добавила рынку медвежьих настроений.

Индекс доллара вырос после публикации стенограммы заседания ФРС. Вероятность повышения ставки в июне, по оценкам участников рынка, выросла с 15% до 34%.

Иран намерен увеличить экспорт нефти на 60% в мае по сравнению с маем прошлого года, сообщает Reuters. Таким образом, экспорт должен будет достичь 2,1 млн баррелей в сутки. При этом, объем экспорта будет меньшим, чем в апреле, в связи с сезонными колебаниями спроса.

Доллар вчера вырос по отношению к евро после публикации данных об инфляции. Потребительские цены в США в апреле выросли на 0,4%, превысив прогнозы аналитиков. Вероятность повышения ставки ФРС в июне, рассчитанная на основе данных торгов фьючерсами, выросла с 3,8% до 15%. Курс евро по состоянию на 10:00 МСК составил $1,1280

https://specialsituations.net/eurusd-18-05/

Сегодня ожидается публикация данных об инфляции в Еврозоне в 12:00 МСК и стенограммы заседания ФРС США в 21:00 МСК. Напомним, что ФРС на прошлом заседании сохранила ставку, однако тон ее сообщения стал жестче.

С учетом ожидаемых публикаций, интервал по EURUSD сегодня 1,1210 — 1,1350.

Цены на нефть второй день подряд держатся выше отметки $49 за баррель на фоне сокращения поставок из Канады, Нигерии и Венесуэлы. Сегодня ожидается публикация запасов нефти в США по данным Минэнерго — инвесторы ожидают, что на фоне канадских пожаров запасы за прошлую неделю упали.

https://specialsituations.net/dollar-18-05/

По данным Американского института нефти, запасы сырья в США снизились на 1,1 млн баррелей, однако аналитики ждали снижения на 3,5 млн баррелей.

Индекс доллара вырос после публикации данных об инфляции. Потребительские цены в США в апреле выросли на 0,4%, превысив прогнозы аналитиков. Вероятность повышения ставки ФРС в июне, рассчитанная на основе данных торгов фьючерсами, выросла с 3,8% до 15%.

Сегодня в 17:30 ожидается публикация запасов нефти по данным Минэнерго США. В 21:00 будет опубликована стенограмма заседания ФРС, прошедшего две недели назад. Тогда, напомним, ФРС сохранила ставку, однако тон ее сообщения стал жестче.

Цены на нефть вчера превысили отметку $49 за баррель, однако курс рубля изменился незначительно.

https://specialsituations.net/dollar-17-05/

Цены на нефть вчера поддержал прогноз EIA, согласно которому добыча в США в июне падет на 113 тыс баррелей в день. Котировки растут второй день подряд на фоне перебоев с поставками из Канады, Нигерии и Венесуэлы.

Сегодня в 15:30 МСК ожидается публикация потребительской инфляции и количества выданных разрешений на строительство в США. В 16:15 будут опубликованы данные по динамике промышленного производства в США.

Сегодня мы допускаем снижение курса доллара до 63 руб/доллар в случае движения цен на нефть к $50 за баррель. Интервал по доллару сегодня 63-65 руб/доллар при цене на нефть $47-50 за баррель.

Цены на медь и никель, обновив максимум этого года в конце апреля — начале мая, вновь устремились вниз. Тонна никеля на Лондонской бирже металлов сегодня стоит $8 580, тонна меди — $4 660.

https://specialsituations.net/cheap-metals-downgrade-nornickel/

Таким образом, за две недели никель подешевел на 8%, медь — на 8,4%. Цены на платину и палладий сократились не столь сильно — на 1,5% и 4,6% соответственно, однако с начала года платина подорожала на 19%, палладий — на 6%.

Цены на медь и никель с начала года находятся у исторических минимумов, что серьезно подрывает экономику НорНикеля. По нашим расчетам, чтобы поддерживать инвестиции на запланированном уровне $2 млрд в год и выплачивать акционерам еще $2 млрд, цена тонны никеля должна быть не ниже $11 тыс (для сравнения, в 2015 году никель стоил $11,9 тыс за тонну, а в 2014 году его цена превышала $17 тыс).

Доллар в пятницу укрепился по отношению к евро, достигнув отметки 1,1300, на фоне сильной статистики по потребительскому сектору США. Оборот розничной торговли в стране вырос значительно сильнее, чем ожидалось, а индекс потребительской уверенности в мае вырос до 95,8 пунктов (консенсус-прогноз 89,7 пунктов). При этом, индекс цен производителей за апрель оказался незначительно ниже консенсус-прогноза (0,2% против 0,3%), а очищенный от сезонной продукции (продукты питания, топливо и затраты на реализацию) даже превзошел ожидания аналитиков (0,3% против 0,0%).

https://specialsituations.net/eurusd-16-05/

Сегодня в 15:30 МСК ожидается публикация публикация индекса производственной активности в Нью-Йорке. В случае, если статистика окажется сильной, курс евро по отношению к доллару может уйти ниже уровня 1,1300.

Также в 17:00 будет опубликован индекс рынка жилья NAHB, однако его влияние на валютный рынок будет ограниченным.

Интервал по EURUSD сегодня, с учетом ожидаемой статистики, 1,1240-1,1390